图1：2023H1归母及扣非归母净利润情况
图2：2023Q2归母及扣非归母净利润情况
数据来源：Wind，以下为具体信息：
【分众传媒】二季度业绩强劲恢复，三季度刊例价上调将带动持续修复
2023年Q2实现归母净利润约12.1亿元~13.4亿元，当期同比增长155.23%~182.70%，环比增长28.59%~42.40%；扣除非经常性损益后净利润约为11.1亿元~12.4亿元，同比增长312.64%-360.97%，环比增长38.75%~55%。
分众Q2业绩表现抢眼，下半年业绩呈乐观态势：公司上半年业绩表现良好，除Q1的超预期修复外，1）五一出行显著恢复，旅游业带动各相关快消行业的快速复苏，复苏后各品牌加大了营销广告投放力度；2）今年的6.18投放相对饱和，分众在疫情之后的核心竞争力得到大幅加强，作为线下最为优质的广告媒体，分众在线下广告市场率先恢复。
国内海外市场都将迎来点位扩张，点位扩张和刊挂率恢复带动公司媒体刊例价的上升：伴随着疫后经济的恢复，分众传媒2023年国内点位数量有望达到5-10%左右的增长，海外市场方面，2023年整体目标是50%的点位增长，覆盖人群更多相应的刊例价也将更高。此外在618期间相对饱和的刊挂率也为媒体提价提供了有力的支撑。因此公司电梯电视媒体网络，电梯海报，电梯智能屏三种媒体的刊例价格自2023年7月起刊例价均上涨10%。未来单屏成本预计会比较稳定，公司业务仍将具备较强的杠杆属性。
AI技术布局助力分众业务发展和景气度提升，公司业绩恢复过程中其股价弹性最大：从短期来看，随着点位扩张叠加公司高效运营，预计公司在三、四季度的旺季仍能够维持亮眼表现，23年迎来业绩拐点。投资者会通过月度和季度恢复的情况预期年化数据。在业绩预期持续恢复的背景下，其估值仍有较高的弹性。此外分众高度关注AIGC技术，和多个大模型公司展开讨论。分众的海外业务团队已将AI应用于日常工作，国内业务团队也在考虑部署。分众的差异化优势在于流量、数据、经验、渠道，可以将广告营销方法论、正确和错误案例喂给AI，让它帮助员工更好地服务客户，并逐步开放给客户使用
【华凯易佰】跨境电商子公司收入大幅增长，利润翻倍增长
2023.7.14，公司发布中报预报，报告期内：
1）归母净利润：1.9-2.1亿元，同比增长127%-151%；扣非净利润：1.76-1.96亿元，同比增长125-151%
2）易佰网络预计营收28.5-30.5亿元，预计实现净利润2.2-2.5亿元，归属于上市公司利润约为 1.95-2.25亿元； 2Q易佰网络预计营收1.47-1.67亿元，同比增长43-63%，预计实现净利润1.23-1.53亿元，同比增长84%-128%
受益于公司全面发展的战略布局和精细化运营策略，泛品业务积极开拓新兴电商市场，探索多元化电商平台，提高 SKU 上新速度，实现同比快速增长;精品业务经过精心筛选和调整，着重保留了具备竞争力的产品，实现 扭亏为盈;亿迈生态平台业务引入战略合作客户，商户数量及销售规模同比飞速增长。
在汇率向好和国际运费下降等成本端因素持续优化的背景下，公司通过易佰云信息化系统的精细化运作，有效实现降本增效，经营业绩持续向好。自 2023 年 6 月起，公司将易佰网络 100%股权纳入合并报表范围。
【吉宏股份】业绩增长强劲，AIGC赋能电商效率提升
7月13日，吉宏股份发布2023年半年度业绩预告。报告期内，公司归母净利润达1.73-1.84亿元，同比增长50%-60%。扣非归母净利润达1.64-1.74亿元，同比增长60%-70%。
公司跨境电商业务利润增长显著，包装业务盈利能力提升。去年因为疫情和海运压力，公司业绩基数较低。2023H1，随着公司主要销售区域即一带一路等海外消费市场延续复苏态势，海外消费者购买力提升，公司跨境电商业务营收及利润均实现大幅度增长。包装业务方面， 2023年上半年，公司预计实现归母净利润同比增长25%-35%，运营效率和盈利能力持续提升。
加速拓展品牌电商及SaaS业务，短期产生经营性亏损。公司2022年上线吉喵云SaaS服务平台，帮助中小卖家通过独立站 社交网络的方式卖货到东南亚。报告期内，公司持续拓展品牌电商及SaaS服务平台等业务，预计产生经营性亏损约1,800-2,000万元；战略收缩的广告业务预计产生经营性亏损约500-600万元。
关注AI 电商带来的公司效率提升。电商是个资金量和数据量都十分庞大的行业，对产业链的所有玩家都会带来体验和效率的提升。公司坚持以数据为轴，充分拥抱以AIGC、ChatGPT为主的新技术和新科技，融合跨境电商业务场景，将带来体验和效率的提升。
【名臣健康】2023H1业绩符合预期，看好游戏业绩弹性持续释放
2023年7月14日，公司发布2023H1业绩预告，其中
1）2023H1归母净利润0.9-1.2亿元，yoy 231.49%~ 341.99%；
2）2023H1扣非归母净利润0.88-1.18亿元，yoy 335.86%~ 484.45%；
单季度来看，
1）2023Q2归母净利润0.56-0.86亿元，yoy 119%~ 237%，qoq 64%~ 152%；
2）2023Q2扣非归母净利润0.54-0.84亿元，yoy 189%~ 348%，qoq 63%~ 152%。
业绩变动原因说明：2023H1公司游戏发行业务主要运营游戏产品因公司精细化运营处于生命周期稳定期，存量产品业绩稳定；同时主要的自研新上线游戏产品处于流水增长期；上半年，公司网络游戏板块营收和净利增长势头较好。
喀什奥术并表增厚业绩，《境·界刀鸣》打开24年业绩弹性。喀什奥术已并表，旗下重点产品有《镇魂街：天生为王》、死神IP产品《境·界刀鸣》，其中《镇魂街》已于2022年12月22日由中手游代理发行，流水分成将增厚公司2023年全年业绩；《境·界刀鸣》将由字节代理发行，已于2023年7月5日开启全球预约，产品流水表现可期，流水分成将为24年业绩带来较大弹性。
产品周期开启，23、24年业绩增长潜力有望持续释放。2022年及2023Q1公司存量游戏流水自然回落，同时公司布局发行业务，致使业绩有所承压。当前，公司新一轮产品周期开启，新游《约战沙城》《我的战盟》已上线，此外还储备有《锚点降临》《代号CQ》《境·界 刀鸣》等产品，产品线充沛将支撑23/24年业绩高增长。
低估值游戏股，业绩弹性可期。当前公司估值远低于游戏行业平均估值水平，强产品支撑下，公司23/24年业绩有望持续高增，我们持续推荐，维持“买入”评级。
【罗曼股份】上半年利润预计同比高增
7月14日，公司发布2023H1业绩预告：
--预计2023H1实现归母净利润为3,550万元—4,050万元，同比增加85.18%至111.26%；
--预计归母扣非净利润为3,500万元—4,000万元，同比增加171.46%至210.24%。
业绩预增主要原因：
--2023H1公司快速推进景观照明业务全国布局，青岛、开封、晋江、大连等城市的新项目稳步落地，生产经营逐步恢复向好，营业收入稳步增长，同时公司优化生产经营效率，加大技术研发投入，实现业绩稳步增长。
--公司信用减值损失减少，主要系公司加大收款力度，加强应收账款回收和现金流管理。报告期内收回部分长账龄应收账款，该部分应收账款形成的坏账计提冲回。
--非经常性损益同比减少预计约580万元，主要原因系2022年度缴纳税收大幅减少，导致税收补贴大幅减少所致。
公司基本面梳理：23年以来照明行业总体呈现平稳向好态势，公司快速推进景观照明业务全国布局，新项目稳步落地。同时，公司积极探索景观照明及建筑用能的光伏 、储能 等绿色发展方向；不断升级虚实融合、智能感知、实时交互的沉浸式文旅体验新技术，进一步优化文旅、文创项目的开发模式，持续打造罗曼数字文旅的核心竞争力。22年公司与HOLOVIS 共同设立上海霍洛维兹数字科技有限公司，公司持股70%。Holovis在虚拟现实、仿真模拟等领域具有一定的技术领先性，公司已获得英国 HOLOVIS 22 项专有技术的国内独家许可使用权，其中包含空间计算技术。（以上内容均来自公司公告/投资者互动平台）
此前苹果Vision Pro 产品的发布令市场对 VR/MR/AR 产业的关注度持续上升，同时我们对整个产业生态的发展前景持积极乐观的态度。一方面，MR Vision Pro 聚焦游戏、工作、交流，在工业、医疗、设计等多领域有望成为增强生产力的工具，划时代产品的面世也意味着正式进入空间计算时代，具有空间计算相关技术储备的公司有望受益；另一方面，苹果MR产品的发布有望带动产业链及产业生态的丰富完善，实现 VR 产业硬件、内容和用户等环节的正向循环，文旅、游戏、影视等应用领域有望受益，建议关注相关标的。
【姚记科技】发布23H1业绩预告，归母及扣非归母净利润同比高增
7月10日，公司发布2023H1业绩预告：
1）2023H1实现归母净利润3.98-4.18亿元，yoy 109%-119%；
2）2023H1实现扣非归母净利润3.87-4.07亿元，yoy 113%-124%；
2023Q2单季度来看：
1）2023Q2实现归母净利润2.00-2.20亿元，yoy 102%-122%；
2）2023Q2实现扣非归母净利润1.96-2.16亿元，yoy 99%-119%。
2023Q2，公司业绩延续Q1的高速增长态势，主要受益于游戏板块的利润增长，游戏板块随着产品的不断更迭，优化了玩家体验，游戏流水上升，营业收入增长，同时公司优化了游戏投放推广策略，合理安排投放节奏，报告期内游戏推广费用较去年同期有所下降，因此整体游戏板块业绩同期相比增速显著。
1、看好公司游戏业务于2023年强劲修复。公司持续优化玩家体验、及游戏投放推广策略，带动游戏流水增长及利润率稳步提升，我们看好公司游戏业务业绩弹性持续释放。
2、23年宏观经济修复，公司广告与扑克牌业务亦有望实现健康增长。23Q1公司广告业务继续保持良好发展态势，公司通过不断优化内部管理，23Q1利润率已实现进一步提升。扑克牌业务上，公司正积极推进“年产6亿副扑克牌生产基地建设项目”，该项目有望提高生产水平与供货能力，进一步巩固及提升公司市场地位。在23年整体宏观经济修复背景下，我们看好公司广告与扑克牌业务实现健康增长。
3、关注新业务球星卡成长潜力。球星卡在国内仍具有较大增长空间，公司此前战略投资球星卡交易和发行公司上海超旺，有望通过原有业务为球星卡业务生产环节和获客方面赋能，同时将结合区块链进行深度开发。我们认为球星卡的收藏价值与区块链确权功能高度契合，看好公司在该业务的持续发力。
【万兴科技】上半年利润增长显著，数字创意产品实力强劲！
7月10日，万兴科技发布2023年半年度业绩预告。报告期内公司营业收入保持快速增长，同比增长超30%，符合预期；同时归属于上市公司*的净利润增长有望达到比上年同期增长199% - 345%，扣除非经常性损益后的净利润比上年同期增长1303% -1978%。
公司在报告期内全面拥抱 AIGC，积极进行新技术的探索与研发，加快产品 AI 功能的优化、新增和 AIGC 新产品的落地开发，有效增强产品创新能力与公司综合实力，促进公司整体营业收入及属于上市公司*的净利润和扣除非经常性损益的净利润快速增长。
AI技术发展迅猛，下游应用领域规模庞大。公司对AIGC的投入果断，海外已有包括Filmora、PDFelement接入OpenAI并投入使用，国内喵影、亿图、万兴爱画等工具等工具也上线了AI相关功能，今年新推出AI生成营销视频的全新产品万兴播爆，已上线海外版和桌面端，预计相关收入将在下半年落地。
