吕洞宾，唐末五代时的著名道士，和陈抟老祖、杜光庭、谭峭等这些著名的道家高人是同一时期的人物，并有交往。吕洞宾从小也并非就是专职学神仙的，他小时候也是尖子生，四书五经、诸子百家的文章，对他来说统统小菜一碟，被称为神童。但可惜生不逢时，唐朝末年，科场腐败，他考了几十年，却屡屡不第。但对于读书人，只有走科举这条路啊，所以吕洞宾四十六岁了，还坚持去应试，到了长安的酒店里，正想喝几杯消消愁，却见一位羽士着一白袍，在墙壁上题诗道：坐卧常携酒一壶，不教双眼识皇都。
乾坤许大无名姓，疏散人中一丈夫。
得道高人不易逢，几时归去愿相从。
自言住处连沧海，别是蓬莱第一峰。
莫厌追欢笑语频，寻思离乱好伤神。
闲来屈指从头数，得见清平有几人。吕洞宾见他形貌奇古，诗中的意境不凡，就问他姓名。此人说：“我是云房先生。居于终南山，你想跟我去吗？”吕洞宾还惦记着考试的事呢，没有答应。实际上这位云房先生就是八仙中的“汉钟离”。我们看到的八仙形象，汉钟离是个大胖子，整天穿着露脐装扇扇子。但这里的汉钟离似乎并非这等模样——这也不奇怪，神仙们都是可以变化的嘛。这天晚上，汉钟离和吕洞宾同住在这家酒店中，吕洞宾睡着后就做了个梦，梦见自己已经状元及第，官场得意，子孙满堂。但乐极生悲，却突然又因事获罪，家产抄没，妻离子散，穷苦潦倒，只落下自己孤身一人立在风雪中发抖，也落了个白茫茫的大地真干净——简直就是一个《红楼梦》精编版嘛。吕洞宾突然醒来后，汉钟离的一锅小米饭还没煮熟呢，这就是有名的“黄粱梦”的故事。吕洞宾从师父这儿学了这手就依样画葫芦，也让人家尝尝“黄粱梦”的滋味，比如《邯郸梦》等故事：
唐开元七年，有个叫吕翁的道士，获得了神仙之术，行走在邯郸的路上，住在旅舍中，收起帽子解松衣带靠者袋子坐着，一会儿看见一个（走在）路旅途中的少年，他名叫卢生。身穿褐色（粗布）的短衣服，骑着青色的马，准备去田间（劳作），也在旅舍中停下，和吕翁同坐在一张席子上，言谈非常畅快。
时间长了，卢生看看自己的衣服破烂肮脏，便长声叹息道：“大丈夫生在世上不得意，困窘成这样啊！”吕翁说：“看您的身体，没有痛苦没有灾病，言谈有度，却叹困，为什么啊？”卢生说：“我这是苟且偷生啊，哪有什么合适之说？”卢翁说：“这样还不叫合适，那什么叫合适呢？”回答说：“士人活在这世上，应当是建功立名，进出（朝廷应该）不是个将就是个相，（家中）用来盛装食物的鼎应该排成列，听的音乐应该可以选择地听，让家族更加昌盛家庭更加富裕，这样才可以说得上合适啊。我曾经致力于学习，具有娴熟的六艺（礼、乐、射、御、书、数），自己觉得高官可以容易地得到。现在已经是壮年了，还在农田里耕作，不是困还是什么？”说完，就眼睛迷蒙想睡觉。当时店主正蒸黍（做饭）。吕翁从囊中取出枕头给他，说：“您枕着我的枕头，可以让您如您的志向那样实现您的志向。”
那枕头是青色的瓷器，并在两端开有空，卢生侧过头去睡在枕头上，看见那孔渐渐变大，（并且其中）明亮有光。便投身进入，于是回到了家。几个月后，他娶了清河崔氏的女子做妻子，这女人容貌很美丽，卢生的资产更加丰厚。卢生非常高兴，于是衣服装束和车马，日渐鲜亮隆重。第二年，科举考进士，他通过了科举考试脱去平民的衣装，任秘（书）校（对）官，奉皇帝的旨意，转到渭南当县尉，不久迁升做监察御史，转而做起居舍人知制诰的衔位，三年过后，出掌同州当地方长官，升迁到陕当牧，生性喜好水利建筑，从陕西开河八十里，解决了交通，当地的人们因此获利，刻石碑记录他的功德，改任卞州的地方长官，到河南道（地名）当采访使（官名），应皇帝的命令到京城当京兆尹。当年，神武皇帝（唐玄宗）正用武力对付戎狄（泛指边境的少数民族），拓展疆土，当时吐蕃的悉抹逻和烛龙莽布支攻陷了瓜沙（地名），节度使王君毚刚刚被*，黄河、湟水一带告急。皇帝想要具有将帅才能的人，于是授予卢生御史中丞、河西节度使的官职。卢生大破戎虏，斩*了七千个首级，拓展了疆土九百平方里，建筑了三座大城来把守要害，边疆的老百姓在居延山（地名，在今天的甘肃境内）立石碑歌颂他。回到朝廷按照功劳受到封爵授勋，封赏的礼仪非常盛大，官职升为吏部侍郎，迁升为户部尚书并兼任御史大夫，一时之间名望清高而尊重，大家都安然服帖。这样一来非常被当时的宰相所妒忌，宰相用流言飞语中伤他，被贬做端州刺史。三年后，应皇帝的命令到皇帝身边当常侍，没多久，当上了宰相。和宰相肖嵩、宰相裴光庭共同执掌朝政大权十多年，高妙的谋略严谨的命令，每天接连发布，出谋划策启发皇帝，卢生被人们称为贤相。同朝的官僚害他，又诬陷他和边疆的将领勾结，图谋不轨。皇帝下诏把他关进监狱。官吏带着随从到他家马上将他抓起来了。卢生惊惶恐怕自己将要没命，对妻儿说：“我老家在山东，有良田五顷，足以御寒防饥谨，何苦要求官受禄呢？如今落得如此地步，向往（当初）穿短的粗布衣服、骑青色的小马，行走在邯郸的路上，得不到了啊！”（于是）拿刀自*抹脖子。他的妻子（赶紧）抢救，才没有死。受他牵连的人全部死了，只有卢生被宦官求情保住了性命，免了死罪，流放到驩州。几年以后，皇帝知道他是冤枉的，又恢复了官职当了宰相，册封为燕国公，特别受到恩宠。他生了几个儿子：名叫俭、传、位、倜、倚，都很有才能。卢俭中了进士，当上了考功员外，卢传当上了侍御郎，卢位当上了太常丞，卢倜当上了万年的县尉，卢倚是最出色的，年龄二十八岁，当上了左襄，他们所结的亲都是名门望族。有孙子十多个。
后来卢生年纪渐渐衰老，多次要求告老辞官，都没有得到允许。病了，皇帝身边的宦官前来探病，接踵而至，名医和上等的药材，没有不是最好的。将要死了，上奏书说：“我本来是山东一般的儒生，以在田圃中劳作而自得其乐。偶尔遇上皇上的恩宠，得以名列官员的位置。承蒙皇帝过分特殊的嘉奖，得到特别的俸禄和太多的家私，出门拥有隆重的仪式，进朝当上了宰相的高职，与朝中内外（的皇亲国戚）结交，锦绣人生多年。有负于皇帝的恩宠，对皇帝圣明的教化没有什么帮助。我不过是个小人却居了圣贤的位置遗留不少祸害，深感如履薄冰诚惶诚恐，一天比一天担心，不知不觉我已经老了。今年已经超过八十岁了，我的官位高到了三公的极点，命岁到头了，筋骨形骸都老了，弥留之际身体沉重困顿，等待（死期）的时日马上要完了，管不成什么事情的了，非常感谢皇上的无限圣明，白白辜负了皇帝的恩宠，永远歌颂当今皇帝这年代。非常感激和留恋。（我）非常诚恳地奉上此表（书）陈述我的感谢。”皇帝下诏书说：“你以美好的德行，作我的首席辅佐，出可以作我的保障和护翼，入朝帮我实施和谐光明的朝政。平安繁盛二纪（两个十二年），完全是靠你啊，你得的疾病，原以为马上就可以痊愈。没想到病久难治，（令我）非常担心痛惜。现在命令骠骑大将军高力士去你家探望，好好治疗，为了我你要珍惜生命，还要心存希望，期望能够痊愈。”当天晚上，（卢生）死。
卢生伸个懒腰醒来，看见自己的身体还睡在旅舍之中，吕翁坐在自己身旁，店主蒸的黍还没有熟，接触到的东西跟原来一样。卢生急切起来，说：“难道那是个梦吗？”吕翁对卢生说：“人生所经历的辉煌，不过如此啊。”卢生惆怅良久，谢道：“恩宠屈辱的人生，困窘通达的命运，获得和丧失的道理，死亡和生命的情理，全知道了。这是先生你遏止我的欲念啊，我哪能不接受教诲啊！”一再磕头拜谢后离去。
