大牛证券丨恺英网络：浙江盛和持续赋能，自研游戏优势显著
控股子公司浙江盛和深耕传奇赛道十余年，旗下《蓝月传奇》《原始传奇》等爆款产品遥遥领先。盛和营收和业绩成果喜人，22H1 营收 9.89 亿元，同比增长 70.54%，净利润6.4亿元，同比增长 97.19%。若公司全资控股盛和，有望显著增厚业绩。奇迹游戏底蕴深厚，《永恒联盟》即将上线。奇迹游戏呈现复苏态势，《全民奇迹》已奠定公司的龙头地位，今年上线的《天使之战》表现亮眼，上线首月流水突破 1 亿元，公司自研自发的奇迹类手游《永恒联盟》定于 9 月 19 日正式上线，邀请明星代言并录制原声配音，流水有望超预期。
年产 110 万件新能源汽车铝合金零部件项目：根据嵘泰股份公司公告，该项目位于扬州二工厂，具体产品、对应客户和完全达产后的年均销量如下：（1）长城：DHT CGA 201、204 电机端盖；（2）比亚迪：DM-i DHT30 前后箱体、NRT36 前后箱体；（3）北美博格华纳：LEB 逆变器。公司原本的新能源客户以合作多年的 Tier 1 为主，此次可转债所投项目对应的主要订单客户为比亚迪、长城等知名车企，产品包括新能源车变速箱前后箱体体、减速器前后箱体和电机端盖等，目前已在量产爬坡阶段。
