百万富翁之-你做养老计划了吗

⽆可奈何的收税⼈

在这个⽚刻，请你扮作鲍勃·斯特恩，⼀个在美国国内收⼊署⼯作的学者⼀个上午，你的主管⼈约翰·扬先⽣把你叫进他的办公室。他交给你⼀项任务帮助他加深对收⼊与财富关系的理解。

扬先⽣：“鲍勃，我正在看关于百万富翁⼈⼜增加的报告。”

斯特思先⽣：“嗯，我桌上也有⼀堆同⼀主题的⽂章和剪报材料。”

扬先⽣：“好，这⾥有个问题。富裕⼈群的⼈数保持迅速增加，但是我们想这许多⼈征收的所得税并不能保持同步的增。”

斯特思先⽣：“我从⼀个材料中看到，占全国家庭3.5%的最富家庭拥有半数以上的个⼈财富，但是这些⼈占收⼊的⽐重却不到30%。”

扬先⽣：“我希望国会能清醒起来。我们国家所需要的是对财富课税。甚⾄在圣经时代，那些富⼈也必须每年⽤他们财富的10%交税。这就是我所说的根本的税收改⾰。”

斯特恩先⽣：“我知道你的意思。但是或迟或早我们会进⾏的。请记住，不可避免的事，就是死亡和纳税。”

扬先⽣：“遗产税领域不属于你的专业，鲍勃。你在这个问题上有点天真。你在想，⽤征收遗产税的办法最后向我国所有的百万富翁咬⼀⼤⼜。”

斯特恩先⽣：“‘⽆情的收割者’站在我们⼀边【指死神。常被拟⼈化表现为⼿持⼤镰⼑、⾝围裹⼫布的骷髅。——译者注】。”

扬先⽣：“不⽤着忙，鲍勃。先考虑⼀下我们国家的百万富翁。他们⼤多数都有⾃已的企业，许多⼈持有股票。这些⼈⽤他们的钱⼲什么？他们坐在钱上，或者再投⼊他们的企业。他们紧握那些股票，看着它们不断增值。”

斯特思先⽣：“但是死神有什么作为呢？”

扬先⽣：“要这样来看，鲍勃。我们经常翻看100万美元以上⽔平的遗产税申报表。去年只⼤约收到25 000份。但是，鲍勃，在同⼀时间有350万百万富翁在我们的国⼟上活跃着。这意味着只有0.7%的⼈被死神卷⾛。但是你知道许多百万富翁做些什么事吗？在死神露⾯之前，他们就‘变形’了。这像魔术⼀样。”

斯特恩先⽣：“他们是怎样做的？他们不可能消失。是不是在死神露⾯以前就迁移到海外了？”

扬先⽣：“迁移海外不是⼀个重要因素。但是如果我们发现有⼀半的百万富翁变形为⾮百万富翁BR,我⼀点也不会奇怪。”

斯特思先⽣：“你话中⽤的BR缩略词是什么意思？”

扬先⽣：“这是内部⽤语。BR意思是‘死神光临前的’。它的对应词是AR，意思是‘死神光临后的’。请看这份案例研究。这是⼀个妇⼥，露西，她在死前⼀年有700万美元。她靠她的养⽼⾦⽣活。她⼀⽣中从来没有从她持有的各种股票中出售过⼀份股票。她的财富在她70岁⽣⽇和76岁⽣⽇的6年间就翻了⼀番。但是我们从中得到些什么呢？在所得税⽅⾯，⼏乎是零。她基本上没有从股票中得到已实现的收⼊。真可恨，这未实现的收⼊。”

斯特思先⽣：“你说得对。这是⼀个聪明的敌⼈。但是，那死神——抓住了她，不是吗？死神和纳税。”

扬先⽣：“不错了，鲍勃。她是去年死的。你知道死神最后露⾯时她有多少净资产吗？不到20万美元。没有遗产税。又⼀个前百万富翁⾛了，没有留下可税的遗产。但愿有⼀天我在另⼀边的⼯作线上。敌⼈胜利了。”

斯特思先⽣：“但是，她所有的钱都到哪⾥去了？”

扬先⽣：“她把钱给了她常去的教堂，还有两所⼤学，以及⼀打或还要多的慈善团体。她还给每个⼦⼥、孙⼦⼥、侄⼥、外甥、外甥⼥每⼈10万美元。她真是乡下⼈——⼀⼤堆亲属，就像许多⼭⾥⼈⼀样。”

斯特恩先⽣：“那我们最后得到点什么？”

扬先⽣：“你没有注意听，鲍勃。我们，政府，得个零蛋！你相信吗？那是她⾃⼰的政府。在美国，太没有公正了。我们需要财富税。”

斯特恩先⽣：“不过，她看起来好像是个相当好的⼈，把那么多钱送给教堂、⼤学和慈善事业。”

扬先⽣：“鲍勃，说这话真丢⼈。她和她的家族是敌⼈。美国需要他们的财富去维持政府的运转。我们需要她的钱去⽀付联邦债务。我们需要资⾦去⽀持我们的社会计划。”

斯特恩先⽣：“或许她觉得教堂以及⼤学、慈善事业也需要钱。”

扬先⽣：“鲍勃，你太天真了。这个妇⼥在这些⽅⾯是业余的⼆把⼑。她有什么经验能把布施财富的事做好？我们是她的政府。我们在财富再分配⽅⾯是专家。我们应该决定把财富分配到哪⾥和如何进⾏分配。我们是这种政策的拥护者。我们必须赶在所有这些百万富翁转化为⾮百万富翁之前开始向财富征税。”

斯特思先⽣：“对我们在报上常看到的所有那些著名⼈物，怎么办？对那些收⼊很⾼的⼈，怎么办？”

扬先⽣：“上帝保佑他们，鲍勃。他们是我们国家最好的顾客。我爱那些收⼈很多的⼈。已实现的收⼊是我们的救星。我要你研究这些类型的⼈。但我也要你研究另⼀类型的⼈，如何能够在没有很多已实现收⼊的情况下维持⽣活。他们有些⼈⼀定要像和尚那样⽣活。这些⼈出了什么问题？他们

为什么不卖出⼏百万美元的股票去买⼀座豪华⼤宅邸呢？”

斯特恩先⽣：“你家中卧室的墙上有所有那些得到⾼报酬的名⼈的画像，是不是因为你上⾯说的那些原因呢？”

扬先⽣：“你猜对了。我喜欢这些⼈他们得了⼀种真正⿇烦的病症——‘花钱’。他们花了他们必须得到的已实现的收⼊。要这样来看这件事。⼀个球员买了⼀艘200万美元的游船，我们成为他的分享者。他必须实现400万美元，为这艘船⽀付200万美元。我们成为他的同伴。”

斯特恩先⽣：“是球员？他们是我们青年的好榜样吗？”扬先⽣：“绝对是。他们是⾼收⼊消费者。他们告诉我们的青年要去挣钱和花钱。正是实现收⼊这件事我们的青年必须学会。这些消费者是真正的爱国者。这是我把韦⽒词典关于爱国者的定义贴在墙上的原因。你不读给我听吗，鲍勃？”

斯特恩先⽣：“爱国者：⼀个爱⾃⼰国家和热情地⽀持她的权威与利益的⼈。”

扬先⽣：“是的，鲍勃。热情地⽀持她的权威与利益。你知道，鲍勃，这⾥真正的爱国者是那些得到巨额收⼊——⼀年收⼊10万、20万、100万美元或更多——并把它花光的⼈。国会应该为这类爱国者铸造新的奖章，鲍勃。可以把它叫做‘纳税与消费国会奖章’。⽽且只要这些爱国者继续把他们的后代培养成为奖章获得者，那么找们国家的⽇⼦就很好过。鲍勃，你以为我们应该对所有那些促进销售豪华汽车、游艇、百万美元宅邸、名贵服装与其配件的公司赠送假⽇间候卡吗？这些⼈是以⾃⼰⽅式表现的真正爱国者。他们⿎励消费。他们使我们能继续经营。好了，鲍勃，时间晚了。你有你的任务。我想知道关于奖章获得者的更多情况。但是我也要你研究⼀下另⼀些⼈是如何不花钱的。”

有什么证据表明，政府了解在美国获得⾦钱上的充分⾃⽴的公式？这只需读⼀下政府雇员最近写的⽂章就明⽩了许多为我们政府⼯作的训练有素的经济学家和其他学者，经常指导关于富⼈的研究（他们称“富⼈”为“上层财富占有者”）我们特别留意刊登在国内收⼊署的《收⼈统计》（⼀种季度报告）上的那些⽂章这本期刊是从事调查研究⼯作的学者的天堂，它提供⼤量的收⼊统计。但是收⼊不是政府惟⼀的注意焦点，这个期刊也研究上层财富占有者。我们很羡慕这个期刊。我们必须进⾏⾃⼰的关于富⼈的调查研究这是我们了解“如何致富”公式的主要源泉。

C·尤⾦·斯图厄尔是美国财政部税收分析司副司长。他也是⼀位学者和天才的调查研究家。他提出跟我们⼀样的问题：已实现的收⼊与财富之间有什么关系？（财政部国内收⼊署SOI公报，1985年春季，第2册，第4号）他的研究发现了什么？那就是⼈们通过已实现的/可税的收⼊最⼩化和未实现的/免税的收⼊最⼤化来积累⼤量的财富。

斯图厄尔先⽣在指导研究⼯作中，⽐较了上层财富占有者⽣前提交的所得税申报表与死后由遗产执⾏⼈提交的遗产申报表。他研究了遗产税申报表的全国性样本。然后将这些样本与以前年度相应的所得税申报表相配对⽐较。为什么要进⾏这种⽐较？因为斯图厄尔要研究记⼈所得税申报表中的已实现的收⼊与各样本主体的实际净资产之间的相关关系。引起特别注意的是由投资创造的已实现收⼊与投资的实际市场价值之间的关系。

为什么⼀个为财政部⼯作的学者要花这么多时间去进⾏这样的研究？我们认为国内收⼊署的职员是聪明的⼀群⼈。他们研究他们的⽬标市场。他们想得到其中的财富。他们需要了解为什么有许多富⼈只创造这么少⼀点已实现的收⼈。由于严密掌管企业的业主特别精于实施这种战略，因此斯图厄尔先⽣选择研究的遗产，是这类企业的价值占遗产总值65%以上的那类遗产。

下⾯是斯图厄尔先⽣的研究所获得的⼀些发现：

“业主严密掌管的企业，从资产中得来的已实现收⼊只占资产估定值的1.15%。注意，甚⾄这样⼩的⽐例也可能是被⾼估的，因为对继承⼈和遗产执⾏⼈还有遗产税优惠规定。⽽这些⼈已对遗产提供了保守的估价。”

“来⾃全部资产、全部薪⾦、⼯资和收⼊的已实现收⼊总额仅占全部资产价值得3.66%。”这些结果告诉了你关于富⼈的什么情况呢？研究的结果表明，⼀个富裕的企业主，⽐⽅说平均净资产200万美元，其年度已实现收⼊仅有73 200万美元，或者说，占200万美元的3.66%。今天你能靠73 200美元⽣活⽽仍能每年⾄少投资15%吗？不能，这决不是容易做到的即使在⾦钱上依赖别⼈，这也不是容易做到的。

⾦钱上的充分⾃⽴

有⼀次，我们向⼀位⾼收⼊/低净资产的公司经理（我们称他为罗德尼先⽣）提出⼀个简单问题：

“为什么你从来不参加你们公司的有利税率股票购买计划？”

这位经理的属下给他送来⼀份股票配售购买计划。每个年度这位经理可以购买相当于他收⼊6%的公司股份，这可以减少他的已实现的可税收⼊。公司也可以向他配售公司股票达到他收⼊的⼀定百分⽐。

罗德尼先⽣报告说，不幸的是，他没有钱参加。看来是他的全部收⼊要⽤于每⽉4 200万美元的抵押付款，两辆租赁汽车，教育费账单，俱乐部会费，待装修的度假别墅，以及纳税等。具有讽刺意味的是，罗德尼先⽣要“最后取得⾦钱上的充分⾃⽴”。但是像⼤多数低级财富积累者⼀样，罗德尼先⽣在这⽅⾯是不现实的他已经把⾃⼰⾦钱上的充分⾃⽴卖掉了。如果他从受雇于公司的最初⼀天开始就充分利⽤有利税率的好处⽽购买公司股票的话，那会怎么样呢？那他现在会死⼀个百万富翁了。但是现在他却上了⽆休⽌地转动的挣钱-消费的踏车。

我们访谈过数不清的⾼收⼊、低净资产者。有时候这令⼈沮丧，特别是对⽅已经年迈。你愿意使⾃已像下⾯这位67岁的⼼脏学家吗？他是：“没有养⽼⾦计划——从来不曾有过养⽼⾦计划。”

尽管他挣得过⼏百万美元，他的全部净资产不超过30万美元。毫不奇怪，他开始问我们⼀些问题，例如：“我能够退休吗？”

我们向⼀位寡妇进⾏的访谈，更能说明问题。在许多情况下，她在结婚后的很长时期中⼀直是家庭主妇。她的丈夫，⾼收⼊、低净资产类型的⼈，常常是保险不⾜，或者完全没有参加⼈寿保险。

“我的丈夫⽼是说，不要愁没钱⽤……‘我会永远在你⾝边。’啊，你能帮帮我吗？我怎么办？”

这不是⼀种好受的经历。受过良好教育、有⾼收⼊的⼈，怎么会在对待⾦钱上如此天真呢？这是因为受过良好教育的⾼收⼊者并不会⾃动转化为能在⾦钱上充分⾃⽴的⼈。这需要有计划⼯作和作出⾃我牺牲。

如果你的⽬标是要达到⾦钱上的充分⾃⽴，那该怎样做呢？你的计划应该是，牺牲现在的消费，取得将来⾦钱上的充分⾃⽴。你挣来的每⼀元⽤于消费的钱都⾸先要被收税⼈扣掉⼀部分。购买⼀艘价值6.8万美元的船，可能需要挣得10万美元才⾏。百万富翁倾向于这样想。这就是为什么只有少数⼈才有船的原因。你有没有计划在退休后住在船上？或者你是不是更愿意靠300万元的养⽼⾦计划过活？你能做到两者兼得吗