主要内容如下：
牛魔王和铁扇公主儿子红孩儿，自称圣婴大王占山为王，领着小妖鱼肉山神，得知唐僧肉吃了可以长生不老，便化成受难儿童哄骗唐僧，唐僧心慈致使被红孩儿擒去，悟空前去搭救，却被红孩儿用火烧伤并摔入河中。后来悟空被救醒，但几番争斗仍然失利，无奈去请观音，悟空协助观音用莲花座诱惑红孩儿上当被擒，又一再规劝红孩儿不要玩劣好生为人，红孩儿表示从善，观音收为童子同去普陀。
唐僧师徒四人西天取经途径此地，牛魔王与铁扇公主之一圣婴大王红孩儿占山为王并要吃唐僧肉长生不老，孙悟空与红孩儿一番大战被红孩儿三昧真火所伤，后来观音菩萨下界收服红孩儿让其做了善财童子，师徒四人才脱险
