孙悟空和牛魔王，本来是不必反目为仇的。
虽然猴子曾经“欺负”过红孩儿，但那毕竟是红孩儿挑衅在先。而且，红孩儿被观音带走，做了善财童子，也算不上吃亏。追随观音菩萨，得到正果，是多少妖怪做梦都不敢想的机缘。
牛魔王其实没太在意这件事。
红孩儿吃唐僧肉不成，反被观音收走的消息，他早就得到了。在与弟弟如意真仙的通信中，他还提到过这件事，要不然如意真仙也不至于因为阻拦孙悟空取落胎泉水挨顿揍。
但是，他从来没有因此找孙悟空报复。等到孙悟空为了借取芭蕉扇来到他的面前，他才轻描淡写地问了一句：“你保护唐僧西天取经，怎么把我小儿牛圣婴害了？我正在这里恼你，你怎么又来寻我？”
只是“恼”，不是“恨”。说明什么？他虽然对孙悟空“欺负”红孩儿的事不太满意，但对结果并不怎么排斥。等到孙悟空解释了一番之后，他也马上就放过了此节，转而询问孙悟空追打玉面狐之事。“这个乖嘴的猢狲！害子之情，被你说过。你刚才欺负我的爱妾，是怎么回事？”
他最终决定不借芭蕉扇，也是因为恼怒孙悟空欺负铁扇公主和玉面公主的缘故。“你来找我，原来是为了扇子！一定是你先欺我妻，我妻不肯，又来寻我。现在你又赶我爱妾！朋友妻，不可欺；朋友妾，不可灭。你先欺我妻，又灭我妾，多么无礼？吃我一棍！”根本没有提到红孩儿。
冲突是由铁扇公主引发的。
她一听说孙悟空来借芭蕉扇，马上穿上铠甲，拿起兵器，出门寻仇。孙悟空极有礼貌，见到她后便口称嫂嫂，躬身施礼，满脸赔笑，解释红孩儿之事。然而，铁扇公主对他伏低做小的态度和所有的解释一概无视，只要他偿命。
孙悟空说：“只要你借扇子，等我师父过山，我就去观音菩萨那里把令郎请来，与你相见。”如果铁扇公主真的十分思念红孩儿，听到孙悟空这么说，怎么也该心动了吧？可她没有半分犹豫便拒绝了，说：“泼猴，少要饶舌！你把头伸过来让我砍几剑，若能忍得住疼痛，我就把扇子借给你。”
孙悟空闻言真的把头伸了过来，让她砍了十几剑。到此，她的里子、面子，都已经有了，完全可以就坡下驴，把扇子借给孙悟空，再让他把红孩儿带来，母子相见。然而，她把自己说出的话又吃了回来，拒绝履行承诺。
孙悟空被气得掏出金箍棒，向她敲了过去。矛盾初步升级。
此时，孙悟空依然想要和平解决此事。他和铁扇公主打的时候，其实是收着力的。铁扇公主却不管不顾，全力攻击。“行者虽然生狠怒，因师阻路让娥流。先前言借芭蕉扇，不展骁雄耐性柔。罗刹无知抡剑砍，猴王有意说亲由。”最后，她更是祭出芭蕉扇把孙悟空搧走。
铁扇公主的表现，不像思念红孩儿，倒像是有意引发冲突。
矛盾的激化，也有铁扇公主的份。
孙悟空在铁扇公主这里碰了壁，便去积雷山寻找牛魔王。如前面所说，牛魔王恼恨孙悟空“欺妻灭妾”，拒绝借扇，二人就在积雷山上斗了起来。
百十回合，不分胜负，二人正在难解难分之际，忽然碧波潭的九头虫给牛魔王下来了请柬，请他去赴宴。牛魔王随即停手，去了碧波潭。
说打就打，说停就停，还抛下爱妾去赴宴？由此可以看出，此时的牛魔王和孙悟空，虽然失和，却并未成仇。
直到孙悟空盗走碧水金睛兽，变成牛魔王的模样，从铁扇公主那里骗走芭蕉扇，牛魔王才彻底发火。没有哪个男人受得了这个。而在牛魔王变成猪八戒的模样依样画葫芦把到手的芭蕉扇骗走之后，孙悟空也失了耐性，不再顾念旧情。二人就此恩断义绝。
孙悟空变成牛魔王骗扇子的时候，铁扇公主的表现是很奇怪的。孙悟空和牛魔王几百年不见，对他能有多少了解，铁扇公主作为牛魔王几百年的枕边人，居然一点破绽也看不出来，还不如红孩儿。孙悟空露出的最大的破绽，是他不懂芭蕉扇的咒语，还要铁扇公主教，但铁扇公主居然就真的教了，没有一丝警惕！
非常反常，不合情理，不得不让人怀疑，铁扇公主是有意推波助澜，激化矛盾。
事情的结局，铁扇公主收益最大。
孙悟空和猪八戒双战牛魔王，从翠云山一直打到积雷山。第二日，又来了许多神仙助战。牛魔王本来就比孙悟空差了一点，又被围攻，哪里招架得住？玉面公主亲率一群小妖襄助，不幸战死，而铁扇公主直到牛魔王战败被擒都没有出现。
捉住牛魔王后，孙悟空和一众神仙再次来到翠云山。这一次铁扇公主不像之前那样刚强，她跪地求饶，主动献上了宝扇。之后，她一直口说敬语，礼数周到，甚至面对猪八戒的辱骂都能保持礼节。
这还是之前那胡搅蛮缠的铁扇？分明是知礼明德，身段柔软。如果她一开始就是这个态度，冲突根本不会发生。
挑起冲突，激化矛盾，害得玉面公主战死，牛魔王被擒，然后马上放下身段求饶，没有经受半点伤损。牛魔王一家只剩下她一个，玉面公主的万贯家私自然也成了她的囊中之物。更好运的是，她后来也得了正果！有一个追随观音的儿子，去掉了不宠自己的老公，得了万贯家私，自己也成了神仙。如果不是刻意算计，这等运气也太无敌了。
