曹操和孙权的大军隔江对峙。孙权的水军都督周瑜很忌惮曹操的水军练兵官蔡瑁，张允。他俩是原刘表的降将，一直统领荆州水军。曹操的军队是北方军队，不习水战，如果俩水军头领把曹操水军练成，孙军水战就优势全无。双方互有忌惮。曹操的谋士蒋干因为是周瑜的老同学，向曹操自荐要出使东吴，说服周瑜来投降。
周瑜接到小卒通报，猜到了蒋*来意，知道利用蒋干反间，除掉蔡张二将的时机到了。于是安排手下去布置。当天，周瑜领蒋干参观了自己的部队，又带他观看自己满仓的粮草，把江东所有军政首领一起叫来和蒋干认识，并举行盛大宴席。周瑜说，我们在座各位，都是江东英雄，聚会在这里，就叫群英会。
周瑜故意喝多，晚上留蒋干休息在一起。蒋干半夜起来偷看周瑜帐内的军情，竟然发现曹操部将通敌的信件，于是偷了书信趁天黑回到曹营。
曹操本性多疑，见到蔡张投敌信件更是心惊，赶紧下令把二人斩首。属下把蔡瑁张允的砍下的人头送上来，曹操才反应过来，上当了。
孙权、曹操对峙于赤壁，蒋干自告奋勇前去劝降，周瑜故假蒋手盗去假书，使曹自己*死水军将领蔡瑁、张允。
诸葛亮草船借箭，周瑜用苦肉计责黄盖，黄诈降曹操。
庞统又献连环计，使曹军战船自行钉锁，以利东吴火攻。
