「明日主题前瞻」第三代半导体发展的基石 国际半导体巨头纷纷加码这一领域

【今日导读】

第三代半导体发展的基石，国际半导体巨头纷纷加码这一领域

升级需求尤为紧迫，该产品单车价值高达传统燃油车3倍，市场空间超千亿

下一代互联网商业应用解决方案，明确2023年底试点工作取得明显成效

“TWS”耳机疯狂将再现江湖？华为新一代VR设备来袭

英伟达高通纷纷发布最新虚拟现实产品

【主题详情】

第三代半导体发展的基石，国际半导体巨头纷纷加码这一领域，这家公司相关产品刚刚正式投产

日前，泰科天润半导体宣布D轮融资获得了某国际半导体大厂和元禾重元的联合助力，根据天眼查显示的变更记录，泰科天润所称的某国际半导体大厂便是SK海力士。泰科天润在湖南浏阳投资建设6英寸碳化硅（SiC）项目，项目2019年年底正式开建。

SK集团将碳化硅作为新的增长动力，近年来一直在进行大规模投资。今年1月，SK集团向生产SiC功率半导体的韩国企业Yes Power technologies投资268亿韩元，收购了该公司33.6%的股份。受下游应用需求推动，全球第三代半导体材料、器件进入发展加速期，在新能源汽车、高速轨道交通、5G通信、光伏、消费电子等多种场景下均有广泛的应用空间。碳化硅作为第三代半导体产业发展的基石，因其优秀的物理性能，高禁带宽度（对应高击穿电场和高功率密度）、高电导率、高热导率等，未来将大量替代Si的应用市场。在此背景下，大量玩家纷纷布局SiC业务。根据Yole数据显示，SiC功率器件市场规模将从2018年的4亿美元增加到2027年172亿美元，复合年均增长率约51%。其中，SiC衬底材料市场规模将从2018年的1.21亿美元增长到2024年的11亿美元，复合年均增长率达44%。

A股上市公司中，露笑科技日前公告，合肥露笑半导体一期已完成主要设备的安装调试，进入正式投产阶段，碳化硅项目的建成投产使公司实现国内6英寸导电型碳化硅衬底片的突破。捷捷微电与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发的以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件，目前有少量碳化硅器件的封测。国星光电推出了3大系列第三代半导体新产品，包括SiC功率器件、功率模块和GaN-DFN器件，SiC功率器件可广泛应用于大功率电源、充电桩等工业领域。

升级需求尤为紧迫，该产品单车价值高达传统燃油车3倍，市场空间超千亿

新能源汽车快速渗透的大趋势下，汽车热管理系统单车价值量大幅增加，通过对传统燃油车和新能源汽车热管理系统产品价格进行对比，新能源汽车热管理系统单车价值量是传统燃油车的3倍左右。

新能源汽车热管理系统对比传统汽车更为复杂、要求更高。传统汽车主要关心发动机和传动冷却，而新能源汽车需要关注电池的加热和冷却、电机电控冷却和电子电器冷却，因此热管理系统升级的需求尤为紧迫。根据当前各国和各地区新能源汽车发展目标，财信证券测算2025年中国乘用车热管理市场空间为1002亿元，其中新能源乘用车热管理市场空间为653亿元，未来5年复合增速达到34%；2025年全球乘用车热管理市场空间为2987亿元，其中新能源乘用车热管理市场空间为1761亿元，未来5年复合增速达到40%。

A股上市公司中，银轮股份表示，公司新能源热管理业务正处于订单大幅增长期，上半年新获订单29亿元，其中新能源订单占比超过60%以上，头部新势力中特斯拉、理想、蔚来、小鹏均是公司新能源热管理客户。高澜股份控股子公司东莞硅翔的主营业务为新能源汽车动力电池热管理及汽车电子制造业务。松芝股份已经成为我国自主品牌热管理相关产品供应商中产品种类最丰富、技术开发能力最强、市场占有率领先的整车热管理产品领导者。

下一代互联网商业应用解决方案，明确2023年底试点工作取得明显成效，该公司已在这些产品实现技术运用，助力三大运营商改造

中央网信办等部门联合印发《关于开展IPv6技术创新和融合应用试点工作的通知》，明确到2023年底，IPv6技术创新和融合应用试点工作取得明显成效。

IPv6是国际标准化组织IETF（互联网工作任务组）制定的下一代互联网协议版本，能够提供充足的网络地址资源和广阔的创新空间，是全球公认的下一代互联网商业应用解决方案。工业和信息化部连续三年先后开展“IPv6网络就绪”“IPv6端到端贯通”“IPv6流量提升”等系列专项工作，取得积极进展。移动网络IPv6流量从无到有，占比达到 22.87%。我国IPv6用户和网络规模已经位居世界前列，但整体IPv6流量占比仍然偏低，存在商业互联网应用IPv6浓度较低、家庭终端IPv6支持能力不足、应用基础设施IPv6服务性能有待增强等问题。未来三年是我国IPv6从“通路”走向“通车”的关键阶段。川财证券认为IPv6市场具有良好的发展前景，其较于IPv4有着更多的优势，IPv6产业链市场规模快速扩大。从网络端到端IPv6渗透率看，运营商网络中无论是接入网、城域网和骨干网等领域，IPv6已经获得全面支持，第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6改造仍有较大提升空间。看好商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的持续更新换代需求。

A股上市公司中，蓝盾股份是国内信息安全产品通过IPv6金牌认证的厂商之一，全线产品均支持IPv6环境，可提供IPv6综合信息安全解决方案。创维数字2017年已在机顶盒、接入网等产品上实现及运用IPv6技术，助力三大电信、广电等运营商IPv6改造。网宿科技推出了全链路IPv6一站式解决方案，帮助客户基于现有IPv4网络架构，快速实现IPv4/IPv6的无障碍通信，完成IPv6改造的需求。

“TWS”耳机疯狂将再现江湖？华为新一代VR设备来袭，是实现元宇宙的重要途径，这家公司与华为签订了VR销售与分成协议

据媒体报道，华为将于11月17日举办新品发布会，这次发布会涵盖耳机、PC、VR、手表等新品。据悉，华为第二代VR眼镜相比第一代在性能及应用内容丰富性等方面提升很多，并将兼容华为品牌手机和个人电脑，支持外部设备供电（如充电宝、智能手机、PC），而且还增加了游戏套装，能够带来更加沉浸式的游戏体验。

继Facebook更名Meta宣布进军元宇宙后，11月2日，微软在Ignite2021大会上宣布，计划通过一系列整合虚拟环境的新应用程序来实现元宇宙，让数字世界与物理世界共享互通。VR作为为用户塑造近似真实的交互、提供深度感官体验的设备，成为实现真正元宇宙概念的重要途径。广发证券分析指出，2021-2022年的VR设备类似2019-2020年的AirPods，处在渗透率快速提升的阶段，市场规模快速扩大为供应链带来发展红利。随着元宇宙概念的逐渐渗透，VR设备将逐渐从游戏娱乐逐渐延伸至社交、办公、健身、教育等多种应用场景，并逐渐成为通用计算平台。作为打破虚拟与现实世界壁垒的重要设备，VR有望开启新一轮创新周期，打开行业长期成长空间。

A股上市公司中，佳创视讯自主研发了VR播控平台及VR 社交游戏、VR 党建等各类交互应用服务，与华为签订了VR内容授权销售与分成协议。宝通科技直接&间接持有哈视奇股份比例为40.64%，哈视奇获得了2021年度华为VR生态优质合作伙伴。达瑞电子表示，公司在VR产品端一直在大力开发新产品和新客户，与终端索尼、Oculus、华为、联想等品牌客户保持密切联系。

英伟达高通纷纷发布最新虚拟现实产品

近日举办的GTC 2021上，英伟达展示基于Omniverse平台开发的多项新技术，目标打造出行星级的虚拟互动世界。英伟达大力推动元宇宙发展，是继Roblox、Meta、微软之后第4家美国科技公司涉足该领域。另外，在XR领域投入十年的高通推出了头戴式AR开发套件骁龙Spaces XR开发者平台，目标是降低开发者开发AR应用的门槛，实现AR应用的跨平台运行，推动AR的普及，以及元宇宙的发展。

海通证券毛云聪认为，元宇宙的投资机会是从硬到软，当前还处于第一阶段的硬件拉动期，重点关注VR/AR等设备的放量情况；未来传媒及互联网领域投资机会将主要围绕搭建元宇宙底层架构的相关技术公司、NFT确权（如版权类公司）以及应用端游戏、视频等内容领域。

上市公司中，联创电子已布局AR/VR领域，为国际知名公司Magic Leap研制的相关镜头产品一直在出货，与META（Facebook）有全景镜头的合作，Mobileye、Nvidia方案已经在量产供货；汤姆猫投资的天际微动已开发了包括《末日求生》、《昆仑决》、《猎魔》、《绝命战场VR》等多款VR游戏，已经成立了元宇宙方向的专项工作组，协调境内外的研发团队，对特定品类的产品进行概念开发与立项工作；风语筑擅长运用VR/AR等虚拟现实技术营造数字化场景、打造沉浸式体验，数字化内容和场景搭建是“元宇宙”相关产业发展的重要环节。