猴王出世，因为它机智勇敢，带领一群猴子住进了花果山水帘洞。在欢庆中，一只猴子老死了。为了能长生不老，美猴王决定拜师学本领。他用竹伐漂洋过海来到菩提祖师的住处。用了七年的时间，学会了七十二般变化和乘云驾雾，一个筋斗云就十万八千里。
猴王为求长生不老，在樵夫的指点下，到灵台方寸山找须菩提祖师学艺。祖师给他取名，姓孙，名悟空，把长生不老之术、七十二变和筋斗云传授给了悟空。
一日，悟空受众人挑唆，变为松树，引起祖师不快，被逐出洞。
悟空学艺归来，花果山水帘洞已被以混世魔王为首的妖魔霸占了。悟空只几拳就把混世魔王打得动弹不得了，众猴们又重新回到了水帘洞。
