曹操拿下徐州了。公元198年，曹操东征徐州，进攻吕布。在曹军攻势之下，吕布军上下离心，十二月，吕布部将魏续、宋宪等生擒陈宫归降曹操，吕布见大势已去，下城投降。
公元199年时，在围困吕布于下邳城之前，曹操已经取得了小沛，徐州下邳此时已是吕布的最后基地，吕布坚守抵抗。
曹操也因为久攻不下下邳，加之长久征战，士卒疲惫，便有了退兵之心。但是在荀攸与郭嘉的劝阻之下，结合下邳水高城低的地势，两人提出了以沂河，泗河之水来水淹下邳的决议。
水淹下邳后，宋宪与魏续偷了吕布的赤兔马与方天画戟投降，而后吕布与陈宫等人被活捉，陈宫与高顺身死，吕布被绞*在白门楼，徐州被纳入曹操势力范围内。
