主要内容：美猴王石猴跋山涉水，远渡重洋，历尽艰辛，终于在西牛贺洲的灵台方寸山找到了菩提师祖。
在石猴的诚恳请求下，菩提师祖终于收下了石猴为徒，并为石猴起名“孙悟空”。由于孙悟空勤奋好学，悟性又高，菩提师祖向孙悟空传授了七十二般变化和筋斗云。
一天，孙悟空在师兄弟面前卖弄本事，惹怒了菩提师祖，被菩提师祖逐出山门。
孙悟空被迫又返回了花果山，谁知在孙悟空外出期间，花果山来了强盗，并霸占了猴子们的水帘洞。
孙悟空学艺的经过： 孙悟空立志学本领，独自泛舟（木筏）漂洋过海到达西贺牛州，拜师菩提老祖，打杂了六七年。
一天，祖师讲道，孙猴儿抓耳挠腮，老祖怪罪，孙说他听到妙处情不自禁。老祖问他一堆道中旁门，他见不能长生所以都不想学。祖师闻言，咄的一声，跳下高台，手持戒尺，指定悟空道：“你这猢狲，这般不学，那般不学，却待怎么？”走上前，将悟空头上打了三下，倒背着手，走入里面，将中门关了，撇下大众而去。悟空一些儿也不恼，只是满脸陪笑。原来那猴王已打破盘中之谜，暗暗在心。所以不与众人争竞，只是忍耐无言。祖师打他三下者，教他三更时分存心；倒背着手走入里面，将中门关上者，教他从后门进步，秘处传他道也。后来他在众弟子跟前显露本领，菩提担心其他弟子怪他偏心，又担心其他弟子暗算悟空，所以把悟空赶跑了
