星光讲堂｜真实世界中的资产配置（星光创造营中文版）

2024Wind星选理财师年度评选赛程过半，来自各大财富管理机构的上万名参赛选手集结参赛，陆续完成了虚拟盘建仓、专业问答等多项赛事任务，资产配置规划赛程也即将进入尾声。

为切实赋能参赛选手提升行业视野及资产配置规划能力，4月19日，2024Wind星选理财师年度评选组委会邀请到了东方红资产管理首席FOF策略师魏嵬作为星光讲堂第1期的嘉宾，带来了一场关于“真实世界中的资产配置”的深度分享。

星光讲堂：Wind星选理财师年度评选设立的专栏讲座，旨在链接行业大咖，共同探索财富管理新范式。

魏嵬介绍到，资产配置的起点是资产价值，这个价值包括两个属性，一个是收益，一个是波动。财富管理的初心是客户利益，以客户利益为中心，为客户创造价值。把两者融会贯通，做好长期陪伴，就能成为客户信任的理财经理。

在讨论不同时代的财富积累方式时，魏嵬提到，每个时代都有其独特的财富积累方式，这些方式决定了人们对财富的认知。他强调，新钱在经历大周期时，需要学会如何进行有效的财富管理，以避免财富的无谓流失。财富管理不仅仅是关于投资，更是关于如何在职业赛道上利用时代机遇和技术风口，实现阶层跃升。

魏嵬还讨论了财富管理的重要性，指出财富积累的方式决定了财富的认知。在面对新钱第一次经历大周期的挑战时，投资者需要如何在保持财富安全的同时，寻找合适的投资机会。他提出，财富管理的目的是帮助投资者在不同的市场条件下，实现财富的保值增值。

在资产管理与财富管理的终极目标上，魏嵬指出，也许未来的发展中，固收在资产管理中扮演的角色越来越重要，即通过固定收益产品争取稳定的收益。而财富管理的终极目标则是通过多元化的资产配置，实现财富的长期增长和风险的有效控制。

针对当前利率下行的环境，魏嵬认为多资产配置的性价比得到了进一步提升。资管新规的实施打破了刚兑，存款利率下调，这为投资者提供了更多的投资选择。他分析了沪深300指数的ERP（股权风险溢价）和股票资产的波动率，指出股债资产的收益风险比更为均衡。

魏嵬最后总结道，资产管理面向的是资产，财富管理更多的是面向客户，这两者交集才是真实世界的资产配置。优秀的理财经理往往能够站在资产管理的一端，非常理解财富管理需要什么；也能站在财富管理的一端，非常理解资产管理，并利灵调配配置工具。

//2024Wind星选赛程进展//

2024Wind星选理财师年度评选资产配置规划赛程已进入倒计时阶段，小编期待各位参赛选手理论结合实战，深度分析任务案例，为案例客户提供全面的投资规划和资产配置建议！

资产配置规划赛程说明：选手根据假设案例，为客户提供资产配置报告书，此部分提供“25%”分值贡献计入2024Wind星选理财师年度评选总排名。

配置要求：
1、根据案例信息，结合合理假设和分析，完善财务数据，构建全面的家庭财务信息和理财需求。
2、为客户制定切实可行的理财规划方案，侧重于根据用户风险偏好提供投资规划和资产配置建议。
3、鼓励采用开放式的理财规划，选手可以适度加入一些假设和设计，以更好的支持自己的观点。
评分标准：
1、案例解析(20%)：是否精准全面捕捉需求
2、资产配置(20%)：是否逻辑清晰方法论扎实
3、方案落地(20%)：是否准确落实到具体产品
4、报告呈现(20%)：是否通顺流畅
5、风险提示(20%)：是否揭示充分
报告提交时间：2024年4月1日~2024年4月30日
报告呈现：
参赛选手可使用万得投顾终端【资产配置】功能自动生成报告。
Step1信息收集(KYC):了解目标客户的财富管理目标
Step2匹配方案:选择资配方案，展望收益与风险区间
Step3构建组合:精选多元产品，构建投资组合
Step4产出报告:秒出资配报告，一键分享触达客户
Step5持续优化:持续跟踪优化，动态评估再平衡配置