这部电影是《魔戒》。
这条黄金披甲龙是中土大陆上最后一只巨龙，也是四大恶龙之首。史矛革生性贪婪，吝啬成性，整日守在抢来的金山中寸步不离。今天，一个小毛贼闯入宫殿，想要偷走代表矮人王权象征的阿肯宝石。这个小毛贼就是巴金斯。巴金斯跟随矮人远征军踏上了夺回孤山的旅程。现在，远征军终于抵达孤山，并按照地图上的月光纹打开了孤山上的秘密之门。
巴金斯进入孤山宝藏，寻找那颗能够号令所有矮人的阿肯宝石。沉睡中的巨龙被陌生人的闯入惊醒，立刻从梦中醒来。虽然巴金斯已经戴上魔戒隐身，但巨龙还是感觉到窃贼就在自己身边。巴金斯看到那张越来越近的血盆大口，心中充满了恐惧，快速逃窜。但脚下的金币声暴露了他的位置。史矛革疯狂追捕他。
巴金斯躲在石柱后面，不敢喘气。史矛革感应到男人身上有件宝物，上面充满了黑暗气息。巨龙的话音刚落，巴金斯就感到一阵头疼，脑海中闪过一只眼睛。他不由自主地摘下魔戒，暴露了自己的位置。史矛革和他在玩猫和老鼠。巴金斯谎称自己是巨龙的追随者，来到这里只是为了看一眼伟大的史矛革。这句话让巨龙很高兴。
他快速转身，展示自己完美的体型。巴金斯一边绞尽脑汁地恭维对方，一边飞快地思考如何从巨龙口中逃生。就在这时，他瞥见了不远处的阿肯宝石，于是谎称自己来自长湖镇，努力与矮人们撇清关系。接着，他慢慢走向宝石，准备偷走这件至宝。但狡猾的史矛革不会轻易相信别人。史矛革只是轻轻一爪，宝石就随着金币滚落，双方在宫殿内展开了追逐。史矛革不小心撞上了石柱，引起了强烈的震动。一直在外面等待的矮人长者猜测史矛革已经苏醒，这也意味着巴金斯很可能会面临危险。他劝索林赶紧下令带领大家前去营救对方。索林却无动于衷，他不愿意拿大家的生命冒险去救一个身份卑微的窃贼。神箭手巴德也察觉到了山上的动静。他知道史矛革已经被矮人们吵醒，很可能会殃及长湖镇的居民，于是拿出祖上留下的最后一只猎龙，准备进行战斗。他让儿子引开守卫，准备前往弓箭塔，做好应对恶龙的准备。
没想到，巴德还没走出几步，就被昏庸的镇长派兵围捕，并被打昏，扔到了监狱里。史矛革开始变得越来越猖狂，不断向巴金斯吹嘘自己的实力，并对阿肯宝石垂涎三尺。然而，他却忽略了巴金斯的智慧和狡猾。巴金斯一边绕着弯子说话，一边暗中观察史矛革，试图找到机会夺取宝石。史矛革并不知道，巴金斯已经掌握了他的弱点，他根本不是巴金斯的对手。
巴金斯被掀翻在地，他偶然发现了巨龙的一个致命弱点。只要在伤口处补上一剑，史矛革就会必死无疑。于是，巴金斯故技重施，继续吹捧对方，试图骗他把宝石交给自己。然而，史矛革已经失去了耐心，他不想再浪费时间和巴金斯玩游戏了。
巴金斯利用魔界的隐身效果，迅速起身逃走，但却被索灵发现了。索灵担心阿肯宝石会对矮人造成危害，于是他想知道巴金斯是否已经拿到宝石。史矛革的话果然没错，阿肯宝石确实会让人失去理智。看到索林用长剑拦住自己，巴金斯心中十分矛盾。
巨龙嗅到了矮人的气味，开始向他们喷吐龙焰。整个宫殿被大火吞噬，大家只能暂时躲到后门。他们发现这里躺满了族人的尸体，这说明巨路被封死后，他们经历了多么可怕的困境。索林终于下定决心，要带领大家一起*死恶龙。
