《冒险王》全程在内地取景拍摄，片中还出现了木牛流马、民国时代的火车飞机等实物，全部实打实人工制造，道具方面可谓不惜工本，即便在当年，也是港片中难得的气势恢宏之作，极具“大片”范儿。
可惜一场突然的大火，将片场仓库的底片烧掉了差不多三分之一，至于火灾原因，至今仍然是个谜（据说是煤气罐突然爆炸导致片场起火），事故发生后，永盛公司紧急召集邵丽琼、司徒卓汉、林伟伦三位编剧，补写了一条现代故事线，又召回李连杰、关之琳等一众主演补拍了这些内容，这样，后来补拍的现代戏份将原本残缺的民国戏份以一种巧妙的方式“缝合”起来，使得整部影片在故事上达到了完整和统一。
《冒险王》全片都是在内地的影城拍摄，片中出现了木牛流马、火车、飞机等大型人工道具，都是一笔很大的开销。
而当时香港的电影特效刚刚起步，片中也只是用来打造一些粗糙的变异效果，所有大型的动作特效场面都是实拍的，就算现在看来都依然震撼。
