每年的开门红，都会掀起一阵年金热。而今年因为经济下行，各种理财收益不断下降，各类金融产品不断暴雷，对年金险的销售又起到了推波助澜的作用。而2019年8月15号的监管文件，明确之后不再批准超过3.5%预定利率的产品更是将年金险推向高潮。每年开门红期间，都会有一堆朋友发来各家年金，问我坑不坑，买哪个。今年也不例外，当然问得最多就是《金瑞人生20》
说实话，评测平安产品多了，居然有一种莫名奇妙的熟悉感和亲切感，毕竟是比x安业务员更了解自家产品的经纪人。尤其是去年刚刚评测过金瑞人生，今年又来2020.
再看看业务员的朋友圈画风，大概是这个样子：
总结来说，就是错过《金瑞人生》损失一个亿的感觉。真相如何呢？之前文章写过很多年金险，一句话总结就是，先看责任，再算收益。下面，我们就开始仔细拆分下《金瑞人生》2020产品。虽然枯燥，但是看懂后，收获百万，或者节省百万。
一. 产品责任——存钱，返还，退钱三部曲首先，我们看下《金瑞人生20》产品责任:
金瑞人生20
责任看起来似乎不错，每年返钱，身故也会退保费。就是一会保费和保额傻傻分不清楚。没关系，下一部分马上揭晓。除此之外，评测《金瑞人生20》就不得不提到他的打包产品，《聚财宝20万能寿险》，业务员经常会打包销售，我们也一起看看他的责任。
聚财保20万能寿险责任
万能险比年金的计算更复杂一些，因为你的钱进去了，说好了要增值，有时候还会减少，那是因为要扣除手续费，风险保费。而且收益率忽高忽低，那是因为超过保底利率1.75%的部分都是不保证。当然保险公司每个月都会公布结算利率，平安目前的结算利率平均维持在4.5%和5%之间虽然新产品还保持在5%，但是老产品已经降到4.5%。
详见 http://life.pingan.com/cms-tmplt/interestrateList.shtml
这也是代理人用来宣传的亮点，但是温馨提示，在利率不断走低，理财不断走低的情况下，这个结算利率还能维持多久，我很怀疑。毕竟保险投资的大部分品类正是无风险的债券和大额存单。
看完产品责任，大部分人还是一头雾水。年金险，不同重疾险，我们无法通过责任直接看出它是否真的适合我们，这个时候我们就要计算irr.
二.真实的irr—到底是长脸还是打脸以上数据采取计算器，保证数据的真实有效，但是因为算法会有小数点后几位的误差，敬请谅解。
我们分不同的情况来客观演示，也让大家对产品有个全方位的了解。
情况一：首先假设30岁的楠木女士每年缴费10万，5年交，单独投保《金瑞人生20》，返还了钱我就领出来。那么这个年金于我真实的收益率是多少？
我们可以看到，现金流拉出irr是2.24%，男默女泪。毕竟，其他公司的年金固定收益可以达到3%甚至4%。比如君康《颐养金生》15年的Irr可以达到3.7%。
君康《颐养金生》收益率
但是不哭不哭，看看附加上万能险会不会让你好受些。
情况二：我们假设30岁楠木女士每年缴费10万，5年交，投保《金瑞人生20》附加了《聚财宝20万能寿险》，并在60岁退保。我们按照保底利率演示，毕竟她是个悲观主义者。
预设万能结算利率为保底利率1.75%
算完年化收益irr----2.19%.简单说，附加了还不如不附加。
不对不对，有人会说，我们的结算利率才不会那么低，毕竟我们曾经5%的傲娇万能结算利率。好好好，我们演示下万能中等利率4.5%，让大家开心开心。虽然不一定是真的，但是万一实现了呢？
情况三：我们假设30岁楠木女士每年缴费10万，5年交，投保《金瑞人生20》附加了《聚财宝20万能寿险》，并在60岁退保。我们按照假设4.5%年复利利率演示，假设她对x安的投资水平非常有信心。
同样是生存金转入万能险，同样是60岁退保，收益率Irr为3.85%。这个收益率还是可以的。不过这同样也揭露了一个致命问题，就是你投保的高额年金的收益率，居然完全取决于一个附加险的不确定的结算利率。这句话建议读三遍。
三.最后唠叨所以说好的5%，原来只是演示。一个客户来给我吐槽万能，说就是美丽的童话不无道理。当然如果你愿意看看其他保险公司，会有更多的选择和比较。比如曾经的君康《颐养金生》，保底安全收益就可以达到3.85%，只可惜利率全面下降的年代，保险收益率也无法避免地走低。
为什么我建议小白用户选择年金，优先看固定收益产品。是因为固定收益年金一定好吗？不，是因为固定收益你看得懂。
很多人觉得保险是骗人的，是因为业务员给了不合理的预期，往往把不确定的收益说成保证，低收益演示成高收益，造成了心理偏差，进而保险是骗人的。如果一开始，就清楚明白了自己最少利率多少，愿不愿意相信保险公司的投资实力，那么就不会有遗憾。如果真有额外收益是惊喜，如果知识保本利息也是意料之中。
《金瑞人生20》作为平安的开门红年金，需要的是认真看待。想清楚，你是在为保底2.1%买单还是在为不确定的3.8%诱惑？而开门红的保险产品众多，建议比较了解后做出决策，此工作最好交给专业人士。
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明亚保险经纪高级合伙人，MDRT会员，CFP持证人，家庭整体投保咨询和理赔服务。
