明日主题前瞻

【今日导读】

仍有40%提升空间，助力数字经济，推动5G、芯片产业、人工智能发展

VR观世界杯拥有全景多视角沉浸体验，或大幅拉动设备需求

这类产品销量大增5倍，几乎不受经济周期影响

国家发改委：将集中力量推进关键核心技术攻关，牢牢掌握数字经济发展自主权

北京推进大数据交易所建设，全国下半年数据交易所建设加快

首张企业5G专网频率许可发放，具有高速率、大连接、低时延优势

这一重要领域IT安全硬件规模增超30%，基础设施建设是数字政府最优先选择领域

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仍有40%提升空间，助力数字经济，推动5G、芯片产业、人工智能发展

人民网发布评论文章称，长期以来，电子游戏的娱乐属性总会使人忽视其背后的科技意义。在当下，游戏科技在助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术、产业发展中起到了重要的作用。与数字经济相伴相生的游戏，已从大众娱乐需要成长为一个新产业。实际上，游戏从诞生起就与前沿科技密不可分。凭借蓬勃的发展态势，游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能。

过去10多年中国游戏用户渗透率显著提升，从2009年的9%提升至2021年的47%。随着代际变迁，一批批出生在互联网时代的年轻用户将占据玩家群体主流，整体渗透率有望向发达国家看齐。申万宏源指出，如果按美日韩60-70%渗透率中值计算，中国游戏用户规模仍有40%提升空间。申万宏源指出，游戏行业40年的发展历史伴随着承载媒介的不断进化（用户量角度），网络技术升级推动游戏交互强度不断提升（时长角度）。游戏行业正处于手机游戏向下一代硬件过渡的节点，在 5G、云计算、VRAR等推动下，行业有望迎来新一轮创新周期。

上市公司中，凯撒文化三国历史战争策略手游《荣耀新三国》启动出海，游戏于今年6月29日登陆韩国、东南亚和港澳台地区，代号《动物星球》元宇宙游戏处在研发阶段。富春股份首款VR游戏产品《噩梦猎手》已在Steam平台上线，公司目前与字节跳动及其相关公司在游戏发行、共同投资等方面上开展合作。恺英网络自2011年至今，游戏产品经国家新闻出版署审批通过近90款，目前处于申报中的游戏产品10余款，已有一款动作竞技类VR游戏在研发中。

VR观世界杯拥有全景多视角沉浸体验，或大幅拉动设备需求

2022年卡塔尔世界杯将于北京时间11月21日0时正式开幕。据pico官方消息，11月21日至12月18日2022世界杯比赛期间，可以在PICO视频观看从揭幕战到决赛的全部64场世界杯赛事直播。相比于传统观赛方式，VR观赛具有全景多视角亲临体验，并可邀请好友入场实时互动语音畅聊，沉浸感优势凸显。

财通证券表示，历年世界杯均会大幅拉动观赛设备需求，平面时代大尺寸电视销量显著攀升，元宇宙时代VR全景/3D/多视角观影体验或成观赛首选。今年以来，PICO已在体育直播上布局冬奥会、德甲等多场重磅赛事，世界杯更是其直播生态破局重要—步，短期看重磅内容或对VR头显出货/用户粘性形成强拉动效应，长期看源源不断的生态砖石终将筑起国产VR的高楼大厦。此外，今年下半年以来，国产XR新品密集发布，近日华为、TCL等巨头纷纷入局，《行动计划》长期2500万台终端、3500亿规模政策目标路径清晰空间广阔，数字经济浪潮下我国又—个引领世界的产业呼之欲出。光大证券付天姿表示，围绕迭代技术梳理产业链，关注厂商的量产布局和研发实力，预判短中长期零部件技术选择，发掘相关优势公司，中短期内关注产线建设和客户订单情况，长期重视终极技术研发实力。

上市公司中，三利谱在VR用pancake光学膜产品领域具有相关的技术储备，该产品是pancake方案光学模组供应链中的一环。目前，公司是国内市场主流VR产品的光学膜供应商。智立方目前主要基于自身技术优势为元宇宙行业相关新产品提供包括测试设备在内的工业自动化设备，为共同实现包括VR/AR在内的消费电子产品智能化升级而努力。公司持续加强对VR/AR、半导体等领域的研发投入，目前相关产品已实现量产。国光电器表示，已成为国内外主要头部VR企业声学模组供应商，如M客户、P客户、Q客户，公司已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户的正式订单。

这类产品销量大增5倍，几乎不受经济周期影响

刚刚出炉的2022年“双十一”销售数据显示，宠物食品的销量大增，远超去年同期，激增的下单量，让不少企业销量直接翻番。浙江省温州市某宠物食品企业运营主管表示，今年的“双十一”同比去年大概增长500%。根据相关数据，国货表现十分亮眼，某电商平台数据显示，宠物品牌销售榜前20名中，有15个都是国产品牌。而排名前两位的同样也是国产品牌。

宠物消费受经济周期影响较小，成长韧性强。2008年金融危机时期，美国宠物业依然坚挺。宠物作为宠物主人的情感支撑，宠物主人更愿削减个人支出先于宠物消费，宠物产业收入增速领先于其他零售产业，2009年在美国人均GDP同比下降2.71%的情况下，宠物行业销售规模同比增长5.32%。国内看，《中国宠物行业白皮书》数据显示，2021中国宠物（犬猫）市场规模达到2490亿人民币（数据统计口径为城镇宠物行业规模，不含农村市场），同比增加20.58%。全球整体来看，2021年中国宠物市场规模仅为美国宠物市场的28.03%，增长率却是美国的三倍。国盛证券分析指出，对标海外成熟市场，我国宠物行业机遇在于：①行业高成长可持续：目前我国宠物渗透率预计不超过20%，相较成熟市场仍有广阔提升空间，且单宠消费已呈现赶超趋势，细分领域品牌化 科学化 精细化发展，量价齐升逻辑顺畅；②本土替代空间广阔：我国宠物业竞争格局相对分散，海外巨头依托先发优势暂时领先，国产品牌近年来发展迅速，食品、动保等重要细分市场崛起有望。

上市公司中，中宠股份已形成宠物零食、干粮、湿粮、玩具等全产业链条，先后在日本、美国、欧洲、澳大利亚、加拿大等国家陆续推出了“Wanpy”、“Great Jack`s”、“Jerky time”、“Toptrees”等自主品牌的宠物零食产品。源飞宠物形成了以宠物用品和宠物食品为核心，涵盖宠物牵引用具、宠物零食、宠物注塑玩具等多品类的业务布局，并积累了Walmart、PetSmart、Petco、B&M、Zeedog和家乐福等知名的客户群。佩蒂股份是国内最早专业从事宠物食品行业的企业之一，已在中国、越南、柬埔寨、新西兰等国家设有大规模生产基地，拥有好适嘉Healthguard、齿能ChewNergy等国内外品牌。

国家发改委：将集中力量推进关键核心技术攻关，牢牢掌握数字经济发展自主权

国家发展改革委发布《关于数字经济发展情况的报告》，关于下一步的工作安排，报告提到，将集中力量推进关键核心技术攻关，牢牢掌握数字经济发展自主权。适度超前部署数字基础设施建设，筑牢数字经济发展根基。大力推动数字产业创新发展，打造具有国际竞争力的产业体系。全面加强网络安全和数据安全保护，筑牢数字安全屏障。以国家战略需求为导向，瞄准全球数字技术基础前沿领域和关键核心技术重大问题，积聚力量进行原创性引领性数字技术攻关。加大集成电路、新型显示、关键软件、人工智能、大数据、云计算等重点领域核心技术创新力度。着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和智能制造装备的供给水平，加快锻造长板、补齐短板。

在国家“十四五”规划纲要中，网络安全、数据安全的重要性不断提升，促使国资相关行业对数据安全要求进一步提高。同时，国家“十四五”规划纲要将云计算列入七大数字经济重点产业。近日，国资委副主任翁杰明表示，支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。东吴证券侯宾研报指出，我国云计算产业迎来了繁荣发展的良好局面，当前国内大力发展数字经济，国资云发展机遇凸显。

上市公司中，铜牛信息作为北京市国资委旗下唯一一家以互联网数据中心、云服务和网络安全服务为主营业务的A股上市公司，将为北京市属国资企业提供一体化、集约化、全方位、可共享的数字化转型解决方案，赋能北京市属国资国企数字化转型，助力“智慧国资”建设。南兴股份子公司唯一网络是国内知名的云服务综合解决方案提供商，主要经营范围包括IDC、云计算（含公有云、混合云、私有云及云增值等服务）、云联网、网络安全、行业解决方案等服务，为大型企业、行业云、视频、教育、CDN、电商、游戏等多个细分行业及领域提供高速、安全、稳定、高品质的互联网基础设施平台及云计算、安全合规等增值服务平台。

北京推进大数据交易所建设，全国下半年数据交易所建设加快

北京市委常委会16日下午召开会议，市委*尹力主持会议。会议听取了《北京市数字经济促进条例》立法工作情况汇报，指出，要以《条例》出台实施为契机，抢抓机遇、乘势而上，进一步做大做强做优数字经济，加快建设全球数字经济标杆城市。推进北京国际大数据交易所建设。

全国数据交易所建设正如火如荼。11月15日，深圳数据交易所正式揭牌。9月30日，广州数据交易所揭牌仪式在广州市南沙区举行，标志着广东省级数据交易机构的正式成立。9月30日，苏州市大数据集团有限公司苏州大数据交易所正式揭牌。根据东北证券吴源恒的推演，未来数据流通速度加快，受益最大的是数据供需方、空间最大的是提供各类服务的数据服务商、而目前最火热的仍旧是数据交易所行业。

上市公司中，易华录积极拓展数据要素市场生态伙伴圈建设，成功入选北京国际大数据交易所首批“数据经纪商”，成为福建大数据交易所首批“数据提供商”。中科曙光对外提供高端计算机、存储、安全数据中心等ICT基础设施产品，2022年9月，由宁夏自治区政府联合北京国际大数据交易所、中国电信、中科曙光共同打造的国内首家基于“算力可用、可控、可计量”的一体化算力交易调度平台、算力服务交易解决方案平台启动。零点有数于2019年参股深圳南方大数据交易有限公司，持股比例为10%。

首张企业5G专网频率许可发放，具有高速率、大连接、低时延优势

据行业媒体报道，工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可，5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。5G专网是指专用于特定行业或企业的5G移动通信网络，它是专网通信的一种，但与传统专网通信有不同的发展路径。5G专网与现有其他无线技术相比，在移动性、稳定性、质量、安全性等不同性能指标表型更为卓越。

我国5G专网发展仍处于行业生命周期中的“导入期”，但未来前景广阔。据前瞻产业研究院整理数据，中国专网通信行业市场规模从2016年的162亿元增长至2020年的344亿元。政府方面看，过去一段时间以来，中央部委和地方省市纷纷推出5G专网相关产业政策。产业方面看，5G专网蓝海初显，运营商加速推进，通信设备厂商、互联网巨头布局5G专网应用。我国设备厂商华为、中兴、爱立信、浪潮、海能达等，互联网巨头阿里巴巴、腾讯等纷纷入局5G专网建设。天风证券认为，随着第一个专用频段落地，商飞牵头的示范效应以及未来推广效应，5G 工业互联网将迎来大发展，国家政策未来也或有更多支持。

上市公司中，东土科技联合中国移动、京信网络共同发布业界首个5G云化工业基站。公司的操作系统及工业软件产品主要包括Intewell工业互联网操作系统、MaVIEW工业控制编程平台等。科远智慧的技术积累可以在5G 工业互联网领域进行推广。顺络电子大力推进5G滤波器研发与生产，具备LTCC微波器件产品量产能力，而LTCC技术是实现电子元器件小型化，片式化，高频化，集成化的新型关键技术；公司产品广泛应用在智能终端、5G、工业互联网等重要行业。

这一重要领域IT安全硬件规模增超30%，基础设施建设是数字政府最优先选择领域

日前，市场研究机构IDC发布的《中国数字政府IT安全硬件市场份额，2021》报告显示，2021年中国数字政府IT安全硬件市场的规模达到64.9亿元人民币，同比增长31.5%，整体市场呈现快速增长的态势。

今年数字政府支持政策不断。10月28日，国务院办公厅印发《全国一体化政务大系统数据体系建设指南》；6月23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》提出数字政府两阶段建设目标；4月，中央全面深化改革委员会审议通过了《加强数字政府建设的指导意见》，加速推动政府数字化建设节奏。

东兴证券研报指出，政府信息化建设滞后于业务需求，中国数字政府行业市场规模有望从2019年的3617亿元上升到2025年的7522亿元。方正证券李宏涛研报指出，数字政府的投资机会在数据要素赋能和基础设施建设，其中基础设施建设是数字政府最优先选择领域，随着数字政府建设大幕开启，可重点关注以下方向：1）政务云，2）网络基础，3）数字社会建设。

公司方面，安恒信息产品及服务已经进入了包括运营商、政府等在内的众多行业，在IDC发布的报告中，公司运维安全管理硬件产品市场份额排名第二。任子行的企业网安产品专注于为用户网络提供零信任安全、等级保护、视频网安全、数据安全、内容安全、安全服务等全方位、立体化的网络空间安全防护解决方案。主要面向政府和企事业单位、医疗、教育、金融、通信运营商、能源等客户。