孙悟空被压五指山下，是因为孙悟空受封为齐天大圣后，执掌蟠桃园。适逢蟠桃大会，众仙均被邀请，独独少了他，孙悟空大怒，大闹瑶池，打得杯盘狼藉，独自开怀痛饮。
后跑到兜率宫吃了太上老君的九转金丹，收罗了所有酒菜瓜果，回花果山与众猴摆开了宴会。
玉帝暴怒，倾天宫之兵将，交战中中了太上老君的暗算被擒。
老君将他送进炼丹炉炼化，结果不但没有烧死，反使猴王炼成火眼精睛更加神力无比。
于是猴王奋起反击，吓得玉帝狼狈逃跑，到西天求得如来佛祖帮忙，才将猴王降服，压在五指山之下。
被压在五指山下的原因有：
孙悟空师徒一行人来到两界山，孙悟空由于在两界山吃了败仗被压在五指山下。
孙悟空大闹天宫，玉帝派人去请来如来佛祖，将孙悟空压在五指山下五百年。
孙悟空为了保护唐僧西天取经，观音菩萨让孙悟空假意被唐僧赶走，唐僧假意把孙悟空赶走之后，孙悟空心想自己被师傅赶走，师傅很快就会去西天取经，如来佛祖知道后觉得孙悟空不保唐僧西天取经，会危害唐僧，于是把孙悟空压在五指山下。
