作者：江左lu郎1605
来源：雪球
随着混改超预期落地，那些格力不现代化不制度化不国际化不多元化的陈词滥调该休矣，崭新的格力开始估值修复之旅了；
格力的优秀我真的不屑跟这些国内所谓品牌公司比，我们放眼一下国际：格力2018年净利润262亿，国际主营业务为空调的公司：英格索兰净利润91亿 日本大金117亿 雷诺士24亿，合计232亿；看看市值：英格索兰市值2106亿 日本大金2340亿 雷诺士667亿，合计5113亿，格力市值3500亿，利润是他们三个总和的1.13倍，市值是他们的0.68倍，are you kidding me?看看中国的城镇化率，看看新建房屋数量，看看那么多小区高校政府机关那些破旧风化老化的空调外机，看看公建项目地铁高铁机场磁悬浮核电站的在建项目，我笑了，原来天花板是给中国的格力的，那个估值30pe的雷诺士只做住宅空调，拒绝国际化只做美国市场，不是说美股涨了十年是因为便宜吗？这货在中国有几重天花板？
同为中国核心资产，同为家电龙二美的17pe，估值高40%；同为大消费白酒茅台五粮液35pe左右，增长25%，估值是两倍，其他酱油醋是50pe以上，令人燥舌；我之前比过茅台和格力五年来对比，净利润同样增长3倍，茅台股价涨了10倍，格力股价涨幅3倍；说格力是制造业，而大消费是资产请闭嘴吧，数据不会说谎；
今天茅台的19年业绩只有10%增长，高达36pe的茅台市场给了大跌，所以说估值是艺术又是技术，低估才是王道；
那现在的格力呢？估值合理吗？先超过美的是第一步，第二步就是向着国际空调巨头靠拢，第三步满市场的高估值，凭什么给格力这么大偏见，所以大牛市来了，能否给格力更高点的估值呢？至于股价自己算。
