刘备进位汉中王：公元219年刘备打败曹操军队占领汉中，随后自立为汉中王，册封关羽和汉中争夺战的功臣张飞、马超、黄忠为前后左右四大将军。
公元219年，关羽北伐曹魏地盘襄阳和樊城，曹操大将于禁投降，庞德战死，曹仁困守樊城，中原震动。
一般人分析认为，关羽之所以北上攻击曹军，主要是急于建功。当时刘备刚刚取得汉中争夺战的胜利，张飞、马超和黄忠都立了大功，老将黄忠还斩*曹操大将夏侯渊，但他关羽却因为长期镇守荆州，没有立功的机会。
关羽坐不住了，没有机会就自己制造机会，于是率大军北上，朝曹魏的襄阳和樊城下手了。
襄樊之战
襄阳至关重要，它曾是荆州首府，还是曹魏势力的南部边界。但防卫襄阳的重点，是守住旁边的樊城，因为樊城跟关羽的江陵隔着汉水，比较难攻破。
只要拔除樊城，襄阳也就无险可守。所有曹魏大将曹仁、于禁和庞德全在樊城，曹仁在城内，于禁和庞德在城外。关羽大军也直奔樊城。
其实史书关于此战的记载非常少，后世学者只能结合当时的情况做合理的推测。关羽大军把包括于禁、庞德在内的樊城团团围住，这时忽然天气骤变，倾盆大雨连着下了十多天。关羽长期镇守荆州，他推测这种情况爆发洪水的可能性非常大，于是全军移到高处。
后来洪水真的爆发，汉水水位上涨，漫过江岸，樊城地处洼地，曹军被淹，于禁和庞德各领一支军往高处逃命。但关羽呢，一来因为有预判，提前转移，所以毫发无损，二来他北上是乘大船来的，军队也以水军为主，洪水对他算是有利因素。
关羽水淹七军
关羽先率大船围住困在山头的于禁，于禁手下全是陆军，这时又人困马乏，自知不能取胜，竟领三万人马不战而降。关羽又围攻另一个山头的庞德，这次他遇到了顽强的抵抗。
其实关羽对战庞德有对自己不利的因素，因为他没有骑兵，而庞德率领的北军，则在骑兵上颇有优势。后世学者推断，关羽用却月阵弥补了自己的劣势。
所谓却月阵，即在水岸上用战车围出一块半月形阵地，关羽军躲在阵地后面，朝另一方的曹军射击，使曹军骑兵无法靠近，只能跟关羽军互射。
而阵地上的关羽军背靠汉水，有大船上的物资做补给，可以撑很久。但庞德军不一样，从清晨战到午后，箭就射完了。庞德上小船打算逃回樊城，但水急浪大，船被掀翻，庞德被擒，拒绝投降，被关羽*害。
于禁投降
此时樊城内部只有几千人马，且城墙被洪水泡塌处比比皆是，曹仁打算弃城逃跑，幸好被手下劝住，后来靠大将徐晃，才硬撑了一段时间。
关羽此战的影响是巨大的。当时曹操刚称魏王不久，对汉室的不臣之心已昭然若揭，他手下忠于汉朝的势力，纷纷发动叛乱。从曹魏大本营许昌，到襄阳隔壁的南阳，甚至洛阳周围，都有人反叛。
随着关羽在樊城大获全胜，这些叛曹的势力全部响应关羽，襄阳曹军也宣布投降。曹操甚至担心许昌的安全，要将都城迁到黄河以北，后来采纳谋臣司马懿的意见，到东吴说服孙权从背后攻取关羽的江陵，曹魏才保住襄樊，也不用劳师动众迁都了。
关羽号称武圣，但关于他的事迹多流传于稗官野史，而真正被正史记载的战绩，除了之前斩*颜良外，就只有这场襄樊之战。而此战因为让中原震动，算是关羽真正的封神之战。
后果关羽失荆州：公元219年东吴孙权趁关羽主力北伐襄阳、樊城，派大将吕蒙进攻南郡重地江陵，江陵失守，关羽阵亡，襄阳以南的荆州全境全部归东吴所有。
此战虽然让曹操震动颇大，也让关羽封神，但对刘备集团的负面影响也是深远的。因为关羽北上，江陵空虚，孙权在收到曹操信号后，派大将吕蒙偷袭江陵成功。关羽败走麦城，被俘身死，荆州全部为东吴所有。刘备势力仅剩益州和汉中，在三国中势力范围最小不说，也丧失了从荆州北上抗曹的有利地势。
