来源:证券时报
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“我现在回想起来还感觉很不真实。”一位小企业主回忆交钱时的场景时如是说。融资难、融资贵的中小微企业主们可能没有想到，有人会以助力融资为诱饵，反手将其推向深渊。
近几年，一批中介机构抓住中小微企业融资难、融资贵的痛点，熟练运用挂牌、孵化基地、出海项目等名目，前期大肆宣传以骗取信任和相关费用，后期得手后便卷款跑路。此类种种行为，或已涉嫌诈骗。
据证券时报记者了解，这种套路已遍布全国，受骗企业众多。他们部分仍被蒙在鼓里，一些知道真相的企业主则艰难地走在追偿路上。但是，中介机构变换马甲，实控人深藏幕后，企业主维权前路渺茫。
落入陷阱
2019年初秋，广东省一名小企业主姜超接到一个陌生来电，对方自称是华创（深圳）企业咨询服务有限公司（下称“华创”）的业务员，能够提供企业挂牌融资服务，并邀请姜超参加线下的介绍活动。
姜超为此专程赶往深圳一家酒店的会议中心。但他没想到的是，这竟是落入陷阱的第一步。
据姜超回忆，在活动现场，主持人侃侃而谈，称可以帮助企业挂牌香港股权交易中心（下称“港股交”），称其类似于国内的新三板；挂牌后能够帮助企业拿到融资，挂牌企业也会得到政府更多关注和支持。
华创要求有意向的企业立即签约，称现场签约价格优惠，服务费用为每家企业6万元，后续每年再收3000元挂牌费。
姜超心动了，他没有花太多时间思考，当即交钱签约。然而，此后半年，姜超再也没有接到华创的进一步联系，对方也没有提供任何服务。当他去找业务员要求退款时，却发现华创早已人去楼空。
这只是众多类似受骗小微企业的一个缩影。在港股交网站上，已有135家企业挂牌信息，这些小微企业涉及各行业，遍布全国各地。
挂牌乱象
据港股交（又称HKEE）网站介绍，HKEE于2017年在香港成立，其前身是由中国私募股权投资基金协会在香港发起设立的“HKEE Limited香港股交所有限公司”，定位为国际化的中小微企业股权转让与定向增资服务平台，是无国界的股权转让服务中心。
虽然官方介绍披着国际化大平台的外衣，但证券时报记者在Alexa全球网站流量排名中，却找不到HKEE的信息。这意味着这个网站的流量低得可怜。
记者查询香港工商信息发现，上述“中国私募股权投资基金协会”和“HKEE”均为在香港注册的私人股份有限公司；HKEE的网址则与香港交易所非常相似，但域名注册地和联系方式却均在中国内地。
据港股交网站介绍，在港股交挂牌需要联系推荐机构申请。华创便是众多推荐机构之一。目前，通过网站搜索功能还能查到四家推荐机构，分别为深圳市前海国创投资咨询有限公司（下称“前海国创”）、融港通管理咨询（深圳）有限公司、深圳市前海中天企业咨询管理有限公司（下称“前海中天”）、重庆市新赋能企业管理咨询服务有限公司。
记者以小企业主身份联系了前海国创负责人李某，咨询挂牌服务流程。听明来意，对方开始介绍其业务：“在港股交挂牌，只要企业没有诉讼、担保和行政处罚就可以。”
在交谈中，李某对港股交和香港交易所的关系言辞模糊。在推介服务时，他声称：“我们有交易所的关系，港交所里面有一个负责人是我们的合伙人。”
但当记者再次追问时，对方又称：“港股交和港交所没关系的，我们这儿不是上市。”
实际上，港股交只是挂牌乱象的一个缩影。证券时报记者梳理发现，近年来此类中介推荐的香港挂牌地还包括港三板、HKOTC、香港科创板、香港国际板等等，都与港股交“玩法”类似。
香港证监会对此长期跟踪，在官网上公示了“无牌公司及可疑网站名单”，其中列出了没有在香港领取牌照、并引起证监会关注的公司。这些公司被怀疑正在或曾经以香港投资者为推销对象，或声称与香港有联系。前述部分平台，已经被列入名单。
套路纷繁
赴港挂牌只是这些中介机构的套路之一。在内地，它们推出的业务名目更加繁多。不仅有类似的挂牌服务，还有所谓创业孵化基地、出海选品大会等形式，且经常打上“背靠国企”、“响应国家双创政策”等旗号，核心便是抓住小微企业对融资和拓展销路等方面的需求，诱其上钩后套取服务费。
在证券时报记者接触的多家中介机构中，亚太股权报价系统是一个常被推荐的挂牌平台，其声称主要运营方是北京时尚铜牛投资管理有限公司（下称“时尚铜牛”），目前其网站上显示的挂牌企业已有54家。
在多份宣传材料中，亚太股权报价系统都号称有国企背景。企查查显示，时尚铜牛由北京铜牛集团有限公司（下称“铜牛集团”）持股40%，后者经股权穿透后由北京市人民政府全资持股。
然而，记者致电铜牛集团，其经营部门业务负责人则表示：“我们没有授权他们做这个，也不清楚他们在做什么。”
除了虚设挂牌平台，一些中介机构还声称背靠正规挂牌平台，却开展虚假业务。一家名为中联双创（北京）企业咨询服务有限公司（下称“中联双创”）的机构，便称曾为小微企业提供“双创板”(中国青年创新创业板)挂牌服务。然而，双创板与证监会都否认了中联双创的推荐机构资质。
此外，前文提及的前海国创、前海中天还宣传有国内新四板（即区域性股权交易市场）挂牌业务。一家长三角地区的股权交易中心向记者确认，这两家中介机构并没有推荐挂牌资质。今年4月，深圳前海股权交易中心也发布声明称，前海中天假借深圳股交名义对外进行虚假宣传。
中介机构手中的诱饵不止有挂牌，还有对创业者颇具吸引力的孵化基地。自2018年以来，前述的华创还从事“大唐双创孵化基地”的中介业务，宣称此基地依托于大型高科技中央企业“大唐电信”，用企业孵化、创业投资等服务吸引小微企业，现场签约付费，而后不见踪影。
大唐双创孵化基地的实际运营方是以大唐英加（北京）移动科技有限公司（下称“大唐英加”）为代表的“英加系”公司。企查查显示，大唐英加由大唐网络有限公司持有10%股权，而后者由国企大唐电信科技股份有限公司（600198.SH）持股37.23%。然而，大唐电信方面在电话回复中否认了与此基地的关系。
记者前往大唐双创孵化基地所在的深圳市南山区赤湾一号创新谷，物业管理人称大唐英加相关人员已在去年底跑路，还欠下15.6万元的水电费。“他们狡猾得很，从2018年起，有几名员工先后来签约，租下七间办公室。后来有受骗的企业主找上门来，还有从外地赶过来，手里提着菜刀的。”
这个所谓孵化基地，从未引入过一家企业，现在这里只剩下一块背景板，上面贴着近百家企业Logo，就算是“入驻”了。中间原本贴着的“大唐孵化基地”字样，如今已斑驳难辨。
头目闪现
在这些冠冕堂皇的挂牌融资项目背后，是一张由数十家中介机构交织而成的网络，它们分头“捕捞”小微企业，又通过虚假项目和经营人员勾连在一起。梳理这些机构，几位常年浸淫此道的头目隐约浮现。
在证券时报记者接触到的案例中，中介机构推介项目时，往往将打出的旗号、项目运营方、合同上的盖章与收款单位分散在多家公司，以此隐藏资金流转并迷乱视线。
这些中介机构就像一个个马甲，遇上麻烦可以随时更换。前述华创便在今年2月办理了注销登记。今年3月和7月，两家受害企业诉华创合同纠纷案开庭审理。判决书显示，华创公司注销后即丧失诉讼主体资格，因此原告的起诉被驳回。
企查查显示，华创成立时间为2018年11月，注册资本300万元，实控人吴绪娥持股40%，吴金涛和孙国男各持股30%。
多位企业主向证券时报记者确认，华创实控人吴绪娥为另一位关键人物黄慧飞的妻子。中介机构宣传资料显示，黄慧飞任中联双创项目部风控主任，同时还是大唐孵化基地风控部主任。
目前，黄慧飞还出资设立了两家企业。其中，深圳亚创咨询服务有限公司成立于2017年，注册资本1000万元，黄持股40%，但工商注册地并无这家公司；深圳亚创荟咨询有限公司成立于2020年2月，即华创刚刚注销之时，注册资本100万元，黄持股80%，其官网地址指向时尚铜牛。
证券时报记者实地探访华创注册地发现，楼下大堂还挂着华创的牌子，对应楼层却是中联双创的铭牌，办公室却大门紧闭，空无一人。对面公司前台称，从去年底开始，这间办公室就空出来了。
穿透这些马甲，孙国男是这张大网上的关键节点，多位受害企业主称与孙国男有过接触，指认他为团队重要成员，在多年前就做过类似套路。
据不完全统计，目前已有十余家中介机构背后有孙国男的身影，有些是孙国男出资持股，有些则通过经营人员相互关联，它们在前文提及的项目中屡屡出现。
通过众多中介机构，这一团伙将触角延伸到全国多地，撒下一张隐秘的大网。虽然每家企业收取费用不多，但聚集起来依然获利不菲。
北京几家企业主曾在其中一家马甲公司中京联信的办公地拍到2019年12月的会议日程，一个月之内，创新板（即港股交下的一个板块）和中鲸出海（另一个类似的套路项目）各自排出了7场会议。
可以借此算一笔账。假设一个月7场会议，每场会议现场签约5家企业，每家企业收费6万元，那么一个套路项目每个月将为中介公司带来超过200万元的收入。类似中介机构多达数十家，套路项目种类繁多，每年涉资或将上亿元。
然而，当企业主惊觉被骗上门要账时，孙国男又隐退幕后，将责任推脱到马甲公司上去。“孙国男在各种宣传活动上从来没有出现过，我们也是后来才找到他，跟他要退款。他说收钱的是前台的推荐机构，他只是在后台拿提成。”一家北京的企业主称。
证券时报记者多次拨打孙国男电话确认其关联公司和业务，未曾接通。
维权艰难
据证券时报记者了解，目前全国多地的受骗小企业主已经建立起维权组织，维权群中少则几十家，多则上百家。
然而，他们很难联合起来做集体诉讼。京师律师事务所律师张冬光长期关注此案。他向证券时报记者解释，每家企业对接的中介机构不同，且它们经常变换主体，导致案件的原告、被告都不一样，“这就是比较棘手的地方”。
单纯的民事诉讼并不能解决问题，一些小企业通过上诉或仲裁，认定了对方的欺诈行为，但由于对方公司是一本空账，仍然难以执行赔偿；还有一些企业的上诉直接被驳回，因为中介公司已经注销。
张冬光建议企业主将诉讼直接指向公司*。虽然有限公司的独立法人主体像一层面纱一样将公司与*的责任分开，但《公司法》第20条规定，公司*滥用公司法人独立地位和*有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。
张冬光表示，这些中介机构存在*过度控制的问题，因此可以刺破公司面纱，*至少应该在出资范围内承担责任，弥补损失。对于公司*认缴期限未到的，可以申请加速到期，让*尽快缴纳出资。
但在实践中，加速到期应满足吊销营业执照等条件，而向工商局申请吊销，意味着企业主要花费更多精力、等待更长时间。
发起民事诉讼之外，北京和深圳的部分企业已经向当地公安机关报案。目前，北京公安已经立案，正处于侦查阶段；深圳企业主去年报案后，则在等待公安部门的明确答复。
“这些公司的行为确实介于民事和刑事的交界点上，而欺诈和诈骗并非泾渭分明。民事上的欺诈基本可以认定，刑事上的诈骗还要看是否以非法占有为目的、是否虚构事实或隐瞒真相，以及查明资金的具体流向。对方可能的抗辩是确实为企业提供了一些服务，但服务究竟怎样，这些都需要查清楚。”张冬光称。
张冬光认为这些中介机构的行为具备一些诈骗的特征，但是隐藏得比较深，“如果最终能查证背后实控人是同一个，且连年使用这种套路，那恶意就更大了，可能上升到诈骗的高度”。
类似套路猖狂多年，对于背后更深层次的问题，张冬光分析，一方面中小微企业融资难是一个大背景，国家虽然有很多扶持小微企业的政策，但实际门槛仍然很高；另一方面，小微企业普遍缺乏专业律师提供咨询服务，在投融资方面的风险防控意识比较欠缺。
“这些套路也利用了一些政策和执法方面的漏洞，如果公安机关没有接触过类似情况，可能接到案子就觉得不是诈骗，只是合同纠纷，因为资本市场纷繁复杂，各类产业园也比较常见，即使金融人士也不敢一上来就说这是个骗局。”张冬光坦言。
中介机构也正是抓住了企业主不熟悉资本市场的弱点。在采访过程中，多家企业主直到记者打去电话才意识到这是一场骗局。“港股交不是香港交易所吗？我还一直给朋友说我挂牌了，他们都说香港挂牌很困难的，我以为我的专利得到了认可。”一位企业主说。
目前，维权群里的企业主们还在等待公安机关的后续进展。记者了解到，群里很多都是创业大学生，不乏海归博士。一些创业者亏损了启动资金，已经放弃了创业项目，也有一些企业主碍于维权成本高昂，已经放弃追偿。
今年以来，这张大网的重心似乎开始向南转移，“捕捞”持续不断，直到9月，港股交网站上还在陆续挂牌新的企业。
张冬光最近接到很多法律咨询电话，都是深圳企业主打来的；一些受骗的企业主最近也接到过来自深圳的电话，是类似的中介机构又来推荐业务了。（文中企业主均为化名 见习记者 林栩然）
责任编辑： 李童
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