公元552年，在南方叛乱3年之久的侯景，终于迎来了可耻的末日。
就在去年，侯景大军在巴陵被梁将王僧辩击败，侯景仓惶逃回建康。
一、王僧辩、陈霸先合兵平叛
梁朝的讨伐军5万余人在王僧辩统领下穷追不舍，进军至湓城。
来自岭南广州的另一股可怕的军队——陈霸先所部3万余人，也击破重重阻碍，率军进至豫章。陈霸先分其粮米30万石与王僧辩，两将在湓城白茅湾会盟。陈王两军合兵8万余人，兵力虽不及当年柳仲礼领衔的15万多勤王军，但都是身经百战的精锐部队，统军大将也都是梁末最负盛名的人物。
陈霸先本是江南吴兴人，早年一直在广州任职，在太清元年左右已隐然成为岭南最强的实力派。湘东王萧绎此前授陈霸先为江州刺史，此时为加强对陈的掌控，改任其为东扬州刺史、领会稽太守，而以王僧辩为江州刺史。
552年2月，王僧辩指挥诸军沿江进讨，遣侯瑱为先锋在前，一路连克南陵（今安徽南陵）、鹊头（今安徽铜陵）二城。王僧辩大军继进于大雷戍（今安徽望江），稍事休整后进至鹊头。叛军大将侯子鉴自合肥还救江南郡县，闻知王僧辩军势如破竹，不敢与之对抗，便引军退回淮南郡（今安徽当涂）。
王僧辩大军进至芜湖，叛军芜湖守将张黑弃城而逃。
侯景命将军史安和率2000人到姑孰增援侯子鉴，并严令侯子鉴不得以水军接战，而以陆战待之。侯子鉴便收舰船入浦，结营于江岸上。王僧辩不知叛军虚实，大军停驻于芜湖一连十余日。侯景因之对王僧辩的意图产生了严重的误判，以为他不敢硬碰硬地进攻，便命令侯子鉴以水师进攻芜湖，企图一战歼灭荆州军的主力。叛军这种一厢情愿式的猜想最终加速了败亡，王僧辩抓住时机，迅速挥师进占姑孰南洲。
侯子鉴见王僧辩水师已入南洲，便指挥部队都乘坐鸼鳙（音舟庸）船下河进攻。叛军捉来当地水手驾驶，自恃可与江南本地水师一战，气焰非常嚣张。
王僧辩令大船夹岸停泊暂避其锋，只以小船当面退却，引诱叛军来攻。等到叛军全都进入江心，大船全都驶出包抄叛军后路，两军搅成一团在江心大战。叛军将领毕竟以北人居多，如果是陆上被合围，可能还不觉得怎样，到了江心之上不免慌了神，何况王僧辩大军数倍于叛军。叛军在江心被击溃，士兵纷纷落水而死，伤亡达数千，基本上丧失了战斗力。侯子鉴狼狈地收合残兵逃入东府城。
侯子鉴所部是叛军最后的骨干战斗力量，这一场仗伤亡如此惨重，基本上宣告了叛军败局已定。侯景在台城得知，吓得以被衾蒙面，瘫倒在床上，半天没说出一句话，过了许久，他才丧魂落魄地说：“误*乃公！”
二、侯景精锐被全歼
王僧辩大军进迫秦淮河外的张公洲，大军如黑云四合，*气直透台城。3年前，柳仲礼率诸部勤王军也是停驻在此，但彼时诸军互不服气，人数虽多却是一盘散沙。如今梁军号令严明，将勇兵精，斗志旺盛；而叛军却越打越少，越打越弱，形势逆转，可见天道终不容邪物。侯景登上石头城观望王僧辩、陈霸先两军，看见王、陈两军阵容严整，不由灰心丧气，哀叹道：“一把子人，何足可打。”
面对绝境侯景仍不死心，他分派卢晖略守石头城，纥奚斤守捍国城，命诸军在秦淮河口沉下许多大船，以堵塞水路，并且在秦淮河沿岸大规模筑起城栅，防范王僧辩进攻。为防士气低落导致部队崩溃，侯景把将官的家属全都迁入台城作为人质，可见叛军内部凝聚力之弱。
陈霸先与王僧辩商议认为，当年柳仲礼诸军屯驻秦淮南岸导致劳而无功，虽有各部援军不相统属的原因，但地势不利也是相当重要的因素，叛军登北岸诸山，地势低下的南岸情况尽收眼中，现在绝不能再蹈柳仲礼的覆辙。
于是陈霸先率本部绕过秦淮河口，自石头城西北进军，一路接连筑起城栅，向东威胁台城。侯景生恐梁军掐断石头城与台城的联系，便针锋相对地在石头城东北方向也筑起城栅。王僧辩本部兵也相继进到石头城北，企图以此为突破口攻进台城。
侯景尽集主力一万余人，在石头城与梁军相对。
3月丁亥，最后的决战终于到来。陈霸先与王僧辩分析形势，认为梁军众而叛军寡，应当把诸部军马分调开，从各个方向牵制叛军，令其处处受敌。于是梁军各部分开，荆州军杜龛、王琳所部精锐骑兵各攻一个方向，陈霸先分命将军徐度领2000弩兵横截叛军之后，只留中坚部队当面列阵。
北朝武士俑
侯景指挥叛军集中力量进攻梁军王僧志所部，王僧志稍有退却。徐度率弩兵自阵后射击叛军，侯景处处受牵制，正面进攻又迟迟没能取得突破，在徐度弩兵的袭扰之下被迫引军退走。陈霸先与杜龛、王琳引铁骑追击，石头城守将卢晖略吓破了胆，开北门投降。侯景复引百余悍勇骑兵，弃槊执刀猛攻陈霸先，这是侯景当年用来大破慕容绍宗的战法，曾经在涡阳倚之取得大胜，但此时大败之余，这种垂死挣扎的打法已经没什么用了。叛军攻阵没有奏效，当场崩盘，纷纷溃散。
三、侯景之死
石头城之战梁军取得了决定性的胜利，叛军主力悉数被歼，侯景的末日已然清晰可见。552年3月19日，侯景逃到建康城外，凝视这座自己辛苦打下的城池，内心充满了绝望。台城现在已成死地，他不敢进城，绕城要走，王伟拉着他的马头说：“自古哪有叛天子？”侯景气急败坏地对王伟说：“今日之事，恐是天亡，乃好守城，我当复一决耳。”
稍后，他用皮囊盛着两个在江南生的儿子，带着数百亲信骑兵弃城奔朱方，意欲投奔谢答仁所部。正所谓树倒猢狲散，侯景一逃，王伟、侯子鉴分别弃台城和东府城逃窜，叛军彻底土崩瓦解。
侯景前无去路，后有追兵，在吴郡收合的数千残兵一哄而散，只剩下三艘战船从松江入海，侯景把两个幼子都扔到海中，命船工急速驶向山东方向。
梁朝名将羊侃的儿子羊鹍也被侯景裹胁而去，羊鹍虽身陷叛军，却一直不忘其父羊侃志灭胡贼的遗志，他趁侯景睡觉时，密令船工掉头向东驶入江口，直奔京口而去。侯景醒来后发现方向不对劲，便问是何缘故，羊鹍骗他说郭元建大军尚在广陵，我们去那里投靠他。侯景转忧为喜，孰不知，他的生命已经随着这船走向了终点。
羊鹍与谢葳蕤（谢答仁之弟）、王元礼密谋*侯景降梁军，三人执刀去*侯景，侯景逃入船底，抽出小刀企图凿船透水逃命。羊鹍换了一条马槊，入船刺死侯景。
侯景叛军其他骨干分子，王伟在逃跑途中被抓获；另一名谋主索超世，逃跑途中被羊从所获，被斩于京口；镇守广陵的郭元建，会同从东府逃来的大将侯子鉴，投降北齐（551年高洋已篡东魏）；谢答仁、赵伯超等人降于王僧辩，彭隽等二流人物或*或废，叛军伪侍中赵思贤奉侯景遗命带着传国玺北逃，途中遇上强盗，失落于草间，后来被郭元建找到，献给北齐文宣帝高洋。
侯景的尸体被人塞上一肚子盐送到台城，王僧辩命人剁掉侯景双手，遣使送给北齐文宣帝，意在炫耀荆州武功；侯景首级被砍掉送到江陵，萧绎下令枭后漆之，在武库中永久保存起来。
侯景的尸体被建康百姓割食而尽，残骸被烧后扬灰，就连骨灰也被抢不到肉吃的人和水而吞，全身上下一点都没有浪费，也算对江南人民的一点贡献。
侯景被扣押在晋阳家属妻小，当年高澄在位时，把侯景的妻、子被剥掉脸皮扔到大铁锅里油炸而死，女儿都被罚没到宫为婢，三岁以下的儿子被阉割。
后来北齐文宣帝高洋梦见猕猴坐床，又命令把侯景仅存的几个太监儿子都扔到大铁锅里煮死。侯景生性残忍好*，在江南作恶多端，他的亲人落得如此下场，正是天道循环，报应不爽。
