一、头部厂商新一代VR头显首选该方案，机构称行业年复合增长率达到180%
2023世界VR产业暨元宇宙博览会将于10月19日~22日在南昌国际博览中心举行，今年元宇宙大会从硬件(头盔、眼镜、设备)、到软件内容、最后到应用教育医疗、航空、工业应用、文化、旅游等各个方面的应用，是一个全产业链的展示。
VR光学是VR设备的关键组成部分。早期VR设备普遍采用的是非球面透镜方案，但由于非球面透镜相对较重，严重影响了用户使用体验。为了同时兼顾重量和成像质量，采用折叠光路设计的Pancake被推上尖头。新发布的Pico 4、Oculus Cambria和未来的 Apple MR均将采用Pancake方案，新光学方案渗透率将持续提升。Wellsenn XR数据显示，2022年全年，Pico VR销售为180万台。据IDC预测，2022-2025年全球VR出货量将从约1400万台增长至4400 万台。分析师经测算，预计到2025年全球Pancake市场规模将达到74.8亿元，2022~2025年CAGR为179.11%。
三利谱：是国内偏光片行业龙头解决方案供应商之一，Pancake光学膜贴合模组解决方案提供商。
兆威机电：是Oculus、Apple MR微型传动模组核心供应商，用于实现VR头显的疃距调节和变焦创维数字发布了国内首款Pancake VR一体机，同步布局国内外C端与B端市场。
二、三星2025年供货HBM4，存储周期上行趋势明朗
三星电子副总裁兼内存业务部DRAM开发主管Sangjun Hwang日前表示，计划开始提供 HBM3E样品，且正在开发HBM4，目标2025年供货。此外，三星还计划提供尖端的定制交钥匙封装服务，公司今年年初为此成立了AVP（高级封装）业务团队，以加强尖端封装技术并最大限度地发挥业务部门之间的协同作用。
民生证券发布研究报告称，美光发布财报，公司于FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元，同比下降39.61%，环比增长6.93%，毛利率为-9%，营收超过预期中值(39亿)。该行认为美光财报显示存储供需已逐渐好转，且近期高频价格显示存储价格已拐点向上，存储周期上行趋势明朗。当下手机、PC渐进复苏，需求扩容，且AI驱动存储技术升级、容量提升，看好存储行业投资机会。
公司方面，德明利深耕闪存主控芯片，形成了对海力士、三星等原厂存储晶圆完善的管理方案与核心技术平台。华海诚科的颗粒状环氧塑封料（GMC）可以用于HBM的封装，相关产品已通过客户验证，现处于送样阶段。
三、五千亿游戏收购案或将落地，AI带动下机构称行业或迎戴维斯双击
微软计划10月13日以687亿美元（约5021.97亿元）正式完成收购动视暴雪。
此次是微软历史上最大的一笔收购，一方面，收购后将再一次大幅扩充微软的游戏资产库。另一方面，还将提升游戏元宇宙的核心竞争力。微软在云计算，AI/深度学习，数据分析，用户体验优化方面的积累 暴雪的游戏生产力平台是其构筑To C元宇宙的核心基石。
对于市场热门的AI，中国银河证券表示，微软与动视暴雪均是AIGC领域的重要参与者，该技术正深入渗透进游戏开发各环节，在游戏资产生成，内容更新优化和游戏运营及管理等各个领域的应用正快速落地。游戏产业正在被重塑，AIGC驱动板块估值有进一步提升空间。
国内方面，去年游戏版号发放逐步恢复常态化以来，行业精品产品供给周期逐步开启，驱动新品密集上线，行业景气度逐步抬升；经过调整，当前头部及二梯队游戏公司估值水平仍具备较高性价比，叠加新品上线催化以及之后的业绩释放，2023年下半年有望持续估值 业绩双击。
公司及游戏方面，本轮重点产品包括：恺英网络《斗罗大陆：诛邪传说》、三七互娱《赘婿》、完美世界《淡墨水云乡》、心动公司《出发吧麦芬》《回响计划（星火编辑器）》、游族网络《三国云梦录》、中手游《聊天群的日常生活》《斗破苍穹：巅峰对决》《乡村爱情之经营人生》、创梦天地《女巫日记》。
