宏观大环境：
大环境下国家正在提出国内大循环为主体，国内国际双循环的战略。2020年中央经济工作会议上首次提出了需求侧改革的概念，从需求管理和扩大内需，进一步提高到以改革的方式促进需求。
之前的文章中我也说过，我党从没有像现在这样重视资本市场。而资本市场要发展需要“资产虚拟化”和人口消费化。“资产虚拟化”的大国溢价，这是一个最常见的现象，同样的资产，在中国和在泰国，价格理所当然地不一样，就像同一套房子，在上海和在南通的价格是不可能一样的，别说房子了，就算是驴肉火烧，也不可能一样。其实，人也是资产的一部分，在资本的世界里，富国的人和穷国的人，其人的价格就是不一样，这虽然很不平等，很不所谓人性，但却是现实。而资产的大国溢价，最终都会反映在资本市场之上。更重要的是，资本市场对资产的收纳范围必然急剧扩大，一切中国最优秀的资产，必然通过各种途径汇聚到中国的资本市场上，这是支持资本市场成为资金大池子最重要组成部分的最坚实基础。（举例，最近国企改革就是要资产证券化）
“人口消费化”的关键，我认为要使国内真正实现敢消费，必须解决好3大问题，住房、医疗、教育。当打通住房、医疗、教育体系后，真正的消费潜力才会释放
而从国家层面来看，这三大问题正在加速推进。
各大乳企混战，得奶源者得天下。
伊利，蒙牛在常温奶上一骑绝尘，地方乳企割据一方，受疫情等多重因素影响，国内原奶价格持续上涨。在此背景下，伊利、蒙牛等头部乳企纷纷加大布局上游奶牛养殖力度，打响奶源争夺战。
新乳业17亿并购夏进乳业；完达山重启上市；达能重启本土化，收购迈高；贝因美定增12亿；伊利收购中地乳业；中国飞鹤完成对原生态牧业收购；光明乳业与宁夏中卫市、宁夏农投签三方协议，养牛圈地；蒙牛在内蒙古中、东、西打造三个10W头奶牛生产园区。
前不久日期光明乳业空运奶源到上海，博大家眼球。这也暴露出公司在奶源上的短板。
低温奶，尤其是巴士*菌乳，在欧美日等发达国家市占率达到90%多。随着需求侧改革和消费升级，以及人民对美好生活的重视程度越来越高。低温奶的风口正在到来。
三元、新希望、天润乳业、燕塘乳业等乳企，在地方上都立足之地，长三角地区是中国最发达，经济活跃的地区。光明乳业立足长三角地区，辐射全国。
消息面上展望下：
是否会进行二次混改，提高公司的管理效率，降低管理成本？
操作策略：
目前已经完成一次操作，去年11.5介入，20清仓。后来14.78介入，持有到现在。来回波动加仓做T。
