投资配比就像不同的动物组合，需要各种不同的动物，才能稳稳取胜

唉，所有认为金钱一无是处的人啊，他们都误入了歧途。因为食不果腹和衣不蔽体的人哪有心思去谈论理想和抱负。——贝尔托·布莱希特（Bertolt Brecht）

一支足球队需要的是完全不同的球员。如果你的投资仅仅立足于安全，就好比用11名后卫组成一支足球队。甚至有的“投资者”只用11名守门员组成一支球队。你也许永远不会输，但也永远不会赢。

一个好的投资组合应包含防守队员（和守门员）、中场队员及前锋。

财富自由3中将所有的投资产品分为6个风险等级。每一个风险等级用一种动物来象征。

1.蜗牛

蜗牛是风险等级一的标志。什么都无法撼动它。当某处刮起一场较强的股市风暴时，它就会钻进自己的蜗牛壳里。那里不仅仅是绝对安全，它也不会受到外界的干扰。但它也在有规律地运动。

蜗牛的波动性非常小，就如你在观察货币市场基金的行情变化时，完全可以静静地闭目养神一样。但是，追求安全也是要付出代价的。

风险等级一的产品的收益是这样发展的：非常、非常、非常缓慢。但是十分有规律。

蜗牛代表的是最大的安全性，非常低的收益，和很小的波动性。

用数字来表达则是：收益预期介于2%～4%之间。包括的产品为货币市场基金、储蓄存折和定期存款。

货币市场基金没有前锋的品质，也就是说，它们无法使我们富有，但它们却是优秀的守门员和后卫。

而且只有拥有如此坚固的防守，才能无所畏惧地往前冲锋。

你可以将某些资金作为备用金暂存在这些产品中，也可以将后续的购买储备金存在这里。

例如，你为了保障收益，打算卖掉走势良好的股票基金的部分份额。在决定接下来如何利用这笔钱进行投资之前，你可以将这部分资金“保存”在这里。同样你也可以将计划中的大笔支出暂存在这里，以便未来某个时候能随时支取。

2.乌龟

风险等级二的标志是乌龟。它代表的同样是高安全性和低波动性。虽然它比蜗牛运动快一些，但它仍然属于与蜗牛类似的享乐派，并且很难干扰到它。

如果利率提升或货币波动引发强烈的股市风暴，乌龟就会快速地缩回自己厚厚的龟壳里，以此避开资本市场的攻击。

极少情况下，乌龟会脱离正轨，短期内走入错误的方向，因此会短期内行情小幅下跌。

但你不必惊慌，因为乌龟总是能很快重返正道。如果你的债券基金持有时间超过2～3年，那什么都撼动不了它了。

乌龟较快的运动速度意味着收益率介于4%～8%，有时甚至更高。在这里，你会发现有攻击能力的后卫。

安全性在风险等级二中一直都是绝对重要的主题。尽管如此，还是能获得相当可观的收益。

债券基金主要适用于短期或中期投资（2～5年），有助于保证资金安全，为投资组合打造一个稳固且保守的基础。你也可以将安全储备金的一部分存入此处。

3.骡子

骡子代表的是风险等级三。它们很难驾驭，但有时候跑得飞快。其实骡子是风险等级二的乌龟和风险等级四的大象的交叉点。大多数“骡子”都是混合基金，由定息债券和股票组成，所谓的房地产投资信托基金也归入此类。

因此这种类型很难评估。这是一种非常奇特的组合物，能给投资者带来一些意外——可能是积极的，也可能是消极的。

风险等级三的产品的重点在于低、中级风险，但它完全可能出现短期的强烈波动。收益预期绝大部分取决于各个投资产品的组合比例。

如果定息债券占大部分，那么收益就偏向于8%，如果股票占大部分，那么收益可以达到12%。

经典的混合型基金由于组合比例不同，可能属于乌龟一类，也可能属于大象一类。在风险等级三中，你无法获得风险等级四的收益，因为其中混入了风险等级二的因素。你也无法保障资金的安全性，因为混入了风险等级四的因素。

我对“混合型产品”的建议是：最好将资金投入定义相对清晰的风险等级二和风险等级四的产品中。这样一来，你会更加清楚自己的方向。

4.大象

大象是风险等级四的标志。没有什么能立刻撼动此类厚皮动物。虽然大象需要相当长的时间才能真正起跑，但一旦它全力以赴，便没什么东西能很快阻止它。

在大象这一风险等级中，我们终于告别了货币价值产品，只涉及股票。收益概率增长了，但同时风险也增加了。

为了使风险等级四的产品具有安全性，就需要进行广泛的分散。也就是说，要从不同行业和区域去购买股票。

一头大象，也就是一支大型的国际股票基金，几乎涉足了所有的行业、区域和市场。当一个经济区域陷入困境，另一个区域崛起的概率就很大。这对于你的资金来说，就意味着：什么都不会发生。因为一个区域的收益，弥补了另一个区域的亏损。

长期来看，大象能带来良好稳定的12%甚至更高的收益率。

从理论上来说，这些产品可能让你亏钱。但实际上，如果投资者至少5年，最好是10年不动用这笔钱，也就不存在亏钱的可能性了。

过去的事例表明，损失仅仅发生于你在行情下跌后把产品抛售了。反之，如果在遭遇行情下跌后，仍然耐心等待5年，你不仅能回本，还能盈利。

在买入风险等级四的产品之后，你就可以安心睡觉，10年之内对它置之不理了。当你再次醒来，你的资金很可能已经以每年12%的利率增加了。

即使是对于非常小心谨慎、极为注重安全性的投资者来说，大象级产品也是“必备”的选择。

在任何其他的投资产品中，你都找不到比大象型产品更加实用的“安全收益比”。

5.马

风险等级五的标志是马。马可以跑得很快，这就意味着可以获得可观的收益。说不定它还能撞入牛市。也就是说，它通常能获得比大盘指数高得多的收益。

但是，马也很容易受到惊吓。它们受到熊市（股市崩盘）的惊吓时，可能会完全崩溃，朝着完全错误的方向落荒而逃。

马代表了高收益预期，但也代表了风险和极其危险的波动性。

他们通常重点关注某一个较小的市场。这就增大了风险，但同时也提高了收益概率。

如果你已经准备好了，用一部分资金购买马这一等级的产品，那么你所承担的风险极有可能会为你带来不错的回报。从这一类产品中，你每年可以获得15%甚至更多的收益。

而且长期来看，风险也并不会居高不下。因为时间一长，这类基金中的大部分长线投资都会使你站在赢家的一方。但是，你可能需要等待10年之久。

如果只在各个风险等级中分配资金，这是远远不够的。你还应该在同一风险等级内对不同的产品进行分散投资。风险等级越高，这一点就越重要。至少从风险等级四开始，这一点是绝对有必要的。

想一想我们足球队的例子：我们永远不能只让一个角色上场比赛。每个队员可能都会有体能较低或受伤的时候，这就需要其他的球员上场临时替补。适用于整个足球团队的准则，同样也适用于球队的某一部分。寄希望于3名前锋，而不要只依靠其中一名。

6.老虎

“帝王级”——风险等级六的标志是老虎，其风险程度最高，但收益率也最高。

投资这一类产品，你可以真正感受最狂野、最刺激的冒险，因为老虎同时象征着危险和强大。

老虎是捉摸不透的。你无法清楚地知道，它什么时候开始捕猎。你只知道，它必然会在某个时候出动。一旦开始，它便会疯狂地奔跑、跳跃。在一番猎逐后，你便能获得“突如其来的”惊人收益。

投资老虎级的产品，你拥有最大的概率在1年内使资金翻倍，甚至更多。

但是，老虎也可能为你带来巨大的痛苦。因为在这一风险等级中，你可能长期遭受高额亏损。

选择老虎作为这一风险等级的象征，并不是没有理由的。因为老虎完全有能力一口吃掉你的金鹅。因此，投资这一风险等级的产品，必须十分小心谨慎。

你的小老虎可能今天把你吓得半死，明天又让你喜不自禁。这种感觉就像是陷入初恋一样。

如果说风险等级四中的基金还会横向涉足很大一块区域，甚至分布到全球，那么风险等级五的产品分布的区域就缩小了很多，因此风险也高了很多。在风险等级六中，这一区域再一次缩小。现在，这一区域仅限于某一国家或特定的主题和行业。

例如，在一个国家内部，只对细分市场进行投资，比如德国的科技股、美国的纳斯达克，或者更加特殊的亚洲网络类基金产品。

对冲基金、风险投资、期权证、期货、垃圾债券和垃圾股票，还有那些无法评估而只能根据别人的评价来购买的股票产品，以及无保障的企业股份和灰色资本市场上的许多产品，都归为这一类。

老虎级产品就好似胡椒。没有胡椒这一调味品，有的菜就黯然失色了，但过多的胡椒又会毁掉菜原本的风味，甚至还会败坏你的胃口。正确的搭配比例很重要。