（本文由公众号越声情报（ystz927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
散户交易的六大死穴，大家有则改之无则加勉。
第一大死穴：不会合理安排仓位
有一种理论说不要将鸡蛋放到一个篮子里面，这样说有分散风险的意思，这本来没有错，可是我们看到许多散户没有正确的理解这个意思。我曾经身边有人拿个小本子在看股票行情，他账户足足有9支股，资金不过5、6万元。
这样做有很大的弊病：
1.这么多的股票肯定使持仓的成本要上升，因为买100股肯定要比买1000股付出的手续费要贵。
2.你不可能有精力对这许多的股票进行跟踪。
3.这样买股票你就算是买到了黑马也不可能赚到钱，因为一匹黑马再大的力气也拉不动装着10头瘸驴的车!
更可气的是那9支股票居然都是同一个属性的，要么就都是大盘股，要不就都属于同一板块，要么就都是钢铁股，要么就全是ST股。
可以看出此人的持股结构是扁平的而不是立体的，不懂持仓要讲究立体性，投资和投机结合，短线和中长线结合等等，这和把鸡蛋放进同一个篮子没区别。
第二大死穴：地主心理
什么是地主心理，就是不劳而获的心理，不是认真的研究策信息，行业信息，也不想认真的学习股票投资的技术理论，总是想抄近道，一天到晚的跑到市场上听小道消息，梦想着有一天暴富，子孙三代衣食无忧，过上地主生活。
第三大死穴：没有耐心
不会控制仓位，每天在市场里不是买就是卖，反正是不能闲着，好象是不买就会错过了黑马，5万的资金1年恨不能做出500万的交易额，赔了夫人又折兵。
看不得别人赚钱，别人的股票涨了而你的股票没动，着急。追个涨的快的，结果是刚追进来的第二天就回调，而自己刚卖的却开始飞奔而去，心里哪个气呀哪个悔呀，恨不得抽自己两大嘴巴子，可是以后还是接着追涨*跌!
第四大死穴：贪心，不懂放弃
如果你有100个女子可以娶，而她们也都可以嫁你，你其实选择一个最好的就行了，如果你每一个都想要，怕就不是享受齐人之福了，累也累死你，就算你身体好，怕也要烦死你了!
第五大死穴：磨叽
本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为5分钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板。
明明看着股票不妙，可是心里却想着怎么盘中也有反弹吧，结果多报了5分钱没有卖出去，结果第二天跌。
第六大死穴：不会止损
第一不愿割，第二不会割。不愿割等它涨回来，可是拿了一年两年，虽然最后是赚了钱，但是付出了极大的时间成本和机会成本，严格意义上说这样的操作在股票市场上是赚不到钱。
还有就是喜欢心存幻想，总是按照自己的设想而不是市场的信号做事情，知道自己错了，但是就不改，明明分析技术指标一只股票已经破位，可是总是幻想着它能涨回来。
割肉一方面是为了保存资金实力，一方面就是提高资金的使用效率，归根结底还是综合考虑了时间和机会成本的。
【正确看待技术分析】：
第一、要把技术分析的原则性与灵活性相结合
第二、运用相互验证原则，提高投资决策的可靠性
第三、根据自己的特点，运用适合自己的技术分析方法
技术指标到底有没有用?
技术指标到底有没有用?如果一套指标是“万能”的，那不稳赚不赔了?那大家如果都用，又是赚谁的钱呢?
除去纷繁复杂的指标设计、指标参数、指标种类、各种什么MACD、EMA、KDJ等等，实际上我并不关心技术指标本身。指标本质上无非是做个滤波，反映市场目前市场的趋势、震荡、波动等状态。实际上指标的“预测性”我认为是没有的，很多人用它来预测后市，是因为之前的统计上，技术指标在某种状态下大概率或者大概会发生什么，什么金叉死叉等等，但没有人知道未来实际会发生什么事情。很多人在运用技术指标时，也经常会纳闷其胜率有时高有时低，在时间上分布也很不平衡，所以在使用是经常会做“人为”的判断，或是参考多个技术指标。但“人为”的判断很多时候带了个人先入为主的观点;而多个指标如果同时发信号，即使信号是对的，延时也很厉害，一进一出可能就没什么收益了。所以我个人对技术指标的看法，核心需关注“怎么用”，毕竟在金融市场里，理论一套一套都没用，赚了钱就是对的，否则就是错的。个问题，其实深入探讨起来是个很复杂的问题。为了简化，我打个比方，比如，就简单的均线指标：5日线(周)上穿20日线(月)，买入，下穿卖出，否则空仓。我想问大家，这样做在市场里能不能赚钱。大家很可能会回答，这怎么可能，用烂的东西，满大街都是了，谁能用这个赚钱。可是信不信由你，在历史回测中，这样的策略能赚大钱，而且是绝对收益，其收益率超出每个人的想象和能力，有量化能力的，可以写个程序回测下，我这里就不放图了。但是，在实践中，为什么如此“公认”的趋势指标，却很少人用它赚钱呢?
答案很简单，因为很多人太相信自己。
这个技术指标策略有个很大的问题，就是胜率太低。股票震荡的时间很长，所以大多时候会出现“伪信号”，什么意思?就是震荡或阴跌阴涨市场，上穿的时候，刚好是股票高点，下穿的时候，刚好是股票低点，这样很多次做下来，都是亏钱的，虽然每次可能亏得不大。但是，只要有一次信号是“真”的，那么就能挣大钱，而且是很大一笔钱，足以弥补之前的亏损还有盈余。实际上，说白了，国外很多所谓CTA基金，用的就是这个理念和方法。在使用这个指标时，很多人在多次严格做下来后动摇了，比如连亏了5把，他会加入人为的判断，认为市场就是震荡的，下次还是亏损，索性不做了。但很有可能市场在第六次就是真的，股票狂拉几个涨停，然后他懊悔不已，又在第七次进入，结果市场又震荡，他又亏钱。。。然后周而复始，这是恐惧。还有种用法，就是真的一波趋势来了，他也有仓位，但有次回调，指标发出了卖出信号，但他个人觉得，这只是调整，不会趋势下行，然后没有即使止盈，可能还趁机加重了仓位，结果越加越亏，越跌越扛，最后不仅把趋势盈利亏光，而且还赔了本，这是贪婪。还有些人，把这个指标在震荡市场当反向用，结果发现能赚钱，然后用得很欢，但是没有止损，死在一波趋势上，这是无纪律性。再比如这次的券商银行股，如果前些年用这个指标做，肯定是连亏4年，然后这么一波，信号出现，跟着趋势做，一个月时间，不仅把四年亏损全部补回，而且还有很大盈余。但是，换成你，你能严格遵守信号做四年，不赚钱还搞?能够坚持到属于你赚大钱那一天的到来吗?
说到这里大家可能抓住了核心，对技术指标的使用，关键在于“坚持”和“纪律性”。但是因为人性的贪婪和恐惧，绝大多数人(是的，绝大多数，99.99%)在使用技术指标时，都用不好，这使得很多能赚钱的简单的技术指标，在大多时候都只是成为很多人参考的工具而已，而不是真的是一个赚钱的工具，既然是参考，实际上与指标本身关系也不大了。实际上诸如趋势指标，大多是“必要条件”，就是趋势下肯定会发生的，比如5日穿20日什么的，但不是“充分条件”，就是穿了肯定涨或跌。所以大多时候我们都需要不断“试错”，而“试错”是有成本的。趋势指标，很多都有“趋同性”，就是一波趋势来的时候，大多指标都会发出信号，早晚一点的问题，换言之在趋势来临时他们都能赚到钱而且差不多。而不同的是他们在震荡市场中的表现，也就是如何“试错”，如何将震荡市场中的亏损控制在较小范围，或是按术语叫减小最大回撤，加上止盈止损等出场信号，这两点是策略设计和指标使用者需着重关注的问题。
投资中最不需要的是聪明
资本市场是一个由几百万，上千万最聪明人组成的。要打败市场，聪明是最不需要的要素，做一个好的投资人，聪明也是最不重要的因素。市场是所有人组成的智慧，而聪明只是依靠个体。在任何时间，个体都无法战胜一个整体的组织。那些自认聪明的投资者，最终在历史的长河中逐渐被市场消灭。
第一种聪明的投资者，把别人当做韭菜来收割，想赚市场博弈的钱。市场博弈中最核心的部分来自于你把股票看做简单的筹码，然后你觉得有人会把你的筹码在高位接走，在这个“击鼓传花”的游戏中，你永远接的不是最后一棒。然而作为一个群体，这是永远不可能实现的。永远有人接最后一棒，而如果你不断是在做博弈，必然会成为接那个最后一棒的人。
第二种聪明的投资者，认为自己能预测未来。然而，如果真的有人能够预测未来，古罗马帝国，大明王朝，奥斯曼土耳其帝国，蒙古帝国等就都不会灭亡了。看了大量的历史书后，给我最深刻的感悟是，未来是无法预测的。人们总是认为自己能够预测股价的未来，产业的未来，公司的未来。而事实上，几次正确的判断可能有天时地利人和的因素。一个人要持续对未来做出正确预测的概率是零。
第三种聪明的投资者，认为自己是对的，市场是错的。这就是我们经常看到的逆向投资者。历史上看，其实大部分逆向都被市场消灭了。在大部分时候，其实市场是很有效的，能够比较客观正确的反应一个公司的价值。而前面我也提到过，全世界看到这个公司的维度，一定比单一个人看的维度更多。大部分逆势做空，逆势抄底的人最后都死了。也有老虎基金罗伯逊这种，虽然看对了纳斯达克泡沫的方向，却在市场见顶前扛不住被迫清盘。
炒股12句真理铁律
1.炒股最困难的不是选股，也不是买卖，而是等待;人生最困难的不是努力，也不是奋斗，而是抉择。
2.有自律性的人在股市，痛苦也是欢乐;有希望在的地方，地狱也是天堂。
3.当你能飞的时候就不要放弃飞，当你能梦的时候就不要放弃梦，当你能爱的时候就不要放弃爱，当你能再坚持一下就不要放弃坚持。在股市中，人总是放弃未涨的而追入已涨高的;在生活中，人总是珍惜未得到的而遗忘所拥有的。
4.炒股之所以亏钱不是因为想的简单，而是要的复杂;人之所以快乐不是因为得到的多，而是计较的少。
5.世上最可悲的是有眼睛却视若无睹，有耳朵却充耳不闻。无论在股市还是人生中，每个人都不缺少机会，缺少的是智慧和毅力。
6.抓不住的沙，放下一把;不好把握的机会，放下也罢!在股市中，必要的放弃不是失败而是智慧;在人生中，必要的放弃不是削减而是升华。
7.在人生中，有什么样的心境就会有什么样的结局;在生活中，有什么样的想法就会有什么样的活法;在股市中，有什么样的行动就会有什么样的结果。
8.成功者说：虽然这个很困难，但它是可能的;失败者说：虽是可能的但它太困难。虽然这只是个很小的差别，但却注定了结果的不同。
9.在股市中，有很多人不是不愿意稳稳地赚那一小笔一小笔，而是在看到别人赚了一笔比自己多的钱时心动而无法控制住;同样在生活中，也有很多人不是不想接受新观念，而是不愿抛弃旧观念。可成功不在于得到多少东西，而在于把身上多余的东西仍掉多少。
10.我们能够掌控的是我们的努力，但我们掌控不了的是结果。我们无法预测未来，只有现在更好的努力!为明天的交易或为明天的人生做准备的最好的方法，就是集中所有的智慧和所有的热忱，把今天的事做得尽善尽美。这就是应付未来的唯一方法。
11.在股市中，您再强总有比您更强的人;在人生中，您再优秀总有比您更优秀的人，只有不断的学习才能不断的完善自我，才能成为一个智慧人，所以不要轻易拒绝学习新知，因为您拒绝的不是别人，而是自己的成长。
12.每一次的行情总是在绝望中诞生，而又在割肉后上涨!为什么有人能在股市常胜不败，把股市当作“提款机”!而你总在行情差的时候深套其中，行情好的时候踏空或者一次次坐了电梯?证券市场，说简单也简单，说难也难!其实做股票就是做心态，心态决定状态,脑袋才是决定口袋! 脑袋一定要跟上变化!因此，投资者适当降低预期，以积极的心态参与市场是可取的，而始终沉迷于之前亏损的泥泞中，裹足不前是不可取的!
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