古时候在边境小城有个富商，有个女儿如花似玉，能歌善舞，远近闻名。如今富商的女儿已经长大到了结婚的年龄。有一天一个来自邻国的放牛人，这个人年轻英俊，虽然他穿着朴素，但他赶的十头牛有彩色的牛毛。富商不喜欢这个年轻人，但他喜欢这个年轻人的牛。
于是富商好酒好肉地招待放牛人，让女儿偷偷从客厅的窗栏后面往里看，如果看上了放牛人就可以跟他一起走。富商的女儿一眼就看上了放牛人，她认为这个年轻人很实诚、很勤奋，否则他的牛怎么会这么胖。然而富商的女儿想再试一次放牛人的心，所以她没有发表声明。
那天晚上当每个人都睡着了，她悄悄地来到院子里临时围着木栅栏的牛圈，打开了牛圈的木门，放走了四头牛。第二天早上放牛人一早起床，什么都不做就先去照顾心爱的牛。到了牛圈外面他就有点傻眼了，数来数去都不对。放牛人很诚实，他主动向富商解释情况，并说他愿意回到家乡再赶来四头牛。富商说没必要，只是我女儿好像不喜欢你。
放牛人听了这话看起来很失望，但想了想，向富商提出了一个请求，希望让他看看他的女儿，不白跑这一趟，剩下的六头牛会送给他。富商很高兴，他同意了放牛人的要求，并安排女儿在这天的晚宴上出来跳舞，这是对放牛人送牛的回报。
晚宴上富商的女儿跳得尽心尽力，围着放牛人转了四圈，放牛人心领神会，知道那四头牛是她放走的。与此同时他也被这个美丽的姑娘深深吸引住了。
此外四只跑掉的彩色毛牛座跑进护城河外的森林，一位采草药的老女巫非常高兴看到这四头牛，因为她正准备制作的魔法汤中缺少这种罕见的彩色牛毛。老巫婆施展法力把四头牛都剪光了，掉在地上的彩色牛毛也被她装了起来。但是这稀有的彩毛牛从何而来？老巫婆贪得无厌，想得到更多的彩色牛毛。
老巫婆拿出水晶球，很快就在富商的宅里发现了另外六头彩毛牛。老巫婆立刻骑上扫帚飞到富商家，放牛人和富商的女儿从富商家出来，准备回到放牛人的家乡结婚。在路上他们看到老亚婆飞出城外，下面有六头彩色毛牛。然而这些彩色毛牛座被老亚婆施了魔法，跑得比平时快一倍。放牛人拼了命也只抓住落在最后的牛。现在怎么办？你的牛被老亚婆偷了。
富商的女儿着急的问，放牛人微笑着说："别担心，他摸着唯一的彩色毛牛只要有这头牛，我们就能找到那群牛。两个年轻人找到了富商，但富商手下的家丁们都贪生怕死，不愿意跟着放牛人和富商的女儿去老亚婆家把牛带回来。放牛人和富商的女儿别无选择只能两个人前去。
有牛带路他们顺利进入森林，来到老亚婆的房子外面。这里阴邪可怕但放牛人和大臣的女儿鼓足勇气，牛也很勇敢没有发出任何声音。最后他们在房子后面的树林里，发现了五头彩色毛牛和四头秃头牛，它们都被绑在树上。因为天太晚了老亚婆已经睡着了。
放牛人叫富商的女儿先把牛赶走，他拿起火把在老亚婆家前后放火，很快整个房子都着火了。睡着的老亚婆醒来后只尖叫了几声，就再也没了声音。放牛人和富商的女儿赶着属于他们的牛去了放牛人的故乡，从此过上了没羞没臊幸福美满的生活。
