在讲以下保单保障前，我仅代表我个人观点：我们必须要承认，中国的寿险是走过不少弯路的。
今天接到客户的委托，我重点帮助整理其中的一款【万能型】险种。
这不是我整理的第一份【万能险】保单，我还记得第一次整理【万能险】保单是叫《x光金娃娃》，第一次整理困难重重，花了近两个小时才把保单从上到下整理出来，到了最后脑袋瓜累的都要抽筋。真是痛苦又难忘的经历。
言归正传，今天接到委托的这份保单叫《x安智胜人生》，为了方便您的阅读，请了解这些基础资料：
保单生效：2012年6月
客户当时年龄：45周岁，女性；
年交保费：4000元
交费年限：不限
保险期间：终身
保单保障：
x安智胜人生终身寿险—保额：15万
附加智胜人生提前给付重大疾病保险—保额：10万
搭配了一个意外险，这个意外险不是今天主要内容，忽略不计。
理赔：
第一种情况：
被保人确诊保单条款中的30种重大疾病中的某一病种或多种病种，赔付10万保额；过了若干年，被保人身故了，再赔付5万保额。
第二种情况：
被保人没有生过重大疾病，若干年后身故，赔付15万保额。
【万能险】有个特点，叫【保单账户】；
【保单账户】的【保单账户价值】是由以下这些组成：
能使【保单账户价值】增加：
1.扣除初始费用后的保险费；
2.持续交费特别奖励；
3.保单利息计入保单账户
同样的，以下两种情况会使【保单账户价值】减少：
4.保障成本的收取
5.保单账户价值的部分领取
如图所示：
事实上你可以把这份保险当做一款“消费型”的终身寿险附加终身重大疾病提前给付保险 保单账户。
这份保单本身没有问题，但问题就是出在这里：为什么这款产品从上市到2014年9月5日强制被监管下架？我猜测应该是市场上的宣传误导，让这种保险结束了它光荣而又短暂的生命。
市面上常见的宣传：
这份保险交费xx年（一般10年，15年，20年）终身享受这个保障；而且还有钱领取给孩子做教育金，自己的养老金。
事实上，即使你交费了20年，当你的【保单账户价值】不够抵交你当月的【保障成本】时，你的保单会进入中止期，如果满2年没有复效，那么您的保单效力终止。
以这位客户为例：
1966年10月出生，2012年6月投保，年交 4000元保费，现在已经交了8期保费，那么我们算一下公式：
持续交费特别奖励条款如图：
保单利息条款如图：
根据以上条款，可以得出公式：
保单账户价值
=（年交保费—初始费用）—保障成本
温馨提醒：为计算方便，忽略以下影响【保单账户价值】的3个条件
a.持续交费特别奖励
b. 保单利息，此保单的年保证利率为1.75%。
c. 假设客户没有部分领取保单价值
初始费用规则如图：
保障成本（终身寿险）如图：
保障成本（提前给付重大疾病）规则如图：
根据以上信息可以得出结论：
第一年：（2012年，客户投保年龄45周岁）
保单账户价值
＝（4000-4000×50%）
-【1.98（每千元危险保额对应费率）
×150（15万寿险保额/1000）
5.35（每千元危险保额对应费率）
×100（10万重疾保额/1000）】
＝2000-（297 535）
＝1168元
根据公式套用可以得出：
8年扣除初始费用的保险费分别是：
第一年：2000元
第二年：3000元
第三年：3400元
第四年：3600元
第五年：3600元
第六年及以后每年度：3800元
合计扣除初始费用的保险费＝27000元
8年保障成本费用：
寿险 重疾提前给付保险
第一年：1.98×150 5.35×100
第二年：2.19×150 5.79×100
第三年：2.42×150 6.23×100
第四年：2.68×150 6.78×100
第五年：2.96×150 7.3×100
第六年：3.28×150 7.91×100
第七年：3.36×150 8.43×100
第八年：4.01×150 9.04×100
＝3432元 ＝5683
3432 5683＝9115
公式：
保单账户价值
=（年交保费—初始费用）—保障成本
保单账户价值＝27000-9115
＝17885元
当保障成本大于每年所交保费4000元的时候，就是要从保单账户里面抵扣差额保障成本的时候，以此对照保障成本表可以计算出：
64岁：13.5×150 19.07×100＝3932元
65岁：14.93×150 19.48×100＝4187.5元
当这位客户在65岁时，她如果选择继续缴纳保费4000元，每年保单账户价值会抵扣保障成本的差额。
而客户在她交费的第五年，也就是她50岁时，她这一年的【保单账户价值】是2520元，是所有年度【保单账户价值】最高的时候；随着年纪越大的增大，进去【保单账户】的钱就越少，直到65周岁这一年，每年的保障成本大于每年所交保费；【保单账户】里面的价值会抵交她接下来的每一年【终身寿险】和【提前给付重大疾病保险】的保障成本。
而她【保单账户】的价值又能抵交几期保费呢？就如前文测算的一样，在不计利息的前提下，前8年【保单账户价值】也仅仅只有17885元乐观估算，前20年的【保单账户价值】也不足4万；而接下来的10年【保单账户价值】都不足以支付。
所以谈何“终身寿险”，谈何“提前给付重大疾病”。当这一批客户最大年纪在80岁（存疑）的时候，也就是保单不到第30周年的时候，该如何向白发苍苍的他们交代？
