男人潜入水中寻宝，硕大的锁链引起了他的注意，他凑过去一探究竟，抬头赫然是条巨大的鱼尾。见此情形，他急忙浮上水面，打算告诉同伴这个消息。突然滔天巨浪席卷而来，毛驴挥舞着翅膀奋力将伊万拉起，飞到半空。他们才发现面前的这座孤岛其实就是被锁链围困的巨鲸。
看见有人到来，剧情发出低沉的吼叫，伊万听出了其中的哀怨，抬眼望去，剧情刚好涌出一吨祈求的泪水。可毛驴此时却没了主意，就算是他这种神兽也不知道该如何解除这庞大的封印。海风吹来，伊万忍不住打了个喷嚏，他顿时灵光一现，只要让巨鲸也能打个喷嚏，那种非同凡响的冲击力一定能帮他摆脱困境。
事不宜迟，伊万即刻骑驴出发，飞进巨鲸的气孔，翅膀*挂着敏感的内壁，巨鲸瞬间起立，打出了一个超级喷嚏，周身的铁链硬绳断。时隔百年，巨鲸终于重获自由。看着巨鲸远去的身影，伊万这才想起来自己忘了问他戒指的事情。他转念一想，说不定那么小的玩意早就被巨鲸消化干净。
但傻人有傻福，就在一人一缕沮丧之时，一只小螃蟹出现，举起了夹子上闪亮的蓝宝。这下总算可以向国王交差，可回去的路上伊万却犹豫了。他回忆起公主美丽的模样，早在相遇的那一刻就已一见钟情。老昏溃的国王于是便打算趁着夜色说服公主和他私奔。殊不知这一幕都被大臣偷偷看在眼里。
大臣立刻带着守卫去抓人，响声惊动了睡梦中的国王。国王抱着猎枪出去查看情况，不料正好撞见毛驴长出翅膀口吐人言，他以为是怪物，果断扣下反击。毛驴因此重伤坠落，而意外也被关进牢狱。国王借机剥夺了他的官职，不日将会处以死刑。
为了救出意外，公主对国王说出永葆青春的秘密。但此招风险极大，国王需要一个小白鼠，他又想到了意外。第二天，皇宫的广场上架起三口大锅，一锅沸水，一锅冰水，还有一锅滚烫的牛奶。按照公主的说法，只要国王安全通过这三口锅就能获得神的祝福，永葆青春。
伊万被带上高台验证，他被国王一把推下，公主迅速摘下祖传蓝宝石，帮助他通过了第一口国。等到他落入第二国冰水，凤凰羽毛及时出现，保住了伊万的安全。然而到了第三口国时却已经没了能够帮忙的道具，周围的民众也失去希望，认为伊万必死无疑。
众人纷纷散去，没人注意到天空中冒出一个白点，一朵发光的蒲公英悄然降落，伴随阵阵光环涌动，伊万死而复生。原来昨夜公主找到毛驴，请求他发动神力去世界的尽头找来这朵生死之花。看见伊万安然无恙，国王也跃跃欲试，脱掉袍子跳入锅中。可他却被巨大的泡泡困住，原地起飞，飘向不知名的远方。
国王走了，民众需要一位新国王，亿万的英勇善良获得了大家的拥戴。在潮水般的欢呼中，公主成了他的王后，毛驴也平安回到他的身边。故事有了圆满的结局，而亿万美好的品质也将伴随这个故事永远流传下去。
