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市场概述
美国6月通胀降超预期，市场押注7月为美联储最后一次加息，并下调对欧美其他央行加息预期，风险资产全线大涨。纳指收盘涨超1%，与标普齐创去年4月来最高，中概指数领跑，涨超3%，B站涨近8%。
美债收益率全线跌逾10个基点，两年期美债收益率跌18个基点，两年期英债收益率重挫20个基点。美元跌超1%，失守101至三个月最低，离岸人民币大涨500点并涨穿7.17元。
黄金涨超1%至近四周最高。布油5月1日来首次升破80美元。
中国市场方面，沪指放量调整跌0.78%，汽车产业链冲高回落，AI概念股集体走低；恒指三连升收涨1%，科技股强势，哔哩哔哩涨6%，Keep上市首日收涨0.28%。
要闻
李强主持召开平台企业座谈会。
全球首枚液氧甲烷运载火箭——蓝箭航天的朱雀二号遥二发射成功。
美国通胀大降温，6月CPI同比升3%低于预期，创2021年3月来最低，核心CPI同比涨4.8%，低于预期和前值，创2021年10月来最低；“新美联储通讯社”：本月加息后美联储或停止加息。
纳斯达克史上首次“特殊调权”，预计权重降幅最大的依次是微软、苹果、英伟达、亚马逊、谷歌，星巴克、亿滋国际、Priceline、吉利德等或受益。
高盛“疯狂暗示”：二季度业绩会很难看，恐垫底同行。
马斯克官宣成立xAI人工智能公司；毕马威与微软签大单，5年20亿美元，会计师事务所要All In AI；谷歌医疗AI大模型媲美人类医生。
市场收报
美股：道指涨0.25%，标普500指数涨0.74%，纳斯达克涨1.15%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.51%。德国DAX 30指数收涨1.47%。法国CAC 40指数收涨1.57%。英国富时100指数收涨1.83%。
A股：沪指收报3196.13点，跌0.78%，成交额3654亿元。深成指收报10919.26点，跌0.99%，成交额5438亿元。创业板指收报2196.85点，跌0.90%，成交额2339亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌11.07个基点，报3.8593%。两年期美债收益率跌13.07个基点，报4.7399%。
商品：WTI 8月原油期货收涨0.92美元，涨幅1.23%，报75.75美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.71美元，涨幅0.89%，报80.11美元/桶。COMEX 8月黄金期货收涨1.27%，报1961.70美元/盎司。LME期铜收涨177美元，报8500美元/吨。
要闻详情
国内宏观
李强主持召开平台企业座谈会
座谈会上，美团、小红书、海智在线、货拉拉、阿里云、徐工汉云、抖音、智联招聘等企业负责人先后发言，拼多多、京东、欧冶云商、BOSS直聘、航天云网、卡奥斯等企业负责人提交了书面发言。
中国载人登月初步方案公布
采用两枚运载火箭分别将月面着陆器和载人飞船送至地月转移轨道，飞船和着陆器在环月轨道交会对接，航天员从飞船进入月面着陆器。
国内公司
全球首枚液氧甲烷运载火箭——蓝箭航天的朱雀二号遥二发射成功
中国商业航天迎来历史性的一刻。由蓝箭航天自主研制的朱雀二号遥二液氧甲烷运载火箭，在酒泉卫星发射中心发射升空，按程序完成了飞行任务，发射任务获得圆满成功。这标志着中国运载火箭在新型低成本液体推进剂应用方面取得重大突破。蓝箭航天CEO此前表示，朱雀⼆号发射成功后，公司将于2024年开始向市场进行小批量交付，年产3到4发，2025年再翻一倍。蓝箭航天已经启动可重复使用火箭项目，计划于2025年取得重要进展。
大牛股浙江世宝控股*减持套现超2.3亿元
浙江世宝表示，公司控股*浙江世宝控股集团有限公司于2023年7月11日、2023年7月12日通过大宗交易合计减持本公司1.24%股份。
海外宏观
美国通胀大降温，6月CPI同比升3%低于预期，创2021年3月来最低，核心CPI同比涨4.8%，低于预期和前值，创2021年10月来最低；“新美联储通讯社”：本月加息后美联储或停止加息
- 美国6月CPI同比涨幅从5月的4%回落至3%，预期3.1%，连续第12个月下降，为2021年3月以来最低；环比上升0.2%，高于前值的0.1%，但低于预期的0.3%。剔除食品和能源后的核心CPI同比涨4.8%，低于预期5%及前值5.3%，创2021年10月以来最低，但仍远高于美联储的目标；核心CPI环比涨0.2%，低于预期的0.3%和前值的0.4%，创2021年8月以来最低。
- 有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos发文点评美国6月CPI数据时认为，6月美国通胀降至两年多来的最低水平，增加了美联储在本月可能的加息后停止加息的可能性。他特别提到，美联储官员曾表示，他们不想对月度通胀数据中的积极数据反应过度，并希望确保通胀正在进入有意义的下降趋势。此外他认为，6月份通胀率的下降很大程度上反映了去年高基数带来的影响，因此，到了2024年初，即使到时候的通胀和6月的一样温和，但从数据上来看，也可能会加速。
美联储警惕通胀，明年票委称不可过早撤退，今年票委提议做高通胀环境下银行压力测试
明年有FOMC会议投票权的巴尔金说，通胀太高，过早撤除紧缩会让通胀强劲反弹，迫使美联储采取更多行动。今年有投票权的卡什卡利认为，若高通胀比市场预期的更持久，美联储需要让利率升得更高，银行压力可能增加，美联储就得在降通胀和保金融稳定之间抉择，因此银行要为高通胀做好准备。他暗示可以要求银行暂停派息。
美联储褐皮书：多地通胀有所放缓，银行贷款继续疲软，仍预计经济缓慢增长
褐皮书显示，5月到6月，美国经济活动总体略增，住宅需求稳定，但低库存打击销售，消费者服务业支出增长，但有可自由支配支出减少的转变；价格总体小幅上涨，总体预计未来企稳或下跌；服务企业成本压力仍高，制造企业压力明显缓解；就业小幅增长，劳动力需求仍健康、供应有所改善，工资上涨更温和。
纳斯达克史上首次“特殊调权”，预计权重降幅最大的依次是微软、苹果、英伟达、亚马逊、谷歌，星巴克、亿滋国际、Priceline、吉利德等或受益
纳斯达克公司此次破天荒的修改规则与科技巨头们持续上涨息息相关，此次调整来降低指数的集中度纯粹是从监管角度出发的。如果所占权重最大的几家公司（占该指数4.5%或以上权重）的综合权重超过48%，纳斯达克就将对指数进行调权，直至其在指数中的总权重不超过40%。今年以来纳指100涨幅39%，而这主要来自于七大权重股。
美国最火投资迎重磅改革：SEC通过新版货币市场基金制度，但不采用浮动定价
作为最受美国人欢迎的投资方式之一，货币市场基金规模已经超过5.5万亿美元。在2008年和2020年美联储两次下场救市后，SEC出台新规以避免这类基金再次陷入困境。和2021年底提出的方案不同的是，面对业界的强烈抵制，周三SEC通过的新版货币市场基金制度不包含关于采用浮动定价机制，但依然要求相关基金提高流动性水平以应对可能出现的挤兑。
加拿大央行再加息25基点符合预期，预计通胀重返目标时间比之前晚两季度
加拿大的政策利率从4.75%升至5%，创2001年4月以来最高。这是加拿大央行在经历了短暂的暂停加息后，连续第二次会议上加息。加拿大预计到2025年中期通胀逐步降至2%的目标，这一时间点比之前的预测晚了两个季度，被视为鹰派。
欧洲议会通过《芯片法案》
法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。此外，还将建立危机应对机制来评估欧盟半导体供应面临的风险。
海外公司
高盛“疯狂暗示”：二季度业绩会很难看，恐垫底同行
华尔街巨头高盛集团从未如此费力地想要向外界传达坏消息。高盛高管打破惯例，主动降低外界对于下周将披露业绩的预期。自6月中旬以来，分析师们几乎已将高盛季度盈利预期腰斩，下修幅度创出了高盛首席执行官David Solomon任内之最。
报道称英伟达或为ARM IPO的主要投资人
消息称英伟达正就成为ARM IPO的主要投资者进行磋商，英伟达希望ARM的估值能在350-400亿美元，而ARM的期望值则接近800亿美元。软银股价午后拉升一度涨超3%。
全球车企亲自下场疯抢电池金属
空白支票公司（SPAC）ACG Acquisition宣布，同意以10亿美元（包括债务）收购巴西的两座矿山，生产动力电池关键金属镍和铜。大众汽车电池制造子公司PowerCo已承诺支付1亿美元预付款，克莱斯勒母公司Stellantis NV已同意购买1亿美元ACG股票，矿业巨头嘉能可等也同意各购买1亿美元的ACG股票。
AI主题相关
马斯克官宣成立xAI人工智能公司，目标是理解“宇宙的真实本质”
马斯克领导的团队宣布成立xAI人工智能公司，该公司的目标是理解“宇宙的真实本质”。xAI团队将在7月14日在推特空间进行发布会，届时分享更多信息。
毕马威与微软签大单，5年20亿美元，会计师事务所要All In AI了
毕马威与微软深度“绑定”，5年内毕马威计划投资微软20亿美元，而自动化变革有望在这5年内为毕马威创造120亿美元的收入。AI进一步融入审计领域或许会在较短的时间内取代大量流程驱动、数据驱动的工作。
谷歌医疗AI大模型“大显身手，媲美人类医生
谷歌医疗大模型Med-PaLM 2正在美国医院内进行测试，该模型是谷歌专注于医疗领域的大语言模型。虽然AI在医疗领域有助于诊疗，但也存在众多风险，世卫组织呼吁谨慎使用未经测试的AI系统。
英伟达进一步押注医药AI，向生物科技公司Recursion投资5000万美元
英伟达周三表示，将向生物医药公司Recursion投资5000万美元，加速其人工智能模型的训练，以用于药物发现。Recursion股价大幅高开，开盘即比昨日收盘价涨116.4%，随后涨幅收窄至80%左右。尽管如此，该公司仍有望创下2021年上市以来的最佳单日表现。
行业/概念
1、平台经济 | 近日，国家发展改革委会同相关部门，深入调研了解平台企业发展情况，梳理了一批典型投资案例。从调研情况看，平台企业持续加大在技术创新、赋能实体经济等领域的投资力度，2023年一季度，我国市值排名前10位的平台企业通过自主投资或子公司投资等方式加大投资力度，在芯片、自动驾驶、新能源、农业等领域投资占比不断提高，环比提升了15.6个百分点。
点评：华西证券认为：平台经济能够从三个方面推动高质量发展：一是平台经济具有规模效应，提升了市场的广度和深度;二是平台经济能够畅通经济中的生产、消费、流通环节，降低交易成本;三是平台经济能够促进实体经济数字化转型升级，提升生产效率。2022年，我国超10亿美元数字平台总价值约34.5万亿元，较2015年增加约30万亿元，年均增速约30%。预计到2027年，我国平台经济规模有望超百万亿元。
2、船舶制造 | 7月12日，中国船舶工业行业协会发布数据显示，1月至6月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的49.6%、72.6%和53.2%，以修正总吨计分别占47.3%、67.2%和468%，均位居世界第一。
点评：从代表国内造船最高水平的中国船舶集团下属上海三大船企来看，上半年交付和接单船只中，中高端船型占比达到了90%以上，标志着其在调整产业结构、优化产品布局、创新转型升级方面取得了阶段性成果。国际航运咨询机构克拉克森报告认为，未来十年间将有1.6万亿美元的新造船投资需求。
3、社区服务 | 商务部等13部门印发《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划 (2023-2025)》，将超市、便利店、菜市场等纳入保障民生、应急保供体系，将智能快件箱、快递未端综合服务场所等纳入公共服务基础设施，有条件的地方可对微利、公益性业态给予房租减免、资金补贴等支持。
点评：据统计，全国80个试点地区共建设便民生活圈1402个，涉及商业网点28万个，服务居民3200多万人。去年年底印发的《扩大内需战略规划纲要 (2022-2035年)》中，“打造一刻钟’便民生活圈”便是其中一项内容。作为坚定实施扩大内需战略的神经末梢，便民生活圈建设也在随着城市商业快速发展而不断迭代升级。
4、铟 | 据亚洲金属网，7月12日，国内铟价连续第四个交易日上涨，粗铟（≥99%）和精铟（≥99.995%）价格分别报1575元/公斤、2640元/公斤，涨幅分别为2.94%和2.65%，创下逾5年新高。近一个月，铟价涨幅近14%，今年来涨幅逾22%。
点评：市场人士表示，铟市场基本面并无太大变化，但受收储预期利好赢下，部分投机资金和刚需力量接纳高价资源，市场重拾信心，预计铟市场将继续强稳运行。长期来看，铟在异质结电池领域以及薄膜电池领域出现大规模应用趋势，或将再一次较大规模提高铟的需求量。
5、登月 | 据报道，中国载人航天工程办公室副总师张海联7月12上午在武汉举办的第九届中国（国际）商业航天高峰论坛上披露，我国计划在2030年前实现载人登陆月球开展科学探索，其后将探索建造月球科研试验站，开展系统、连续的月球探测和相关技术试验验证。
点评：目前我国已经全面部署开展各项研制建设工作，包括研制新一代载人运载火箭（长征十号）、新一代载人飞船、月面着陆器、登月服等飞行产品，新建发射场相关测试发射设施设备等。实现载人登月也可以带来巨大的经济和社会效益，商业航天产业的上游的企业，包括火箭制造、卫星制造等，都会享受到红利。
6、铝轻量化 | 12日，奇瑞新能源旗下全新车型eQ7正式下线，并发布了国内首个铝基轻量化平台。该平台将采用铝合金腔体框架结构，号称可使车身骨架整体重量减少30%，并可提升续航表现。
点评：新能源汽车的智能化和轻量化已经成为当前发展的主要趋势，而奇瑞新能源自主研发的铝基轻量化平台正是顺应了这一趋势，并凭借这一成果荣获了中国汽车工业科学技术进步一等奖。随着奇瑞发布铝基轻量化平台的成功，相信奇瑞新能源在未来的发展中将继续在新能源汽车领域发挥领军作用，推动行业的创新与进步。
今日要闻前瞻
中国6月进出口数据。
美国6月PPI。
美国上周首次申请失业救济人数。
欧洲央行6月货币政策会议纪要。
OPEC公布月度原油市场报告。
IEA公布月度原油市场报告。
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