“7月以来，各大乳企原奶相继出现过剩，喷粉罕见出现，日喷粉量最高达3000吨，与2020年疫情期间喷粉量相当，中国原料奶市场再次出现不确定性。”近期，奶牛养殖专业杂志《荷斯坦》发文揭示出夏季缺奶季节喷粉这一不寻常现象。
喷粉是指液体的生鲜乳经过灭菌、喷雾干燥等处理，成为奶粉状态。当生鲜乳过剩时，乳企通常选择喷粉，以便于储存，减少损失。有奶农告诉新京报记者，往年受夏季产奶量减少及各大乳企备战中秋、国庆市场影响，奶价会在7月至十一期间迎来一轮上涨。然而今年入夏以来，乳企的抢奶大战并未上演，个别地区的收奶价格也未明显提升，不少奶农担忧原料奶市场回到2018年以前的低谷。
业内专家认为，尽管国内近两年大规模新建牧场，但在进口奶源和消费需求等多重因素影响下，尚无法判断国内奶源供给是否过剩。从目前下游乳企反馈的情况来看，乳制品消费并未下降，但市场受到去年库存影响。“如果今年10月产奶量正常后依然出现喷粉现象，且乳制品消费增加不明显，就可以判断是奶源过剩。”
7月出现罕见“喷粉现象”
之所以说7月喷粉不寻常，是因为奶牛适宜生产的温度是10℃—20℃，当温度超过27℃时会产生热应激反应，出现体温上升、食欲下降、产奶量下降等现象，因此夏季往往是奶源最紧缺的季节，由奶源过剩导致的喷粉现象很少发生。
“往年的这个时候最缺奶，一是产奶量少，二是后面连着中秋、十一双节，乳企都在忙着收奶、备货，彼此间竞争，奶价也会环比上涨20%左右，这一现象会从7月份一直持续到十一过后。”然而令天津奶农张兴发（化名）感到意外的是，“抢奶”和“涨价”并没有在今年夏季如期到来，他目前拿到的原奶收购价依然维持在每公斤4元左右，不仅低于4.5元/公斤的预期，也低于去年同期4.3元/公斤的收购价。
据《荷斯坦》杂志调查了解，今年7月，三大乳企及部分地方乳企均报告原奶过剩，喷粉再次现身市场，“是历史上从没有过的现象。”在同月举行的第十二届中国奶业大会上，多位业内人士也反映了奶源过剩问题，并对原料奶的市场前景表示担忧。“大型乳企每天最多原奶过剩达1000吨，用来喷粉，如果持续一个月，每个企业会有5万吨左右的喷粉量。”
“7月份的喷粉现象主要集中在大企业和黑龙江、宁夏、新疆几个主产区，有几天挺严重，到7月下旬基本没有喷粉了，不过进入8月以来还没有出现往年常见的抢奶现象。”《荷斯坦》主编豆明告诉新京报记者，尽管喷粉仅发生在特定时间和地区，但其释放出来的信号却给下游乳品公司带来很大压力，“因为不确定这一现象是暂时的还是长期的。”
难以判断国内奶源是否过剩
从供给端来看，豆明认为暂时无法判断今年夏季喷粉是由国内奶源过剩造成的。
受进口大包粉及复原乳冲击、原料奶价格低迷及销售困难、中美贸易摩擦等影响，我国奶牛养殖业在2015年-2018年进入调整期，荷斯坦奶牛存栏量从2014年的857万头下降到2018年的504万头，下降幅度超过40%。在此期间，上游养殖企业自2016年起普遍陷入业绩泥沼，两大奶源供应商现代牧业、中国圣牧连续3年亏损，其他企业也过着节衣缩食的日子。
受此前奶牛存栏量持续下降、奶源紧张、需求上涨等因素影响，自2018年底起，我国奶牛养殖触底反弹，进入景气周期。据中国农业大学教授、国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利介绍，2019年以来，我国北方规划了多个奶源基地，如蒙牛在内蒙古开工建设3个10万头奶源基地项目；伊利在内蒙古建设2个10万头奶牛养殖示范园区；光明乳业和宁夏中卫共建千亿级奶产业集群；现代牧业也提出2025年实现牛只、产奶量双翻番的目标。
与此同时，下游乳业对优质奶源的争夺也越发激烈，伊利、蒙牛、光明、新希望、飞鹤等头部企业均参与其中，现代牧业、中国圣牧、中地乳业、赛科星、原生态牧业、江苏辉山牧业相关资产均成为收购标的。
在上述因素影响下，我国原料奶产量连续上涨。国家统计局数据显示，2021年上半年，我国生鲜牛乳产量为1540万吨，同比增长7.6%。在豆明看来，这份多出来的奶源供给对乳品市场来说不是个小数目，但判断国内奶源是否过剩，要结合消费需求和国际奶价等多重因素来看，暂时无法得出定论。
数据显示，2021年上半年，我国进口乳制品中，除酸奶和婴配粉大幅下降外，其他品类均大幅增长，折合原料奶为1257万吨，同比增长30.3%。目前进口奶粉库存较高，价格已从最高时的3.5万元/吨下降到3万元/吨左右。在国产、进口奶源双增长下，我国上半年原料奶供给增加了400多万吨，供求紧张形势缓解。
尽管如此，我国原料奶主产区整体奶价依然坚挺，这反映出奶源需求依然旺盛。今年6月至7月初，实行原料奶交易参考价制度的省份，如黑龙江、河北、山东、陕西、上海、四川等，均公布了2021年第三季度或下半年的原料奶交易指导价，环比上一季或上半年均有所上调，指导价区间在3.95元/公斤—4.89元/公斤不等，增幅区间在0.6%-4.7%。
《荷斯坦》杂志认为，各地原料奶交易参考价基本是在主管部门的指导下，经过成本测算、市场行情分析和预判，由乳企、牧场和奶协三方协商确定的。从各业内人士的分析来看，市场行情预判出现误差的可能性很大，当前对消费增长的预期太乐观，原料奶购销市场已经出现了“过剩”。目前“过剩”的量不是很大，对大企业来说很容易消化，只是担心“过剩”的时间会持续多久。
多数乳企反映市场销售正常
在需求端，有声音认为造成今夏原料奶喷粉的一个重要原因是市场需求疲软。
奶农张兴发称，“我从乳企了解到的情况是，喷粉是因为奶源供给比去年多，但市场需求增长慢了。” 山东奶农王鹏（化名）从乳企得到的反馈则是，今年消费者购买能力有所下降，低温酸奶“卖不动”，“现在乳企都在等9月份开学，出点学生奶，如果那时不缺奶，全年就不缺了。”
豆明认为，“消费不足”的说法目前还没有确切证据，“我们向乳品公司了解到，销售没受到影响，但去年库存太多造成了一定影响。”
《中国奶业质量报告（2021）》显示，2020年我国人均奶消费38.3千克，同比增长7.1%，增幅比上年增加2.5个百分点。另据经济日报和伊利联合发布的乳制品消费趋势报告，2021年一季度，我国乳制品消费需求旺盛，液态乳品消费量快速提升，已恢复至疫情前水平。但在购买频次和单次购买量方面，低温奶逊于常温奶，因此低温奶消费出现负增长，常温奶增幅高于液态乳品整体水平。
从目前各大乳企发布的业绩预报或半年报可以看出，今年上半年，多数下游乳企的业绩呈现上升趋势。其中，西部牧业营收增长48.6%，净利增长521.37%；燕塘乳业营收增长34.88%，净利润增长85.43%；新乳业预计盈利1.43元-1.53亿元，同比增长87%-100%；三元股份预计盈利1.33亿元—1.57亿元，最大增幅超过100%；皇氏集团预计盈利1000万元—1300万元，同比增长1168.08%—1548.49%。
目前，光明、君乐宝、现代牧业等企业给新京报的反馈均是不存在喷粉现象，市场销售平稳正常。不过有乳企负责人向新京报记者透露，近期的疫情反复使市场前景不太明朗，不论国内市场还是海外市场，今年面临的形势都很复杂。
有奶农对原料奶前景表示担忧
豆明认为，8月份的奶牛热应激现象可能导致国内奶源短缺，待10月奶牛产奶量正常后，今夏喷粉的原因就会水落石出，“7月喷粉不是偶然发生的，如果到今年10月还出现这个情况，且乳制品消费增加不明显，就可以判断是奶源过剩，但过剩是源自进口增加还是国内供应过剩有待判断。”
李胜利此前曾公开表示，我国奶牛养殖行业主要面临饲料成本上涨、产能过剩、生物安全三大挑战。2020年，玉米期货价格上涨了40%以上，约达2600元/吨，达到十年来价格新高点。近两年，豆粕期货价格维持在3000元/吨以下，但是随着近期玉米价格的上涨，豆粕价格上涨到3300元/吨，且仍存在上涨潜力。2020年1月—10月，我国进口干草价格处在高位。青贮作为性价比最高的优质饲料，2020年平均每吨也上涨了50—80元。
从供需平衡角度来看，如按当前奶牛存栏520万头、未来5年每年进口10万—25万头奶牛计算，加上自有牛群繁殖，我国可实现原奶年复合增长率达到10.5%，这意味着2—3年后可能导致奶源供过于求。据李胜利估算，2020年，规模牛场商品奶产量为6.8万吨/天，而乳企需求量为7.4万吨/天，供给小于需求。预计到2022年，供给与需求量的比率将达到8.7万吨/天比8.6万吨/天，即奶源过剩。
目前，已有奶农对原料奶市场前景表示担忧。受前期奶源紧张、奶价走高影响，张兴发原本计划今年购入2000头奶牛扩建牧场，现已有600头入栏，但眼下的市场行情让他直言“前景不好，不敢继续扩建”。除奶价“旺季不旺”外，不断上涨的饲料成本也让他心存顾虑，“饲料成本较去年涨了30%左右，一头牛每天的饲料成本多出10块钱。” 张兴发称，现在有奶农感到“恐慌”，害怕回到2018年之前的情况，“我感觉还是挺危险的。”
与张兴发不同，王鹏认为国内奶源依然处于紧缺状态。尽管国内近几年大规模新建、扩建牧场，但很多牧场处于“有场没牛”的状态。
受贸易摩擦影响，澳大利亚对我国种牛（含奶牛）的出口量走低，第二大来源国新西兰则在今年4月宣布于2023年起禁止海运出口活畜。分析认为，此项禁令将增加我国新建扩建牧场的难度，预计原奶供应紧缺状况将持续，拉长此轮奶价上行周期。
今年3月，现代牧业原总裁高丽娜在公司2020年业绩分析会上曾表示，国内奶价曾在2014年达到新高，但2015年、2016年出现价格回调，2017年至今又开始回升，大家都觉得5年一个轮回。但在疫情发生后，“我认为这个轮回也存在不确定因素。比如今年春季，奶价并没有像往年2月份—4月份那样出现大幅下降，所以不能用老眼光或是老规律来判断奶价走势。”
新京报记者 郭铁 摄影 郭铁
编辑 祝凤岚 校对 陈荻雁
