hi，我是冉冉，CFA，TOT，RPP，
您家庭的终身财务顾问。
用投研态度做保险，
始于保险，不止于保险.
临近岁末，年终奖的到手是很幸福的一件事。
这几年，不知道你能不能感受到生活中的不确定性正在增加，利率一降再降，生育负增长老龄化加剧，行业高波动，A股下跌的时长远远超过历史经验，国外通胀而国内CPI相反，etc。
如期获得的年终奖，更多的人也开始思考，如何更好地使用它。
今天我们聊聊这个话题。
01 留好短期要花的年终奖，毫无疑问，先用来奖励一下辛苦的自己和支持的家人，为自己消费带来快乐，为家人消费带来价值感。
这一部分要花的，定好比例。
短期用不上的，可以做货币基金等。
我个人非常推荐国债逆回购，简单又方便。
国债逆回购操作可参看：巧用证券账户做短期理财（一）——国债逆回购
02 改善家庭现金流结构年终奖，剩下来的部分，该怎么规划？
我的建议是，
首先不是寻找某款风险和收益适合自己的产品，
而是看看要不要改善家庭的现金流结构。
我们在之前的文章，这样定义过我们的家庭现金流：
1、经营活动产生的现金流量
工资收入、劳务收入等，主要和人力资本相关。
2、投资活动产生的现金流量
比如处置房地产、股权、股票等金融资产带来的现金流入，购买上述资产的现金流出，房租流入，保单生存金流入等。
3、筹资活动产生的现金流量
比如银行贷款、信用贷款等。
家庭如同企业一般，也有当期必须流出的现金，比如归还房贷、归还信用卡、支付孩子学费等等、支付超市费用。这些流出如果不能按时实施，那么家庭的现金流也难免断裂。家庭有时也会面临一些营业外支出，比如家庭成员生病住院。
从资产和现金流的情形，我们试着把家庭分为四类：
A型当然是最好的家庭模式，资产多，现金流好；C型相反。
这两类我们不细讨论。
B型，举个例子，一个家庭在北京买了两套房，房贷年限25年，一个月4.5万工资，房贷还4万。由于房贷是雷打不动要还的，每个月可支配的工资只有5000。
我们叫B型这样的家庭叫现金流锁死的家庭。
在房产流动性和增值性都不错的背景下，就算发生疾病等意外，这样的家庭ok。但试想一下，如果两个前提条件发生变化呢，就像高杠杆的企业，资金断裂（比如核心劳动力病倒）就是家庭的*。
D型，也举个例子，另一个家庭在北京有一套房，房贷年限25年，一个月4.5完工资，房贷2万。这个家庭可支配工资2.5万。这样的家庭，资产较弱，但反脆弱性（尤其在宏观环境变化时）强。
当然，我们的目标是实现A型。
这里想重点提一下，B型现金流锁死的家庭，在未来不确定性增加的背景下，可能需要尽量去改善一下未来的现金流。
留有余粮，缓解现金流紧平衡的家庭，去安全穿越财富周期。
具体操作方式，可找我们进行家庭财务诊断。
03 存钱：让钱生钱在第二步之后，剩余的年终奖，咱们给存下来吧。
那么放哪儿呢？
股票基金，需要做趋势判断，现在的趋势判断真的好难呀，合理估量风险。
全部放到银行做存款，安全但架不住利率下行的大趋势。
增额寿等储蓄类保险，如果能克服短期的流动性要求，安全且能中长期锁定利率，实现跨周期配置资产。
万能账户
如果你有保底利率3%或3.5%的万能账户，钱又可以放5年以上不动，那么完全可以用起来锁利。
现在不少保险公司的结算利率还在3.5%以上甚至4%，未来如果下降到3%，也是有吸引力的。
但是要注意万能账户的约定，比如追加和减保的手续费约定。
增额终身寿
如果你没有前面提到的万能账户，那么增额终身寿不失为很好的选择。
分享下，冉冉以增额寿给客户做的年终奖（30万）存钱的两个方案：
A：预定利率3%的普通型增额终身寿。
B：预定利率2.5%的分红型增额终身寿。
A的现金价值是确定数字，所见即所得，长期IRR接近3%；
B的红利价值包含不确定的红利，长期IRR预期3.5%，保司过往的分红实现率100%（也就是说到的红利都做到了）。
哪个对你更有吸引力？
