《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年，我国游戏市场实际销售收入2965.13亿元，同比增长近6.5%；我国自主研发游戏海外市场实际销售收入达180.13亿美元，同比增长16.6%。可以看到，国内游戏市场收入增长放缓、用户规模容量趋于饱和，而海外市场收入规模仍维持高增长态势。
再加上国内游戏版号一度暂停发放、未成年人游戏防沉迷政策收紧等因素的影响下，拓展出海业务成了许多游戏公司新的发力方向，这在各大公司的2021年财报中也表现明显。南都大数据研究院梳理了20家上市游戏公司的财报，可以看到2021年各公司游戏业绩分化明显，腾讯、网易稳坐头两把交椅，中手游、三七互娱等公司海外成绩亮眼，出海业务已成多家公司的重要驱动力。我国游戏从最初的出海“自救”发展到如今的制定战略、主动出海，2022年出海“热度”持续，竞争仍旧激烈。
2021年各公司游戏业绩分化明显
南都大数据研究院梳理发现，去年游戏公司“有人欢喜有人愁”：一方面，腾讯、网易、三七互娱等11家公司游戏业务营收同比呈正向增长，吉比特同比增速达73.2%；另一方面，完美世界等9家公司的游戏业务营收同比下降，其中，游族、昆仑万维同比下降均超过了30%。
从游戏业务营收情况来看，腾讯和网易仍稳坐我国游戏行业的头两把交椅。腾讯2021年游戏业务营收1743亿元，同比增长11.7%，占腾讯全年营收的近三成。财报显示，去年腾讯游戏业绩增长主要靠海外营收驱动，其本土市场营收部分增长相对放缓，仅为6%，而国际市场游戏收入455 亿元，同比增长 31%，《PUBG Mobile》《VALORANT》《荒野乱斗》及《部落冲突》等游戏在海外表现强劲。
网易2021年游戏业务营收为628.1亿元，同比增长15%，占全年营收的71.7%，主要得益于手游及端游的强劲变现：《梦幻西游手游》等老游戏表现稳定的同时，《天谕手游》《永劫无间》《哈利·波特：魔法觉醒》等新手游表现也相对较好。去年8月，网易自研游戏《永劫无间》上线，代表国产游戏角逐国际市场，并入选权威游戏平台Steam 2021“年度最畅销游戏(铂金)”“年度最热新品(铂金)”。
排在第三、四位的三七互娱和世纪华通2021年的游戏业务营收也均超过百亿元，分别为162.2亿元、116.6亿元。但三七互娱实现了正增长，而世纪华通同比下降近10.2%。世纪华通表示，由于加大了海外游戏研发、产品市场宣发投入和研发团队储备布局等，2021年业绩阶段性承受压力。随着产品逐步进入回收期，预计今年二季度利润将实现回升。
老牌游戏厂商完美世界交出近年来的最差成绩单，2021年游戏业务营收74.2亿元，同比下降近20%。对于游戏业务的业绩表现，完美世界表示，这部分业务处于战略升级和产品创新迭代的关键阶段，因新老游戏衔接、研发投入增加、以及被投资企业经营性利润下滑等原因，转型期业绩出现阶段性压力。值得一提的是，去年年末发布的《幻塔》刚上线时表现强劲，首月新增用户过千万、流水近5亿元，虽然未能在2021年财报报告期内体现，但一定程度上缓解了完美世界的压力。最新财报显示，今年一季度，完美世界游戏业务营收19.7亿元，同比增加约23%，《梦幻新诛仙》《幻塔》等游戏贡献了主要业绩。
此外，2021年吉比特表现亮眼，游戏营收达45.6亿元，同比增长73.2%，主要得益于去年2月上线的爆款游戏《一念逍遥》。报告期内，该手游在App Store游戏畅销榜平均排名为第11名，最高至第5名。
统计发现，20家样本公司中有15家的游戏业务营收占全年营收比例超过七成，其中，三七互娱、中手游、IGG、友谊时光、恺英网络等的营收全来自游戏业务。
值得一提的是，IGG的营收来源主要依赖于三款游戏，分别为《王国纪元》《城堡争霸》两款SLG老游戏以及女性向新游《时光公主》。其中，IGG“王牌”的《王国纪元》尽管上线已超过6年，但仍保有较强的营收能力，数据显示，2021年《王国纪元》贡献营收50.2亿港元，占IGG总营收的比例高达83%，同比增长7.2%。2020年上线的《时光公主》2021年贡献营收亦达到了3亿港元以上，占总营收的5.2%，但与《王国纪元》的营收能力仍有较大的差距。
出海业务成多家公司驱动力
《2021年中国游戏产业报告》显示，我国自主研发游戏海外市场实际销售收入继续保持较高的增长态势，达180.13亿美元，同比增长16.6%。与之相比，2021年国内游戏市场规模仅增长6.5%，增长率创历年新低。在国内游戏版号停发、未成年人游戏防沉迷政策收紧等因素的影响下，拓展出海业务成了许多游戏公司新的发力方向，这在各大公司的2021年财报中也表现明显。
南都大数据研究院统计发现，2021年大部分主流游戏公司的海外业务营收均实现了较大的增长，在13家公布了该口径数据的样本游戏公司中，7家实现了同比正增长。
其中，中手游增长最为显著，2021年海外营收大增7260%，达到了4.5亿元，海外业务收入占比从2020年的0.2%上升至2021年的11.6%，其总营收的稳健增长也主要得益于海外业务的高速增长。中手游近年在东南亚地区、韩国和欧美等主力出海发行区域推出了多款优质游戏，包括《新射雕群侠传之铁血丹心》《家庭教师》《斗罗大陆：斗神再临》等，并取得了较好的成绩。据悉，中手游将在年内面向海外市场推出包括《真·三国无双 霸》《全明星激斗》《新三国志曹操传》等更多的IP产品，进一步加速海外业务发展。
在2021年度业绩发布会上，中手游董事长兼CEO肖健强调了对出海业务的重视，他表示从 2021 年开始整个出海的节奏将会更加紧凑，将持续扩大海外市场收入规模，拟在 2022 年实现海外收入占比达 30%，2023 年则进一步增长至 50%，未来将稳定在收入占比 50% 以上。
三七互娱去年的出海成绩同样亮眼，海外营收同比增长122.9%至47.8亿元，实现了连续两年海外收入三位数增长。三七互娱在财报中表示，出海业务已成为公司稳健发展的第二驱动力。
据了解，三七互娱自2012年开始布局海外市场，至今已有近十年的海外发行经验，目前，其海外品牌37GAMES覆盖多个国家和地区，游戏类型涉及SLG、MMORPG、模拟经营、卡牌等。其发行的《Puzzles & Survival》融合“三消 SLG”玩法，在欧美、日本、韩国等国家与地区成绩表现突出，截至2021年12月，《Puzzles&Survival》累计流水已超25亿元，成功跻身Sensor Tower统计的2021年全球手游收入增长榜第4名。财报显示，三七互娱仍有较强的出海游戏储备，包括《斗罗大陆：魂师对决》《三国：英雄的荣光》《代号魔幻M》等。
4月29日，三七互娱发布2022年一季度业绩公告，显示营收约40.9亿元，同比增加7.1%。海外业务发展再度提速，面向全球市场发行的《斗罗大陆：魂师对决》《Puzzles & Survival》《叫我大掌柜》《云上城之歌》等多款游戏表现优秀，一季度海外市场营业收入超14亿元，同比增长超45%，海外营业收入占比不断提升。
从海外业务营收占比情况来看，神州泰岳、昆仑万维、游族2021年的海外业务营收占全年营收的比例均在60%以上，分别为74%、70.7%和62.7%。
神州泰岳是国内最早涉及国产手游出海业务的公司之一，其旗下的壳木游戏也是目前国产手游出海的代表性公司之一，主要产品为策略类移动网络游戏，包括《Age of Origins》《War and Order》《Infinite Galaxy》《War of Destiny》《Little Empire》《Titan Throne》等，市场遍布全球150多个国家和地区，主要海外市场包括北美、欧洲、俄罗斯、日本、韩国、中东等。财报显示，在data.ai发布的中国手游发行商出海月收入排行榜中，2020年期间神州泰岳位列榜单中游，2021年稳步提升，多次进入榜单前10名。2021年其海外营收达31.9亿元，同比增长37.3%。
昆仑万维财报显示，2021年，公司完成了全球移动游戏平台Ark Games的战略升级。Ark Games持续践行多元化与国际化的发展理念，游戏品类包括MMORPG、ARPG、SLG、休闲等，主要面向欧美、东亚及东南亚等市场。2021年，Ark Games在东南亚地区上线全新自研MMORPG游戏《The Legend of Neverland》（《梦幻岛传说》），取得良好反响，该游戏已于2022年第一季度在中国港澳台地区上线，之后将陆续在中国大陆和欧美地区上线。2021年其海外营收达34.3亿元，同比增长21.4%。值得注意的是，相比五年前以昆仑游戏和闲徕互娱为核心的移动游戏业务，截至2021年底，昆仑万维业务已覆盖包括社交、娱乐、元宇宙、信息分发、搜索及游戏等在内的多个领域。
游族2021年海外收入实现20.1亿元，占总收入的62.7%，较去年提升7.6个百分点，增长的主要原因为公司不断加强全球化战略布局，强化公司全球化发行实力，报告期在全球包括欧美、日韩、东南亚等游戏市场发行了《少年三国志2》《Infinity Kingdom》（《战火与永恒》）等多款产品。游族表示，在全球化的大背景之下，未来将整合全球性资源以及配套人才去做重点产品的研发，用全球化的思维来进行设计、生产高质量产品，以进一步提升“全球化卡牌 ”实力。
2022年出海“热度”持续
近日，多家游戏公司陆续公布2022年一季度财报。可以看到，受疫情、监管、版号发放等方面的影响，2022年游戏出海“热度”不减，国内游戏行业两大巨头腾讯、网易领衔加速布局。
因海外游戏业务规模不断扩大，腾讯从2021年第三季度起，便开始单独披露海外市场游戏收入。从披露的数据可以看出，2021年下半年腾讯在海外的游戏收入加速增长，去年Q3该板块的增速为20%，Q4增速进一步提高至34%。从全年来看，腾讯2021年海外游戏业务营收为455亿元，占全年游戏业务营收比例为26%，同比增长超三成。
5月18日，腾讯公布2022年一季度财报，显示Q1游戏业务营收436亿元，与去年同期持平，约占整体营收的32%。分地区而言，国内游戏收入同比下降1%至330亿元，海外游戏收入同比增长4%至106亿元。其中，海外游戏收入增长主要归功于《VALORANT》及《部落冲突》等游戏的收入增长，但由于用户消费在新冠疫情后有所回落，该增长部分被《PUBG Mobile》的收入减少所抵销。
在游戏出海方面，2021年财报称，腾讯未来将通过加深市场渗透率、提升产品及优化营运，致力进一步发展现有的游戏，并将继续推出新游戏，这些新游戏有望对2023年及以后的增长带来帮助。据不完全统计，2022年至今，腾讯至少上线了12款新游，其中就包括了面向海外市场的实时策略个人计算机游戏《沙丘：香料战争》和与Electronic Arts联合开发的英雄射击战术竞技游戏《Apex Legends Mobile》，Q1财报中，腾讯称这两款游戏在国际市场“大获好评”。
另一方面，网易虽然未披露详细数据，但其出海成绩一直不俗。据了解，自2015年以来，网易已在全球市场推出50多款手游。其中，日本市场为其主要目标，《荒野行动》《第五人格》《明日之后》等游戏广受好评。近年来，网易致力于把海外业务覆盖范围扩展至包括欧美、大洋洲和东南亚在内的更多地区，陆续推出《漫威超级战争》《星战前夜：无烬星河》及《漫威对决》《The Lord of the Rings: Rise to War》等游戏。
今年5月，网易公布Q1业绩报告，显示其游戏收入172.7亿元，同比增长15.3%，占整体营收比例超73%。今年以来，网易在日本市场发行了《天谕》《The Lord of the Rings: Rise to War》《Dead by Daylight Mobile - NetEase》,受到玩家广泛关注。财报还透露，和暴雪娱乐联合开发的《暗黑破坏神®：不朽™》将于6月在海外和中国及东南亚市场上线，2021年人气手游《哈利·波特：魔法觉醒》也将在今年进军海外市场。
网易CEO丁磊表示，目前网易游戏海外市场营收占比在10%以上，计划未来将海外市场在网易游戏业务中的占比扩大到40%-50%，他表示，“我们对海外市场和游戏的开发非常重视。”同时，网易希望与更多海外优秀团队合作，让他们参与到内容开发中。
出品：南都大数据研究院
网络内容生态治理研究中心
研究员：罗韵 唐静怡
设计：欧阳静
数据来源：游戏公司财报、公开报道等
注：20家样本游戏公司根据2021年总营收top20及data.ai每月公布的中国游戏厂商及应用出海收入30强选定。
