今年我把抄底摸顶的思路形成了一个策略，我认为是比较成熟的了，在很多机会上屡试不爽，所以把它总结出来。很多人是不太认可逆势交易的思路的，因为和市场主流的一些理念相违背，又或者有些人在逆势交易中遭受到重大，所以对抄底摸顶敬而远之。我只相信事实，我相信实践出真知，我使用过，能赚钱，我就分享给大家。当然，大家还是要根据自己情况决定是否使用，因为每个人的思路和理念肯定是不一样的。抄底摸顶确实存在着巨大的风险，适用的条件也比较多，对个人素质要求也较高，不是适合所有人的。下面我从抄底摸顶的目的、注意事项和策略这几个方面和大家分享一下。
抄底的目的
首先说下抄底摸顶的目的，想清楚抄底摸顶的目的很重要，我们为什么冒着这么大的风险做这个事情？想不清他的目的就会让自己思想处于冲突之中，看到交易机会做了担心风险大，不做心里有痒痒，感觉自己错过了很多。我认为抄底摸顶的目的就是捕捉大幅度的回调行情，这种回调行情短期内是存在着巨大的利润。有巨大的利润，所以我们愿意冒一定的风险去博一下。顺势交易也不是一本万利的，也是需要承担风险的，重要的是风险自己能不能把控，承担这些风险如果我们判断正确我们可以获得多少利润。
比如今年10月底，若抄底股指期货，进入11月份就开始反弹，短短几个交易日反弹了300点，一手就可以赚9万，一手保证金只不过20多万，盈利50%。那我们需要承受多大的风险呢？10月底股指期货价格是3500，大家看往下跌300点价格到什么位置就清楚了。3000是2016年后股灾和2018年的最低点，在市场连续下跌4个月，跌了1000点以后，再继续下跌300点概率很小了，即使能跌到，未来也肯定会反弹行情，3500点买入最起码亏不了。有人可能会说，如果真到了这么办，岂不是损失惨重，这就涉及到交易策略了，后面会详细的说，我们怎么可能不顾市场风险而盲目参与呢？很多人抄底摸顶造成重大损失，我认为还是太盲目，没有做好相应的准备和计划，只是看到价格低了或者高了所以去抄底摸顶，亏了也不知道怎么处理，只好生扛着，直到自己无法承受才被迫砍仓。
抄底的另一个目的就是看好中长期，看好未来有大行情。现在价格跌的很极端了，跌破生产成本价了，开始战略建仓。这种方式最好对这个品种基本面或者中长期规律有深入的研究，知道它的价值是多少，当价格低于价值的时候买入。并且仓位要控制合理，不能重仓，因为价格短时间内可能偏离它的价值很远。抄底摸顶做中长期和做一波回调行情不同，看好未来做中长期交易不能获利就跑，要拿住盈利，待价值回归或价值高估的时候卖出。比如今年10月份股市大跌的时候，我抄底了龙湖和腾讯，目前都获利超过50%，但我不会卖出，我是因为看好他的未来才买入，会继续坚定的持有。这是两种抄底的目的，目的不同，思路和策略肯定也不相同。
抄底的注意事项
①这种操作只适合少数人
因为要求在市场恐慌下跌的时候买入，在市场亢奋上涨的时候做空。这种情况下市场会有大量的利好或者利空消息，多数人观点会认为市场还会继续上涨或者下跌，反向操作是需要很大勇气的，不是所有人都能做到。反过来思考，正因为多数人都看涨，所以市场才涨，如果都逆势做空，市场不就不涨了吗？同时，因为是抄底摸顶，也不会有具体点位上的止损，只能通过资金管理来控制风险，对于没有具体止损点的交易很多人是比较担心的。所以，抄底摸顶只适合少数人。
②不能当作主要策略，只能小仓位操作
因为这样的机会太少了，我们不能天天期盼着抄底摸顶。市场的大行情本身就很少，并且顶和底只有一个，又不会以同样的方式发生。所以，有就参与一些，也不会当作主要的策略。仓位上建议也要小仓位参与，以防极端行情发生，市场确实存在一些行情严重超出我们的预期，涨到怀疑人生或者跌到让人绝望。仓位少，当真的碰到一些极端行情，我们还有回旋的余地，拿时间换空间。仓位重了，亏损严重，最终很可能资金受不了或者心理受不了被迫砍仓，造成较多的的损失。我认为很多人抄底摸顶失败就是没有合理安排仓位导致。
③不能赚点小钱就跑，不能频繁交易
我们抄底摸顶的目的也是抓取一波较大幅度的回调行情，千万不要日内赚点小钱就跑，不少人是这样做的。比如上涨的时候，不断的做空，赚钱就跑，反复操作，亏了就拿住，我不认可这样的做法。我认为看好一波回调就应该坚定的拿住，就做这一波回调行情。
④摸顶比抄底要危险的多，更要谨慎
当市场经历大幅下跌后如果进入快速流畅的下跌，再继续大跌的空间往往不大了。毕竟商品生产是有成本的，价格不可能远远偏离它的成本价格，往下总归是有底的。并且往下跌，价格越低，保证金越少，资金上也是有利的，也不容易被空头逼仓。从基本面角度看，空头逼仓多头的情况很少，因为多头是向市场买货，只要有钱就可以，就不会被逼仓，大不了接货。空头是向市场卖货，如果空头手里没有对应交割标准的足够多的货则很容易被多头逼仓。从这个角度看，所以很多上涨的行情会很极端，涨到怀疑人生，摸顶的风险远远大于抄底。另外，价格越长越高，保证金也会随之增加，也持有空单的投资者也是不利的。所以建议摸顶的时候仓位要比抄底的时候更少一些。
摸顶抄底交易策略
①技术形态上看
一定是前期市场经历了大幅上涨或者下跌后，又有一段快速流畅的行情。最后这段快速流畅的行情就很可能是最后的博弈，预示着拐点要出现了。这样的市场状态不好量化，需要主观判断，我举几个例子。
Pta在2021年7月15日这一周*了15.3%，同时，日线几个交易日进入快速流畅的下跌，大家看看它后面的走势，从下周开始见底反弹，持续了几周的时间。这里的前提条件是市场前期必须经历了连续的大幅的下跌后再有*，pta从6月13日开始下跌已经经历了四周下跌，并且跌幅较大。日线进入流畅下跌，同时周线大跌则可以抄底了，需要注意的是，最好等到周五下午在行动，等着这根周线临近结束的时候行动，这时候可能就是市场的最低点了。
再来看看股指期货，经历7、8、9月连续三个月下跌后，10月份再次大跌8%，进入11月份开始反弹，11月份上涨了10%。若10月底买入，可以赚得至少300点的利润。10月底最后一周也是大跌的，下跌了5%，日线也是进入了快速流畅的下跌。当时我一直在关注，但太过于耐心了，想着日线在跌1-2个交易日就入手，结果就错过了，但是市场状态是非常符合的。
今年我主要关注的就是这两波行情，当然，7月那波由于市场整体都是下跌的，很多品种走势很接近，比如铜、棕榈油、棉花等。技术适用条件，一定是前面经历了一波大幅波动后，市场再次有快速流畅的下跌再去参与。
②时间
临近交割的合约不可做抄底摸顶的操作，即使形态很符合也不要做，一定要离交割月要有一定的时间。因为离交割月太近，期现价格要回归，价格很可能强势的或者弱势的进入交割月了，也存在被逼仓的可能性，价格可能会很极端，超出技术分析的范畴。同时，快到交割月了也没有时间演绎一波大的回调行情了。行情演绎是需要时间的，至少一个月的时间才能完成。比如在2021年5月份，2109合约螺纹动力煤大涨，我建议可以摸顶操作，就是因为，09合约刚刚成为主力合约，价格延续05合约大涨，不大可能一直持续到9月份，即使未来要涨，中间也肯定有调整的时候，所以在5月份做下摸顶的操作是可以的。再比如现在的纯碱，05合约刚刚成为主力合约，价格从低位涨了35%，离交割月还有4个多月的时间，难道一直强势到交割月，那价格还不涨上天了？所以这个时间节点摸个顶还是可以的。
③成交量和持仓量
持仓量减少，成交量放大，说明一方在认输离场。上涨过程中，新的多头替换老的多头，持仓量没有增加，也是危险信号。期货市场不产生任何的价值，只是资金多空双方直接的转移。比如上涨过程中，空方在什么情况下会认输？就是当行情进入快速流畅上涨的过程中，本身前期因为价格上涨就亏钱，几个交易日的上涨更是让空头雪上加霜，很可能资金承受不住或者心理承受不住而被迫砍仓。空头砍仓，多头顺势平仓，成交量大增，持仓量下降，市场大概率要见顶了，最起码阶段性有大幅回调的行情。这也是一个非常重要的信号。
④看市场情绪
市场极度亢奋的时候见顶，市场过度悲观的时候见底。怎么判断市场情绪，就是看你身边交易者的状态，如果你发现一个交易者之前是市场的空头，但经历大幅上涨之后，他已经转变为市场的多头，又或者即使他还是空头，但也不敢做空，这个时候离顶就不远了。还有一个现象，就是当经历大幅上涨以后，有些人开始喊出一个不切实际的目标价位，那就应该小心了。喊目标价位的时候往往也代表市场交易者开始过度看好未来，也是亢奋的时候了。看市场情绪来源于身边的人或者对市场消息面的观察，这就涉及到个人的渠道和朋友圈了，也是无法量化的，很多时候是需要主观做出判断。
⑤突发消息或者政策配合
如果有突发消息或者政策配合，市场可能会加速见顶或者见底。比如今年11月份股市反弹中，不断有利好刺激，先是政策面对房地产市场利好不断，又有优化防疫措施。2021年10月黑色系板块暴涨后见顶也是因为政策，打压煤炭的价格，现在动力煤成了一个僵尸品种。2019年7月份铁矿石见顶回落是因为一封举报信引发。这是基本面的消息和政策我们需要密切关注的。
⑥在资金上和心理上做好相应准备
做最坏的打算。如果有一些极端行情发生了，我们没有抄到底或者摸到顶，我们应该怎么办？千万不要想着这个位置一定是底或者顶，对亏损没有预期和准备，这是最可怕的。当面对行情继续上涨后者下跌的时候你会手足无措，会变的很恐惧。很多时候不是因为资金无法承受而砍仓，而是因为面对未知的恐惧，你认为行情已经远远超出了你的预期，你不知道未来能涨到或者跌到什么位置。
比如今年10月份腾讯*，跌到200多的时候我就是这个感觉，它怎么可能跌到200多，跌回6年前的价格？它会不会跌到100，跌到几十块？公司业务到底发生了什么？它还是不是伟大的公司？还能不能再创造奇迹？等等，一系列的问题在脑海中浮现。我怕了，同时，我也知道，别人也怕了，所以当时我很坚定，反弹行情即将来临。
在心理上和资金上没有做好充分准备是不可能坚持下来的，尤其是碰到大幅亏损之后，心理压力会更大，重压之下还有没有信心？会不会做出错误的决定就不好说了。所以一定要对如果没有抄到底摸到顶做好充分的准备。今年10月份我打算抄底股指的时候，我预期价位在3300-3400，如果我在3400买入，往下再跌500点，2900到什么位置？我能不能承受？我没有信心把他拿回来？思考清楚这些问题之后，我认为这笔交易可以做。我是做好了充分的资金和心理上的准备的，所以机会来了我才敢于去把握。哎！可惜的是差了一点点，没有做上，价格就开始反弹了。不过股票我是买了不少的，因为我觉得股指风险还是大一些，股票没有杠杆，所以抄底更踏实。
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