壁画中的仙女动了凡心，深夜十分悄悄走进一个男子的梦境，吓得他魂飞魄散。然而仙女却宣称要嫁给他，并承诺为他生个孩子。这个单身了二十五年半的穷小子惊喜若狂，毫不犹豫的答应了。他名叫杨大郎，父母双亡，以摆渡为生。尽管生活辛苦，但他乐善好施。
这天大郎照例来到河边开始摆渡，突然天空风云变幻，电闪雷鸣，大雨如注。就在此时，一位老婆婆急匆匆的要过河，大郎不顾自身安危，扶着老人上船，并祝愿他平安，好运随之而来。他们顺利的抵达了对岸。
然而老婆婆却发现自己的包袱遗忘在船上，大郎二话不说返回船上寻找包袱。在风雨中寻找了五个小时，他终于在石头上找到了包袱。很快他又划船来到老婆婆身边，把包裹还给老婆婆，还要送老婆婆回家。为了表示感谢，老婆婆从包袱中取出一幅画送给大郎，然后画作金光消失。大郎惊愕不已，将画带回家里挂在墙上。
画中的仙女美得令人陶醉，大郎每天都看着她的画像入睡。然而第二天，他发现家中饭菜、洗脚水等琐事竟然自行完成，大郎困惑不已。直到深夜，画中的仙女奇迹般的复活，坐在大郎床边。仙女自称是老婆婆送来与他成亲的，大郎喜出望外，立刻与仙女成婚。在乡亲们的见证下，他们过上了幸福美满的生活。
两年后仙女为杨大郎生下一个儿子。在孩子两岁生日这天，母亲问他想要什么礼物，孩子说要双虎鞋。母亲立刻答应，并为孩子制作了一双虎头鞋。孩子穿上新鞋，高兴的请求母亲白天也不要回到壁画中，一家三口在一起生活。
然而杨大郎与仙女成亲的事传到了县老爷的耳朵里。县老爷带人闯进杨家，见到仙女的美貌，心生邪念。他以杨大郎妖言惑众为由，将她鞭吃一顿，并抢走了仙女的画像。杨大郎知道无法与县老爷抗衡，便让儿子去找送花的老婆婆求助。
孩子找到老婆婆，老婆婆告诉他母亲就在附近，孩子立刻去找母亲。找到母亲，母亲告诉孩子，只能从画里才能救我出来。就这样孩子一人来到衙门，直接跑到画像面前，要拿下画像。而母亲围了走从画像中走出。县老爷见状，命令衙役将母子分开。
就在这时，孩子脚下的虎头鞋金光一闪，化作两只猛虎扑向众人。众人四散而逃，孩子成功救出母亲，一家人从此过上了幸福的生活。这就是虎头鞋传说的由来。
