10月18日，国内A股上市的四大快递——顺丰、申通、圆通、韵达如期发布了9月快递业务主要经营数据简报。在此之前，国家邮政局也公布了2019年9月邮政（快递）行业运行情况。
距离双11还有不到一个月的时间，从企业和管理部门最新发布的数据，我们也可以窥探出不少值得关注的讯号。
通达顺丰业务量继续保持高位增长
我们先来看一下A股四大快递在9月份的业绩表现：
根据国家邮政局公布的数据：
1-9月，全国快递服务企业业务量累计完成439.1亿件，同比增长26.4%；业务收入累计完成5271亿元，同比增长24.1%。其中9月份，全国快递服务企业业务量完成56亿件，同比增长25%；业务收入完成649.2亿元，同比增长22.2%。
以此为参考，9月份四家快递的业务量增速均跑赢大盘，而且超出行业平均增速10个百分点以上。
旺季的“带货”能力着实强悍。
另一个需要关注的，是单票收入（快递价格）的同比变化。从上述表格中可以明显看出，顺丰、申通、圆通9月份的单票收入同比均出现下降，而且跌幅超过10%。
单票收入唯一看出上“爆涨”的韵达，实际上是因为今年调整了收入的统计口径，即增加了派费收入项目。如果去除这个因素，韵达的单票收入（价格）实际上也是下降的。
说完了共性的特征，再来看各家的表现——
1.顺丰的“成绩单”可以用优秀或者说超预期来形容
首先，单月业务量增幅接近4成，月度收入再破百亿，均创出新高。以月度业务量计算，顺丰9月市占率达到8.11%，较8月提升约0.54个百分点，市占率稳步回升。
其次，供应链业务实现营收5.02亿元，同比增加543.59%。在经过一年多的投资布局和深耕细作后，供应链终于迎来收获的季节，也为顺丰打开了更广阔的想象空间。
第三，9月份单票收入21.77元，远超行业平均值；同比虽然下降超10%，但环比看，仍增长了0.55%。
第四，电商件“威力”显现，增量市场降低隐形成本。自今年5月推出特惠产品后，顺丰的业务量就彻底摆脱“个位数”的增长困境，开启了加速度的模式。
▲顺丰月度业务量和营收走势图
由于特惠产品只是作为“填仓件”而设计，对成本影响轻微。而且由于商务件和电商件在成本结构上有很大差别，因此单价降低并不意味着整体毛利率水平降低。加之顺丰以线路优化、提升装载率、提升收派效能等多种方法提升效率、控制成本，这使得9月份顺丰在量件提升的同时，在票均收入上仍实现了环比上升。
华创证券的分析更是认为，顺丰特惠专配产品推出后，业务量连续提升产品不仅是阶段性产品，而是公司未来要发力的持续增长点。
电商件的性价比是相对的，客单价与物流配送成本的系数直接影响物流选择。快递价格下降，会使得更多价格带产品进入顺丰的配送范围，而顺丰凭借自身的品牌与管理实际可帮助客户降低隐性物流成本。
2.申通业务增速继续领跑
前几天，老鬼在《“阿里味”的申通，双11怎么打？》这篇文章中曾提到，目前申通最大的短板是产能，而这也直接决定了其在双11的具体打法和表现。
一方面，借势双11的业务高峰，全面补充和提升产能，在运力和技术方面加大投入；另一方面，就是要全力保证服务质量。
阿里加持后，申通的业务量增速持续保持了50%以上超高速增长，在通达系阵营中一直处于领路状态。可以说，这样的业务增速已经接近申通现有产能的承受极限了。贪多嚼不烂，申通只要保持住这个增速就好，千万不能搞大跃进。
因此，保持现有增速的前提下，能够保证服务质量和客户体验不打折扣，对于双11快递大作战中的申通来讲，就是赢局。
3.圆通由守转攻，韵达日单逼近3000万
从8月份开始，圆通的业务量增速（48.85%）就一改之前的“佛系”作风，反弹趋势明显。至9月，继续保持了40%以上的增速，说明圆通在整个市场中的适应节奏已经到位和就绪，由守转攻的旺季策略正式开启。
韵达9月份的业务增速虽然低于申通和圆通，但因为基数大，净增长的幅度仍然不可小觑。从单日表现来看，韵达日均业务量达到了2956.67万票，无限逼近3000万票大关。
义务快递市场价格“止跌回升”，价格战有所缓解
每次梳理国家邮政局发布的月度行业数据，义乌都是老鬼重点关注的对象。从9月份的表现，老铁们心心念的改变终于出现了——上半年“价格战”打的最惨烈的义乌快递，价格终于回升了。
从图中可以看出，义乌市场的快递单价在8月份正式“止跌”，9月份开始回升，涨幅虽然不大，但也足以宽慰人心。因为从中我们确实看到了快递价格实现理性回归的可能。
有盼头才有干劲。
同样的趋势，我们在A股四大快递9月份的经营表现中也得到了印证。老鬼梳理了下半开始后最近三个月几家快递单票收入的情况变化，如图：
可以明显看出，从7月到8月——
顺丰的价格（单票收入），最近三个月环比始终是上升的，而且9月份的环比增幅还挺大；
申通和圆通的价格（单票收入），8月份环比下降，9月份开始回升；其中申通回升幅度较大；
韵达的价格（单票收入）表现比较“另类”，8月环比回升，9月反而出现下滑。
综合来看，四大快递9月份的价格表现（单票收入），顺丰、申通和圆通都在回升，暗合了义乌快递市场的价格走势。
随着双11越来越近，快递公司也开始启动旺季快递费用调整机制，中通、圆通已经公开发公告表示调价，韵达也在暗中跟进。其他几家虽然仍没有明确表态，但大概率上也是会跟进和做出类似市场调整的。
基于这些因素，我们基本可以预见，10份的价格（单票收入）走势，环比有望进一步得到回升。这种状态将一直到持续到双11，甚至贯穿整个旺季。
“不能只让马儿跑，却不给马吃草。”
老鬼的朋友安德华说，对于劳苦在一线的网点们来说，平时没有草吃，大家可能也就忍了。但旺季过后就是年啊，如果旺季还没有草吃，那大家过年就只能吃土了。
网点“过年吃土”意味着什么，相信每一家快递总部都能掂量清楚。
别玩虚的，撸起袖子加油干吧！
