作者 | 袁斯来
编辑 | 苏建勋
在硅料、硅片高价维持近1年后，行业似乎迎来了拐点。
11月30日，单晶硅片及组件巨头隆基宣布下调硅片官方报价，价格降低0.41-0.67元/片。两天后，隆基的竞争对手，全球第二大的硅片制造商中环也宣布降价，整体降价幅度超过隆基，降价最多的M6硅片价格降幅达到了12.48%。
在整个光伏产业链中，硅片价格受装机量和上游硅料影响，某种意义上也成为产业链变化的晴雨表。两大龙头宣布降价，也证明目前装机出现降速的情况。
这种乏力也传导到坚挺的上游硅料环节，它们的价格也出现了松动的迹象。根据市场调研机构PV InfoLink最新数据，多晶硅致密料每吨均价已经比上周下降了1.1万元，跌幅为4.1%。
更为关键的是，几大硅料龙头通威、保利协鑫、大全能源纷纷宣布了扩产计划，根据国泰君安的报告，今年第四季度到明年第一季度，会陆续新增25%至30%的硅料产能。可以预想，到明年，持续已久的硅料短缺多少能得以缓解。
光伏行业的浪潮还在涌动的早期，但这一次似乎更理智了。在过去，整个行业经历过类似的起落，08年前后 “拥硅为王，达产成金”的狂热后，一批光伏明星企业倒下。双碳的热闹下，非理性的繁荣已经冒出苗头。两大龙头降价，其实也是在调整供需，避免此后产能过剩冲击。
释放装机
隆基和中环降价，其实也是为了行业不至于遭遇更大的冲击。业内人士对36氪表示，隆基降价除了自身的成本降低因素外，也有打消下游顾虑，释放装机量的考虑。
整个光伏产业链的价格一直在动态博弈，这次降价其实也算预料之中。如果硅片价格一直坚挺，导致下游装机需求萎靡，最终隆基和中环也难逃产能过剩的危机。
硅料价格暴涨主要还是因为行业升温导致。2021年被称为“双碳”元年，光伏也乘风而起成为最受关注的赛道之一。根据CPIA（中国光伏行业协会）数据，2021年上半年，多晶硅产量为23.8万吨，同比增加16.1%，而硅片产量同比增加了40%，达到105吉瓦，与之对应大概需要30万吨硅料，显然行业上下游出现了错配，硅料价格也迅速翻了3倍，每吨价格从8万飙涨到27万。
除了硅料企业挣钱，下游硅片、组件厂商已经尝到了苦涩的滋味。
硅料是整个产业链中门槛极高的环节，从产线开建到稳定出货，起码要2年。硅料产能无法迅速匹配，价格暴涨时，终端电站却一直遵循平价上网的政策，电价固定，电站不能因为材料上涨随意调高价格，他们对光伏组件的价格自然格外敏感。硅料上涨传导到硅片、组件厂商后，终端电站停止了扩张的步伐，开始观望。
2021年12月10日，江西省吉安市吉水县水田乡光伏电站
根据国家能源局最新数据，2021年前10个月国内新增光伏项目装机量为29.31吉瓦，而根据CPIA预测，2021年国内的光伏新增装机应该达到55-65吉瓦，离预期还有不少差距。
组件和电池厂商在整个产业链中没有太多议价能力，只能用减产应对。以电池为主业的爱旭股份，今年4月开始，他们开机率降到只有60%，而它们前三季度财报显示，他们前三季度的归母净利润为-4582万，这一数字去年还是3.7亿。
如果硅片厂商不降低价格，夹在中间的组件厂商自然也无法再加入这场游戏，最终硅片很可能会出现大面积过剩。
隆基、中环必须出手，而且对他们来说，也能够承受价格波动的损失。为了保证供应稳定，两大巨头早已和硅料巨头们签了长单，中环2022年到2026年会向保利协鑫采购35万吨硅料，隆基股份去年8月就和亚洲硅业签了份12.48万吨的长期采购协议，按月议价。
隆基和中环显然不希望出现有价无市这种更糟糕的局面，降低价格也是希望在最后两个月冲刺一把，释放尽可能多的订单。
后起之秀
硅片行业虽然已经是赢者通吃的格局，但后来者仍络绎不绝。哪怕是隆基和中环，也难保不被分走份额。
不少在光伏产业链上的公司，都有个“一体化”之梦。以这两年颇为高调的上机数控为例，它原本做硅锭和硅片加工设备，王牌产品是切片机，2019年开始进入单晶硅片行业。
而他们的确是不容小觑的新人。去年，上机数控和天合光能、东方日升签下了两个百亿长单合同，今年10月，他们又和龙恒新能源、爱旭股份签下了金额近90亿的长单。
另一个新秀，是原本做溴化锂制冷机、热泵和空冷器的双良节能。这家公司一直不太如意，几次跨界都折戟而返，从2018年起，业绩一直下滑，2020年净利润更是下降了33.54%。
他们今年初才宣布要开始做单晶硅片，3月就宣布要在包头建个40吉瓦的单晶硅项目，第一期投资就高达70亿。
他们也拿到了不少大单，10月以来，双良节能签下4个硅片销售长单，金额达到414亿。
除了上机数控和双良节能，做风能、光伏发电业务的京运通、之前主要做光伏设备的高景太阳能等，都在这两年崭露头角，京运通进入硅片领域后，2020年硅片营业收入已经超过了新能源发电这一老业务，达到16.98亿。
这些新晋厂商迅速起家背后，其实隐藏了客户的不安。隆基和中环两家巨头占去了超过70%的单晶硅片出货量，且都在下游组件有布局，某种意义上同时承担裁判和运动员的角色。客户自然希望有更多纯粹做硅片的厂商进入，能有更多议价权。
2021年3月17日，参观者在观看国产12英寸（300mm）的单晶硅片
证券时报曾经采访时，就有一位新硅片公司的人说：“独立的第三方硅片供应商，客户关系会更好。”
以爱旭股份为例，他们一直在培育新的供应商。今年一季度时，他们硅片供应商中，前三大供应商金额占比80.74%，到第二季度，这一数字已经降到了60.43%。
这些新秀扩张不惜余力。京运通12月7日发布公告，要在乐山投资55亿建设22吉瓦的单晶硅棒、切片项目。上机数控今年初也宣布，要在包头投资35亿，建设年产量10吉瓦单晶硅项目。
他们扩张的体量无法和隆基、中环相提并论，但的确为市场注入了另一股力量。隆基和中环降价，其实也是巩固自己的龙头地位，给二线厂商带来跟进的压力。
不过，当前就说产能过剩到要打价格战的地步为时尚早。这毕竟是一个跟着政策红利起伏的行业，起码现在看来还如火如荼，明年装机多寡，仍然是未知数。
