三国故事对《水浒传》有一定影响，如《水浒传》第二回，九纹龙史进捉了陈达。少华山寨中另两位头领朱武、杨春到庄上向史进求情。朱武哭道：“小人等三个累被官司逼迫，不得已上山落草。当初发愿道：‘不求同日生，只愿同日死。’虽不及关、张、刘备的义气，其心则同。……”这是追慕刘、关、张的义气。
《水浒传》里，常可看到梁山好汉自比或追慕三国人物，还有一些人物，人们也爱把他们和三国人物联系起来。
朱仝是一个。作者写他有一部虎须髯，面如重枣，目若朗星，“似关云长模样，满县人都称他做美髯公”。还有杨雄，作者写他武艺高强，面貌微黄，以此人都把他比作关羽的儿子，称作病关索。吕方，平昔则爱慕吕布为人，和吕布一样使一枝方天画戟，人们称他作小温侯。
最引人注目的当是关胜。他在作者笔下，简直就是关羽再生。说他是“汉末三分义勇武安王嫡派子孙”，把关羽的一通御赐封号都要出来了。又说，他生的模样与祖上云长相似，蔡京看他时，“堂堂八尺五六身躯，细细三柳髯髯，两眉入鬓，凤眼朝天，面如重枣，唇若涂朱”。他骑的是和关羽一样的赤兔马，那马“头至尾长一丈，蹄至脊高八尺，浑身上下没一根杂毛，纯是火炭般赤。”不仅如此，他那从容凛然的气质也极似关羽，你看当张横趁夜色欲偷袭关胜营寨，关胜得知，“微微冷笑：‘盗贼之徒，不足与吾对敌。”，一副儒雅大将风度。特别是写他军帐中点灯看书情形，当张横径奔中军，作者这样写：
望见帐中灯烛荧煌，关胜手拈髭髯坐看兵书。简直和《三国演义》二十七回关羽千里走单骑，到得荥阳，胡班见关公绰髯灯下看书的形象一模一样。
吴用和公孙胜这两个人物的设计也很有意思。吴用自不必说，这位有名的智多星，和诸葛亮一样是军中的智囊人物，他一出场，作者就引诗赞他“谋略敢欺诸葛亮”，他的道号因此也是“加亮先生”，加亮者，智谋有加于诸葛亮之谓也。不过，他只体现了诸葛亮神机妙算的一面，诸葛亮的另一面：呼风唤雨、作法驱神，则从梁山泊上的另一位军师公孙胜身上体现出来。七十一回梁山泊英雄排座次，他就和吴用一起排列在“掌管机密军师”的位置上。他被称作“入云龙”，这其实也是“卧龙”的翻版。吴用＋公孙胜＝诸葛亮？这是偶然的巧合，还是有意的人物设计？是很值得玩味的。
另外，《三国演义》里，刘备进位汉中王，封了五虎大将：关羽、张飞、赵云、马超、黄忠。《水浒传》七十一回梁山泊英雄排座次，也有马军五虎将：大刀关胜、豹子头林冲、霹雳火秦明，双鞭呼延灼，双枪将董平。
作者在描写水浒英雄故事时，有时忍不住单起话题把三国英雄赞美一番。如六十四回一开篇，就引一首《古风》道：“古来豪杰称三国，西蜀东吴魏之北。卧龙才智谁能如，吕蒙英锐真奇特。中间虎将无人比，勇力超群独关羽。蔡阳斩首付一笑，芳声千古传青史。”目的当然是赞美水浒中的大刀关胜，却把从诸葛亮、吕蒙到关羽这些三国人物都拉出来了。
作者还常常引三国事件来为水浒情节的描写作烘托。梁山好汉劫法场救了宋江，众英雄在白龙庙小聚义后，又向江州城内的追兵*去，四十一回开头描写这场战斗，却先引述一段三国故事：“汉末三分，曹操起兵百万之众，水陆并进。被周瑜用火，孔明祭风、跨江一战，*得血染波红，尸如山叠。”用赤壁之战比喻梁山好汉进行的这次战斗。
《水浒传》中写及的这些三国人物、事件有的可能直接来自历史人物事件，有些则明显来自三国的传说故事乃至《三国演义》。孔明祭风是历史上没有的。关索是个传说人物。五虎将之类是演义家的创造。关羽绰髯灯下看书的形象只见于小说。
水浒故事流传之前，三国故事早已流传。宋元时期，三国故事和水浒故事都在民间广泛传播，都被民间知名和不知名的作家们反复加工再创作。《三国演义》的作者罗贯中又是《水浒传》的编写者之一，更使这两部书有密切联系。《水浒传》的成书不一定在《三国演义》之后，但它会受到长期流传的三国故事的影响是无疑问的，《水浒》成书后又经过文人们的多次增删修改，这个过程也会受到成书的《三国演义》的影响。上面的例子都可以说明这一点。
