《精绝古城》故事发生后，雪莉杨送陈教授（疯掉的那位）去美国治疗，八一胖子回到北京潘家园。不久，一只来自陕西乡下的绣花鞋，引发了后续事件，其中包含了巨大的信息量，八一胖子大金牙认为这是一个极大的机遇。于是，三人便组队动身，去陕西收古董做买卖，从而开始了《鬼吹灯》第二部《龙岭迷窟》。前半部是三人陕西之行、盗墓逃生的故事，后半部是雪莉杨解释诅咒、回忆外公的故事。
八一他们来到陕西收古董，渡河时发现一种巨型鱼类“铁头龙王”。接着，他们在龙岭一带又发现用“铁头龙王”鱼骨修建的鱼骨庙（金算盘所建）。八一通过天星风水判断，龙岭必有大幕，又觉得鱼骨庙可疑，便去勘察，发现果然有盗洞。原来这个鱼骨庙只是个幌子，掩饰盗墓而已。然后，他们顺着盗洞进入古墓，遇到了鬼打墙，发现这里竟然是“墓中套墓”：此处本是西周大墓，后毁于一旦，留下一个“幽灵冢”（类似幽灵船）。唐朝时期，有人选中这里建造陵墓，快完工时，发现幽灵冢的存在，便废弃了。因此，一个墓穴由两个陵墓重叠在一起。
八一胖子大金牙被西周幽灵冢所困，遭遇第一阵法“悬魂梯”。这是一种类似迷宫的建筑设计，是一座无限循环的阶梯，其实就是利用人们的视觉和感官来形成的一种假象，这种意识的利用就是“视错觉”，来自于将三维物体描绘于二维平面时出现的错视现象。处于“悬魂梯”之中，让人总是感觉像在原地打转一样，目的很明确，就是要盗墓者找不到出口，困死在阵中。古代的人，非常注重陵墓的选址和修建，尤其是帝王的陵墓，那是更受关注。为了避免陵墓日后被盗，所以古人才想出了这些稀奇古怪的机关，希望可以保证自己死后的安宁。
“悬魂梯”造成的诡异气氛，压抑得让人感到绝望，其恐怖程度，竟然让堂堂的无神论者胡八一同志想到了空间、想到了鬼怪！书里头说，他们在走悬魂梯的时候，总感觉自己是在下楼，但是走了几个小时后，还是没有走到终点，似乎这个梯子是没有尽头的，最终将通往地狱……
虽然“悬魂梯”的确是一种非常厉害的机关术，但是，它也必须具备一些特定的条件，譬如：墙壁、台阶、光线、幻影、标记等等的配合。其实，如果拿火把，将“悬魂梯”的全貌照出来，应该是个有空间感的蝴蝶翅膀类"8"字的形状，其设计就是一面高、一面低，台阶之间，高低错落，浑然一体。
“悬魂梯”这种设计原理早已失传千年，有不少数学家和科学家都沉迷此道。现在有些观点认为，这是一种数字催眠法，故意留下一些标记或者数字信息，用以吸引、迷惑闯入者。而数学家则认为，这是一个结构复杂的数字模型，身处其中，看似只有一道楼梯，实际上四通八达。
小说中，“悬魂梯”月牙形的记号就是个陷阱。这里的记号，其实是在台阶上逐渐偏离，再加上这些台阶和石壁，可能都涂抹了一种远古秘方———吸收光线的涂料，造成阶梯里更加昏暗迷蒙的感觉，让人愈加难以辨认方向。闯入者一旦留意诸如记号这些信息，就会不由自主地产生逻辑判断上的失误，以为自己走的是直线。实际上，已经不知不觉走上了岔路，在岔路上大兜圈子，到最后完全丧失了方向感，根本找不到出口在什么地方。“悬魂梯”台阶的落差很小，就是为了让人产生高低落差的错觉而设计的。这种楼梯并非只是视觉效果，即便是在现实环境中，也能够做出类似的建筑。
假设八一他们所遇到的是上图这种四面悬魂梯的话，答案非常简单：假设东面为起点向南走，每阶楼梯落差是17厘米，我们把起点的下一阶楼梯水平面微微往上斜1厘米，这么细小的变化，人在黑暗中是根本体会不到的。那么如果有23阶楼梯，每阶其实都是斜一厘米的，总共往上斜了23厘米，减掉落差17 厘米，实际上人是往上走了6厘米。再换到西面，还是往上斜1厘米，走完23阶实际上又往上走了6厘米，加起来就是12厘米，再转到北面，前22阶楼梯都往上斜一厘米，最后一阶直接落在起点上，因为起点是平的，那么实际上这一段只斜上去22-17等于5厘米，加上前面的6 6的总和12厘米正好又是17厘米，如此循环下去，永远走不完。
请看原文：
由于这台阶宽度有十几米，一个人在中间，只顾着找地上的月牙标记，难免看不到两侧的石壁，不知不觉就被那标记引得偏离方向，进入岔路。如果紧贴着一侧的墙壁走，也不是事，那样也会被8字形的路径卷进去，更加没有方向感了。但是如果三个人都点了蜡烛，横向一字排开，中间保持一定的可视安全距离，每走下一阶就互相联络一下，这么慢慢走下去，见到岔路就把整条台阶都做上记号，用上几个小时，哪里还有走不出去之理。于是我们三人依计而行，用纸笔画了张草图，把每一层台阶都标在图中，如果遇到岔路，就做明标记。果然向下走了没有多远，就发现了一个隐蔽的岔路，我们便在整条台阶上做下明显的大记号，在图中记录清楚，然后继续前行。如此不断走走停停，记录的地图越来越大，果然纵横交错，像是个巨大的蝴蝶翅膀形状。
这道悬魂梯是利用了天然的山洞巧妙设计，其实并不算大，如果是大队人马，悬魂梯根本起不了什么作用。但是只有一两个人，无法顾及悬魂梯的宽度，就很容易深陷其中，除非身上带有足够的照明设备，每一层石阶都点一排蜡烛，否则只想着找台阶上的月牙形标记，那就是有死无生了。石阶虽然是灰色的，但是明显被涂抹了一种秘料，竟然可以起到吸收光线的作用……在我们把地图绘制了三分之二左右，脚下终于再也没有台阶了，我们已经回到了冥殿之中，那只人面石椁仍然静静地立在冥殿的东南角落。我看了看表，我们足足在悬魂梯上折腾了四个半小时，现在已经是下午三点左右了，从早上九点吃了最后一顿饭，就再也没吃什么东西，肚子饿得溜瘪。
言归正传。八一好不容易破了“悬魂梯”，不料，逃出西周幽灵冢之后，大金牙被“盘丝大仙”（人面黑腄蚃）拖走了。普通蜘蛛的丝耐火，有弹性，耐切割，强度是钢丝的四倍，但是黑腄蚃不具备这些特点，它从不结网，只通过蛛丝的数量多，体内的毒素含量大来取胜。它的下颌有个毒囊，里面储存着大量毒素，一旦用蛛丝捕到猎物，便随即注入毒素，可怕的是，中了这种毒素，只是肌肉僵硬，动弹不得，意识却仍然清醒，包括痛感也在。更可怕的是，它在对猎物注入毒素的同时，还会注入一种消化液，使猎物活活地被融化，供其吸食。这种死法太恐怖了，让人不寒而栗。
八一胖子想救大金牙，反而也被黑腄蚃吐丝粘住，最后还是靠八一的打火机才自救成功（黑腄蚃吐出的蜘蛛丝粘性虽大，却韧度差，不耐火），并且火烧“盘丝洞”，然后胖子在洞里发现一具挂着摸金符的干尸和他的百宝囊布袋。此人就是“明修鱼骨庙，暗中打盗洞”的摸金前辈金算盘，他也是被困在幽灵冢里，进退无路，最后也发现了活禽的秘密，想从盗洞退回去，半路却和八一他们一样，被那只“人面黑腄蚃”伏击。然而，他孤身一人，一旦中招，便没有回旋余地了，最后不明不白地惨死于“人面黑腄蚃”口中，被吸食成干尸。
他们火化了金算盘（胖子一只胳膊夹住干尸，到了燃烧的神庙附近，远远地扔进了火场）然后逃出生天。此番倒斗，并没得到什么值钱的东西，反而是从“盘丝洞”拿了块闻香玉，卖了个好价钱，发了一大笔财。最重要的是，胖子戴上了金算盘的真摸金符，成为一个名副其实的摸金校尉。而在《精绝古城》中，大金牙给他两的摸金符都是“西贝货”。真正的摸金符，是用穿山甲最锋利的抓子，先浸沟在巂腊中七七四十九曰，还要埋在龙楼百米深的地下，借取地脉灵气八百天，一寸多长，乌黑甑亮，坚硬无比，符身携刻有“摸金”两个古篆字，有护身之用”极辟邪，既是护身符，又是身份证。学得摸金校尉的手段，顶多算半个摸金校尉，只有戴了摸金符才算正宗的摸金校尉。
从盗洞出来的时候，大金牙发现八一胖子背上有“眼睛”的图案（来自精绝古城的诅咒），于是，经人介绍，找到孙教授（末代观山太保封学武）求解。接着，雪莉杨从美国回来，告诉他们这是来自鬼洞的诅咒，而她自己就是扎格拉玛后裔“搬山道人”的后代，凡是去过鬼洞的人，都会被诅咒，然后又给八一他们讲了她外公“鹧鸪哨”拜了尘长老为师，学摸金校尉手段，以及去西夏黑水城寻找雮尘珠的故事。原来，鹧鸪哨不仅是搬山道人，而且还是搬山魁首。搬山道人是扎格拉玛部落后人，几千年来只为寻找“雮尘珠”解除精绝鬼洞的诅咒，此所谓“搬山道人发古墓者，以求不死仙药也”。搬山一派乃盗墓四大门派之一（发丘天官、摸金校尉、搬山道人、卸岭力士）胡杨王三人组为摸金校尉，其中雪莉杨属于搬山道人后代，不过挂的是摸金符，而后续剧情中的陈瞎子是卸岭力士，而且是魁首。
为什么没提到发丘一派？发丘摸金本属一脉，发丘天官，就是摸金校尉，而且是摸金校尉的老大。发丘摸金一脉共有1个发丘印、9个摸金符（所谓：发丘有印、摸金有符、搬山有术、卸岭有甲）。后来，大明永乐年间，在观山太保的阴谋之下，发丘印被毁、摸金符只剩下3枚。直到天下霸唱的新作《摸金校尉之九幽将军》中，发丘印再次出现，到了八一手中。
搬山道人不是真道士，既不修真，也不求仙。为了少生事端，才做道人装束伪装，除了盗墓之外，也常做些月黑*人、风高放火的勾当。到了鹧鸪哨这一代，只剩下3个人（结果其中2个还死在《怒晴湘西》故事中）后来从瓶山元墓的壁画中得知，雮尘珠藏于西夏黑水城通天大佛寺（之所以有这样的传闻，因为当年黑水城收藏了一块记载雮尘珠的龙骨天书，结果以讹传讹，变成了雮尘珠在黑水城这样坑人的线索）。
其时的黑水城，已然深埋黄沙之下，搬山之术难以施展，除非有发丘摸金的分金定穴之术。然而，鹧鸪哨丝毫不懂风水星相，不得不求助于摸金校尉。后来，偶然之间，鹧鸪哨从一位“金点先生”（胡国华）那里得到确认，摸金校尉擅长分金定穴寻龙诀，可以帮他找到雮尘珠，并得到当世摸金高手的下落。然后，鹧鸪哨便去无苦寺拜见了尘长老（了尘长老即飞天欻觬，师父是张三链子张三爷，因一人挂三枚摸金符而得名，《十六字阴阳风水秘术》作者，门下弟子：飞天欻觬、金算盘、孙国辅、铁磨头，另有一儿一女）鹧鸪哨打算跟了尘长老学分金定穴之术，转职去做摸金校尉，以便寻找雮尘珠。
了尘已经不问世事，但出家人心怀苍生，又不忍心让鹧鸪哨一族就此灭绝，决定帮他寻找雮尘珠。但在此之前，了尘也想考验一下鹧鸪哨的本事，便叫他去一处凶穴（此穴非彼穴）以摸金校尉的手段，盗出墓主的殓服作为“投名状”，如若成功便算转职。鹧鸪哨二话不说就应下了。夜黑风高，鹧鸪哨来到指定地点，按照规矩在墓室东南角点上蜡烛，便开棺摸殓服（棺材里是个南宋女尸，超容易尸变成僵尸的那种）鹧鸪哨用捆尸绳挂着女尸绑在自己身上，自己一动便能拖动女尸，准备摸殓服之际，墓室突然出现了一只黑猫。因为盗墓者阴气比较重，那黑猫也把鹧鸪哨当死人了。
黑猫乃极其晦气之物，南宋女尸口中有定尸丹，但即使有定尸丹镇住，被这个黑猫碰到也必定尸变！这样一来，任务就会失败了。鹧鸪哨可是牛到不行，先是模仿老鼠引开那只猫，趁着那只猫稍一分神，使出一招所谓“魁星踢斗”（用脚顶主僵尸的大椎，双手抓住臂膀或者不抓，以贝克汉姆的倒挂金钩姿势奋力一击，即使是湘西尸王都能被卸掉）踢得那只猫撞在墓室墙上，脑浆都炸了开来。可惜，出门没看黄历，刚刚的口技和动静又引来一大群猫。进退两难，又不能让猫碰到尸体，又不能让蜡烛灭掉，又必须在鸡鸣灯灭之前退出墓室，为之奈何？
那些猫弄得东南角蜡烛忽明忽暗，鹧鸪哨开始了一大串高难度动作，撑起女尸直接跳出棺材！甩手抽出一支德国20响镜面匣子（鹧鸪哨戾气重，又是在民国，这是鹧鸪哨的专用枪，随身两把。这家伙*人不眨眼的。）一枪击中蜡烛上方墓室的瓦砖，正好掉在蜡烛对着气流的前面，成了灯笼一般被保护着，这样灯就不灭了。随后，犹如和南宋女尸跳双人舞一般，一边移动，一边躲开夜猫的扑袭，一边给女尸脱殓服。此时已是黎明时分，时间不多了，鹧鸪哨用膝盖定住女尸后背，又一记“魁星踢斗”顺手把殓服拿到了手，鸡鸣灯灭，退出墓室，随后把盗洞填上。最后把殓服交给了尘，了尘烧掉了殓服，超度女尸。于是了尘把摸金符给了鹧鸪哨，正式转职成功。
两人从此亦师亦友，赶赴西夏黑水城，寻找雮尘珠，途中渡船认识了一位美国的托马斯神父（不是托马斯爱迪生），鹧鸪哨把船上几个俄国人*了（他们也想去黑水城盗墓，找了会说中文的托马斯神父带路，但船上想把一个孩子丢下去祭河神，结果反被鹧鸪哨拿来祭了河神）随后，鹧鸪哨、了尘长老、托马斯神父一起到了黑水城。当然，最后黑水城墓穴凶险，鹧鸪哨并没找到雮尘珠，了尘也死在了这里，鹧鸪哨则在墓室里，中了黑雾腐蚀，断了一条手臂，犹如步惊云（只怪当初和陈瞎子互相立誓）反倒是那个手无缚鸡之力的托马斯神父，竟然安然无恙，毫发无损。
了尘临死前，把“铁磨头”的摸金符也给了鹧鸪哨，并告诉鹧鸪哨，如果还想继续寻找雮尘珠，可以去找黄河船帮找他的师弟金算盘帮忙。了尘死后那几年，鹧鸪哨遵照师父的遗嘱，到处寻找二师叔金算盘，然而全无踪迹（死了怎么找）。鹧鸪哨从西夏藏宝洞中带出来的异文龙骨，请了很多饱学之士看过，可惜无人能识。当时又恰逢乱世，故人零落，不是死了，便是下落不明，而鹧鸪哨已经成为残疾人，这辈子都无法再去倒斗，何况本就受到鬼洞诅咒的威胁，到了40岁就会发作，鹧鸪哨不由得心灰意冷，携着举族亲眷，在托马斯神父的帮助下，移民到了遥远的美利坚合众国。
正是这次迁居移民，让鹧鸪哨的寿命凭空延长了20年之久（离鬼洞越远，发病死亡越晚），但仍然难逃病发之时的痛苦折磨，最终客死异乡，死在美利坚。临终之时，鹧鸪哨把摸金符以及摸金校尉的器械工具（如金刚伞）都传给了后人。随后就是雪莉杨的父亲，继承了岳父鹧鸪哨的遗愿，去精绝古城继续探索雮尘珠的秘密，结果折在了沙漠。接下来，就是雪莉杨组织所谓的考古小队，赶赴精绝古城寻找父亲。结果，摸金校尉和搬山道人的后代又遇上了，也就是第一部《精绝古城》中的沙漠故事。
《鬼吹灯》第二部《龙岭迷窟》后半部，是一个很大很大的伏笔。雪莉杨回忆完了之后，把铁磨头的摸金符给了胡八一。至此，世间仅存的三枚摸金符，就分别由胡杨王三人组继承了：胡八一挂着铁磨头的摸金符、雪莉杨着挂了尘长老的摸金符、王胖子挂着金算盘的摸金符。再然后，八一他们又去找那个糟老头子孙教授（末代观山太保封学武，后续事件引发者）恰好认识了陈瞎子（卸岭盗魁，怒晴湘西和云南虫谷的悲剧者）。然后，在孙教授那里得到了雮尘珠的线索；另外，陈瞎子和八一他们说了自己以前在云南虫谷倒斗的经历，还有一张人皮地图。于是引发了第三部《云南虫谷》的故事……
