（报告出品方/作者：东北证券，陈俊如、吴源恒）
1. 汇集伙伴之力，共拓鸿蒙生态目前 OpenHarmony 迭代到 4.0 版本，构建了 43 款发行版，落地商用设备超过 238 款。截至 2023 年，OpenHarmony 已成为发展速度最快的智能终端操作系统开源社 区之一，累计已有 173 个厂家的 467 款产品通过兼容性测评，覆盖能源、金融、工 业、航天等各关键行业。目前，OpenHarmony 迭代到 4.0 版本，截至 2023 年 12 月 22 日，OpenHarmony 社区累计超过 6700 名贡献者，70 家共建单位，贡献代码行数 超过 1 亿行。截至 2023 年底，OpenHarmony 社区已有超过 210 家伙伴，构建了 43 款发行版，落地商用设备超过 238 款。
华为生态伙伴有四个类型：
（1）HMS 合作企业
HMS 是华为移动应用生态，包含华为应用市场、音视频服务、华为云服务、华为支 付等多个组件。HMS 服务框架（HuaweiMobileServices）是华为推出的一个移动应 用生态系统，旨在为华为用户提供一系列丰富的应用和服务。HMS 服务框架包括华 为应用市场、华为云服务、华为支付等多个组件，涵盖了从应用到云服务的各个方 面，为用户带来便捷、安全、智能的移动体验。
华为的 HMS 采用与外部企业合作的模式，参与 HMS 开发的生态企业基于自身在 各个行业的垂直能力，与华为联合打造闭源 HMS 服务生态，有望受益于各个业务 的发展而获得更多分成。
（2）代码捐献方
2023 年度，开源鸿蒙累计新增 1620 万行代码；华为贡献 88.75%，余下贡献者共建 132 个系统特性，占比 11.25%；其中华为、深开鸿、软通动力、开鸿智谷、九联开 鸿 5 家单位建设超过 5 万行代码。（1）深开鸿贡献软总线、运行时、HDF 等领域特 性，新增 73.8 万行；（2）软通动力贡献 WPT、ArkUI、XTS 等领域特性，新增 25.2 万行；（3）开鸿智谷贡献 Flutter 跨平台开发框架、仿应用、开发板等领域特性，新 增 17.5 万行；（4）九联开鸿贡献芯片内核驱动、HDF 驱动子系统、应用样例等领域 特性，新增 13 万行；（5）润开鸿贡献芯片开发板、原生应用、ArkUI 等领域特性， 新增 1.7 万行；（6）诚迈科技贡献多模输入、用户态 Rndis、驱动外设等领域特性， 新增 1300 行；（7）中软国际计划贡献 10 万行，已启动贡献 XTS 等领域特性。
目前开源鸿蒙成员单位可划分为 A 类、B 类、C 类捐赠人。（1）A 类捐赠人包括华 为、润和软件、中软国际、开鸿智谷（拓维信息持股 76%）、九联开鸿（九联科技 100%持股子公司），其有权指派一名代表参加工作委员会，该代表具有提案权及投 票权、有权指派一名代表列席技术指导委员会、有机会参与兼容性测试组工作。（2） B 类捐赠人包括新大陆、软通动力、中科创达、证通电子、芯海科技、深开鸿、统 信软件、诚迈科技等，其可提名一名代表参与工作委员会 B 类捐赠人代表选举，当 选的代表具有工作委员会提案权及投票权；有机会参与工作委员会、技术指导委员 会、兼容性测试组之外的其他工作组。（3）C 类捐赠人包括美的、优博讯、东软集 团等，有权参与本项目组织的除工作委员会、技术指导委员会、兼容性测试组、其 他工作组之外的其他活动和会议。
（3）行业商业版企业
截至 2023 年底，OpenHarmony 社区已有超过 210 家伙伴，构建了 43 款发行版，落 地商用设备超过 238 款。根据 OpenHarmony 官网，（1）润和软件和润开鸿拥有的商 业发行版数量最多，达到 9 件款，包括电鸿物联操作系统、鸿电发行版、智慧医疗 发行版、智慧城市发行版、教育发行版、金融发行版以及 loT 发行版。（2）其次最 多的是深开鸿，拥有 4 款发行版软件；（3）软通动力及鸿湖万联拥有商显发行版、 交通发行版等 3 款；（4）拓维信息子公司开鸿智谷拥有公路在鸿、教育在鸿 2 款发 行版；（5）证通电子、中软国际、诚迈科技、九联科技分别拥有发行版 2 款、1 款、 2 款、1 款。
截至 2023 年 12 月 31 日，OpenHarmony 生态委员会共设立 12 个专委会，累计成 员单位共 58 家，2023 年新增智能制造专委会，本月新增 2 家，为乙一科技（深圳） 有限公司、南京纳尼亚科技有限公司。
从系统使用场景来看，43 款商业发行版系统中，63%为标准系统，32%为轻量系统。 OpenHarmony 的发行版有轻量系统、小型系统、标准系统三种不同的类型。（1）轻 量系统面向 MCU 类处理器例如 ArmCortex-M、RISC-V32 位的设备，硬件资源极其 有限，支持的设备最小内存为 128KiB，可支撑的产品如智能家居领域的连接类模组、 传感器设备、穿戴类设备等。（2）小型系统支持的设备最小内存为 1MiB，可以提供更高的安全能力、标准的图形框架、视频编解码的多媒体能力。可支撑的产品如智 能家居领域的 IPCamera、电子猫眼、路由器以及智慧出行域的行车记录仪等。（3） 标准系统可以提供增强的交互能力、3DGPU 以及硬件合成能力、更多控件以及动效 更丰富的图形能力、完整的应用框架。可支撑的产品如高端的冰箱显示屏。 发行版企业的商业模式主要为销售 Licences 或者软硬一体解决方案。（1）销售发行 版操作系统 licences，按照操作系统单价收费，通常需要跟踪金融 POS、支付终端等 鸿蒙系统替代空间、替代节奏；（2）推广软硬一体解决方案形式售卖，这种情况通 常项目金额较大，包含纯软的操作系统、外采的硬件、系统交付软件开发收入等。
（4）南向生态企业
南向生态主要是模组、开发板、芯片的鸿蒙认证和适配，有助于开发者缩短设备开 发和认证周期。模组是基于 OpenHarmony 内核的 Wi-Fi 模组，开发板是基于整机的 设计提供更多的开发接口，便于厂商调试和编译。采用通过 HarmonyOSConnect（鸿 蒙智联）认证的芯片和模组能帮开发者缩短设备开发和认证周期，具有集成度高、 安全、可靠性强、稳定性好等特点。为了加强南向生态，华为推出了“鸿蒙智联” 品牌，这实际上是华为自有品牌 HarmonyOS 的延伸。截至 2023 年，已有 186 款模 组/开发板通过兼容性测评。
鸿蒙智联生态厂商已涵盖美的、九阳等知名家居、运动健康、出行厂商。2021 年首 先华为与美的形成了全球合作，后续全系列产品都已支持鸿蒙，开发基于鸿蒙系统 的智能家电，如空调、洗衣机和冰箱。根据鸿蒙官网，目前鸿蒙已经与美的、九阳、 苏泊尔、方太等知名家居品牌，以及奥佳华等运动健康品牌、新日电动车等智慧出 行品牌合作，将极简连接、极简交互、万能卡片和硬件互助等超级终端体验带给千 行百业的生态产品，让设备变得更智能更好用。
2. 自主可控 万物互联，操作系统市场新颠覆者2.1 自主可控需求推动国产操作系统浪潮，多地补贴加速推进
CentOS 停服，叠加地缘政治引发开源操作系统供应链安全担忧，操作系统的安全 性提升、国产化进程加速。2020 年 12 月，红帽公司宣布于 2021 年 12 月 31 日停止 维护 CentOS 8，2024 年 6 月 30 日停止维护 CentOS 7。这意味着使用广泛的 CentOS 服务器系统即将停服。CentOS 停服后将无法得到官方的系统升级和补丁安装支持，一旦出现新的安全漏洞并被黑客利用，将带来宕机、服务中断、数据泄露等风险， 有望进一步加速操作系统国产化进程。此外，受俄乌冲突影响，2022 年 3 月，微软 宣布退出俄罗斯市场，暂停相关商品销售及服务；SUSE 和 RedHat 宣布不再为俄罗 斯提供任何业务支持；4 月，Ubuntu 的开发方 Canonical 公开表示将终止为俄罗斯 企业提供服务。易地处之，如果 Ubuntu、RedHat 等停止对中国的服务与支持，国产 操作系统将面临重大危机。
2022 年 9 月 79 号文出台，要求央国企 2027 年完成基础软硬件 100%的国产替代。 2019 年 3 月，人民银行科技司下发了《金融业关键信息基础设施国产替代推进草 案》，选取 49 家金融机构进行国产化试点；2020 年 12 月、2022 年 4 月，分别新增 第二批、第三批国产化试点金融机构，截至目前按资产总额统计，全国 80%的银行 均已纳入金融基础设施国产化试点目录。预计 2024 年第一批、第二批试点金融机构 的国产化率要求将提升至 80%，第三批将提升至 50%。此外，2022 年 9 月 30 日发 布针对央国企的 79 号文，要求央国企 2027 年完成基础软硬件 100%的国产替代。
北京、深圳等多地出台鸿蒙产业促进政策，深圳、福州等地针对开源鸿蒙适配、开 源鸿蒙开发创新应用给予百万级补贴。为牢牢把握开源鸿蒙操作系统发展的战略性 机遇，加快推动开源鸿蒙产业创新发展，无锡市、北京市、深圳市、武汉市、重庆 市、福州市、东莞市、南京市、雄安新区等地陆续出台产业扶持政策，深圳、福州 等地出台开源鸿蒙补贴政策，针对开源鸿蒙适配、开源鸿蒙开发创新应用给予百万 级补贴。1、2023 年 9 月《惠州市加快开源鸿蒙生态产业发展计划行动》提出，力 争到 2025 年，推动惠州实现 10 家以上企业基于开源鸿蒙操作系统推出软件发行版 或适配产品，开发和打造 100 个基于开源鸿蒙操作系统的应用。2、2022 年 9 月《关 于加快福州市鸿蒙产业发展的三条措施》提出，鼓励支持企业完成产品开源鸿蒙适 配，对首次通过适配认证的每个产品一次性奖励 6 万元；鼓励支持企业基于开源鸿 蒙开发创新应用，每个项目给予应用方 20%的建设经费补贴，最高不超过 100 万元。
深圳针对首版次软件推广应用、商业发行版等最高给予 1000 万元补贴。2023 年 8 月深圳工信部印发《深圳市工业和信息化局软件产业高质量发展项目扶持计划操作 规程》，文件针对技术创新体系、产业发展环境建设、市场主体培育、应用推广体系制定了四条扶持计划，21 项专项扶持项目，全部采取事后资助方式。对于首版次软 件推广应用、商业发行版、终端操作系统芯片模组等给予软件企业、智能终端生产 企业最高 1000 万元补贴。
2.2 万物互联新范式，一站式开发 多端互动颠覆操作系统体验
万物互联时代，设备底座向全场景多设备转变，支持统一生态、一次开发、多端部 署的鸿蒙系统应运而生。在万物互联时代，应用开发者也面临设备底座从手机单设 备到全场景多设备的转变，通过全场景多设备作为全新的底座，为消费者带来万物 互联时代更为高效、便捷的体验。新的场景同时也带来了新的挑战：（1）开发者不 仅需要支持更加多样化的设备，还需要支持跨设备的协作。（2）不同设备类型意味 着不同的传感器能力、硬件能力、屏幕尺寸、操作系统和开发语言，还意味着差异 化的交互方式。（3）同时跨设备协作也让开发者面临分布式开发带来的各种复杂性， 例如跨设备的网络通信、数据同步等。若采取传统开发模式，适配和管理工作量将 非常巨大。支持统一生态、一次开发、多端部署的鸿蒙系统应运而生。
鸿蒙系统 C 端硬件可实现创新体验、便捷配网等好处。采用鸿蒙系统，可以使得消 费者拥有创新体验，和传统产品相比，无需下载专用 App，手机“碰一碰”，便能通 过万能卡片享受丝滑般的操控体验。此外，还可以便捷配网：告别繁琐的配网步骤， 只要手机与智能家电设备“碰一碰”即可通过万能卡片完成轻松配网。
3.重点公司分析3.1 软通动力：全面布局华为生态的核心服务商，深入参与 MetaERP、鸿 蒙、欧拉业务
国内领先的软件与信息技术服务商，华为核心伙伴。软通动力成立于 2005 年，是 国内领先的软件与信息技术服务商，为企业提供咨询、设计开发、测试、运维的全 生命周期服务。公司在 10 余个重要行业服务超过 1000 家国内外客户，华为、腾 讯、百度、阿里巴巴等头部客户均有覆盖，2023 年 H1 下游通讯设备/金融科技/互 联网服务/高科技与制造客户占比分别为 41.10%/23.22%/18.86%/12.94%。 2019-2022 年度营业收入持续增长，受核心大客户业务需求波动的影响，2023 年公 司营收、净利润短期下滑。受益于数字化转型和国产化所带来的机遇，2019 年-2022 年公司营业收入呈逐年增长趋势，年均复合增长率达 21.68%。2023 前三季度受核 心大客户业务需求波动的影响，公司实现营收 128.31 亿元，同比下降 9.54%；实现 归母净利润 3.52 亿元，同比下降 47.60%。
全面布局华为生态的核心服务商，深入参与华为 MetaERP、鸿蒙、欧拉、高斯、昇 腾业务，近六年华为相关收入占比保持在 40%以上。软通动力是华为及其主要生态 公司的核心供应商之一，2023 年软通动力与华为的合作广度和深度进一步提升，成 长为具备咨询与解决方案、产品研发、IT 实施、运维运营等综合服务能力的供应商， 深入参与 MetaERP、云、鸿蒙、欧拉、高斯、鲲鹏、昇腾、数字能源、盘古等生态 领域的构建。其中 AI 方面，软通动力已成为华为云盘古首批合作伙伴、昇腾 AI 大 模型联合创新伙伴。鸿蒙方面，公司是首批开源鸿蒙生态使能伙伴,与其智慧公路军 团达成战略合作，与其制造、煤炭、港口海关、智慧农牧、机场与轨道等军团开展 了产品与业务合作。华为是公司第一大客户，近六年相关收入占比保持在 40%以上。2023 年 H1 来自华为收入占总营收比例达 41.10%。
在鸿蒙领域，公司从操作系统核心研发、芯片平台适配、软件开发支持、行业场景 定制化等多维度参与生态共建。公司是开放原子开源基金会 OpenAtom 白金会员及 开源鸿蒙项目群共建单位成员，2023 年度，开源鸿蒙累计新增 1620 万行代码，华 为贡献 88.75%，软通动力贡献 WPT、ArkUI、XTS 等领域特性，新增 25.2 万行； 2020 年 08 月 26 日~2024 年 01 月 07 日，开源鸿蒙公司代码贡献率占比 0.98%， 排名第五。公司“南北两路并进”策略，从操作系统核心研发、芯片平台适配、软件开 发支持、行业场景定制化及产业落地等多维度参与生态共建，实现技术、应用的创 新研发与输出变现。 鸿湖万联成立于 2022 年 3 月，是软通旗下专注于 OpenHarmony 研发及商业化落 地的子公司，华为哈勃投资持股 5%。
鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，打造商显、矿山、 教育、交通、能源（电力）行业解决方案。子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨 指令集的操作系统 SwanLinkOS，与利亚德，亚略特，视美泰等龙头企业达成战略合 作，搭载 SwanLinkOS 的矿用高压/低压等保护器已成功商业化。鸿湖万联将凭借以 SwanLinkOS 操作系统为生态底座，打造商显、矿山、教育、交通、能源（电力）行 业解决方案，联合多行业、多领域生态伙伴构建智联产品矩阵，结合鸿蒙生态服务 公司强大的资源整合力、产业带动力，共同推动双方在鸿蒙生态圈全场景深度合作。 截至目前，软通动力及鸿湖万联已发布发行版操作系统 3 个，并有 7 个开发板/模组 通过兼容性测评。 鸿湖万联开源鸿蒙项目已在煤矿、智慧城市、车载等领域实现商业化落地。（1）鸿 湖万联已在乌兰木伦煤矿完成多款设备鸿蒙化，为煤矿智能化建设和生产效率提速 聚力赋能。（2）在智慧城市领域，鸿湖万联与合作伙伴合作的城市交通试点已落地 无锡高新区公交，打通 USB 视频通路，完成视频显示应用开发；城市党建多媒体信 发管理已落地雄安新区，支持多操作系统、多终端设备的信发管理解决方案；城市 社保全国产化社保替代解决方案已在无锡、深圳、西安、武汉等多地试点，打造集 社保、金融、便民服务于一体的小型自助终端。此外，鸿湖万联打造人脸识别解决 方案，可广泛运用在地铁、机场、公交、小区安防等场景。（3）此外，鸿湖万联主 导研发的鸿蒙化车载智能终端，结合人脸识别技术方案，搭配主动安防主机、高级 驾驶辅助（ADAS）、驾驶员状态监测（DSM）、车内走道监控、驾驶室监控等一系列 设备，可对驾驶员疲劳驾驶、接打手持电话等影响安全的行为进行监测和报警，方 便管理人员遏制安全隐患。当前，该鸿蒙化车载智能终端已在无锡落地商用。（5） 另外，与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品，发布了包括燃气抄表和报警、 社保卡制卡读卡等在内的多个城市开源鸿蒙解决方案，并积极推进操作系统标准化工作，成为信标委操作系统工作组成员单位。
鸿湖万联发布国内首个以 OpenHarmony 为底座打造的面向 X86 架构的国产化 PC 端操作系统。2023 年 2 月，软通动力子公司鸿湖万联的工程师完成了 OpenHarmony 对 PC 的初步适配，基于 OpenHarmony3.2Beta3 版本以及惠普某型号办公笔记本， 设备均采用 X86 架构的 CPU，即 OpenHarmony 针对 X86 架构 CPU 的适配已经基 本完成。根据软通动力官微，2023 年 4 月软通动力及子公司鸿湖万联重磅发布了基 于 OpenHarmony3.2Release 版本，面向 PC 端的 SwanLinkOS 商业 PC 发行版(Beta 版)，是国内首个以 OpenHarmony 为数字底座打造的面向 X86 平台架构的国产化 PC 端分布式操作系统。 预计鸿蒙 PC 将于 2024 年推出，智能终端设备、平板、PC 之间的无缝连接时代即 将到来。2023 年 9 月，“鸿蒙之父”王成录博士曾在网友互动中表示，鸿蒙 PC 版将 在 2024 年上线。我们认为，鸿蒙 PC 的问世，对于国产化推进具有标杆意义。同时， 推动 OpenHarmony 生态体系迈向了 PC 时代，也意味着智能终端设备、平板、PC 之 间的无缝连接即将到来，用户可实现软件发行版从终端设备到 PC 端互联互通，做 到了一次开发，多端口部署，保证应用在多终端运行时的一致性，极大降低了开发 成本，加速了设备厂商数字化进程。
3.2 润和软件：深耕电力、金融领域，有望迎鸿蒙 1-N 行业爆发期
国内软件整体解决方案与服务供应商领军，多年深耕金融科技、电力信息化领域。 中国领先的软件整体解决方案与服务供应商，聚焦“金融科技”、“智能物联”和“智 慧能源”三大业务领域，依托从芯片、硬件、操作系统到应用软件的软硬件一体化 产品与解决方案能力，以及涵盖需求、开发、测试、运维于一体的综合服务体系。 2023 年 H1，公司金融科技、智能物联、智慧能源信息化三块业务收入占比分别为 54.78%、29.52%、10.83%。
2019-2022 年度收入增速稳健，2023 年度业绩短期承压，期待创新业务的发展。2019- 2022 年，公司收入稳步增长，年均复合增长率达 11.93%，2022 年实现收入 29.75 亿元，同比增长 7.82%。2023 前三季度受智能物联业务中的传统技术服务业务因客户 需求减少的影响，公司营收 21.62 亿元，同比下降 2.37%；归母净利润 0.98 亿元， 同比下降 18.95%。随着创新业务行业落地的不断推进，创新业务的收入将不断提升。
公司是 OpenHarmony 项目 A 类捐赠人，2020年以来把以 OpenHarmony 为代表 的开源生态建设作为重要战略。自 2020 年以来，公司全面融入 OpenHarmony 生态， 成为开放原子开源基金会 OpenHarmony 开源项目的发起和共建单位之一。公司是 开放原子开源基金会黄金捐赠人，OpenHarmony 项目 A 类捐赠人，长期以来把以 OpenHarmony 为代表的开源生态建设作为重要战略，在 OpenHamrony 南向生态共 建、北向行业使能等方面都做出了突出贡献：OpenHarmony 主仓代码贡献始终处于 前列，荣获代码 TOP10 贡献单位、百人代码贡献单位等称号。截至目前已为 OpenHarmony 主仓贡献 49 万 行代码，2020 年 08 月 26 日~2024 年 01 月 07 日公司 在 OpenHarmony 主仓代码贡献占比 1.01%，使能伙伴商用设备 10 余个。 目前公司已基于 OpenHarmony 推出 9 款面向行业的操作系统 HiHopeOS，分别面向金融、电力、智慧城市等领域。公司在操作系统研发、平台打造、行业落地、 生态贡献等多个方面都取得了丰硕的成果，推进了体系成熟，实现了商用落地，为 公司在该领域战略的实现进一步奠定坚实的基础。截至 2023 年底，OpenHarmony 社 区已有超过 210 家伙伴，构建了 43 款发行版，落地商用设备超过 238 款。根据 OpenHarmony 官网，润和软件和润开鸿拥有的商业发行版数量最多，达到 9 款，分 别面向金融、电力、医疗、教育、智慧城市等领域，累计完成 14 款芯片适配，预计 在未来三年内新增 20 款系统平台的开发。
推出面向金融支付行业的 HiHopeOS 软件发行版，主要针对智能 POS、云喇叭等支 付产品。在金融行业，公司推出了基于 OpenHarmony 的面向金融支付行业的 HiHopeOS 软件发行版，以及针对银联金融数字化服务终端项目需求的 HiHopeOS 金融发行版定制版本，该版本已通过中国银联金融数字化服务终端操作系统认证和 金融电子化公司金融信创生态实验室适配验证。公司已联合多家终端厂商研发搭载HiHopeOS 的智能 POS、MPOS、扫码盒子、云喇叭、记录仪等产品。 跟随金融信创步伐、支付、非支付金融机具国产化率提升，公司鸿蒙操作系统 Licences 收入有望高速增长。2022 年 9 月 79 号文出台，要求央国企 2027 年完成基 础软硬件 100%的国产替代。根据央行要求，2024 年第一批、第二批试点的 150 家 金融机构国产化率将提升至 80%，第三批 100 金融机构将提升至 50%。此外，2022 年 9 月 30 日发布针对央国企的 79 号文，要求央国企 2027 年完成基础软硬件 100% 的国产替代。联网 POS 机、银行网点的征信机、打单机和柜面机均要进行国产替代。 公司在金融行业的商业模式为操作系统 Licences 销售，随着支付、非支付金融机具 国产化率提升，公司有望收入高速增长。
公司深耕电力行业 10 余年，与南网的合作可追溯至 2016 年。润和软件长期深耕电 力行业，面向客户提供能源物联网、电力 AI、电力营销、电力信息化及信息安全等 产品和解决方案，客户涵盖发电企业、电网企业、新能源企业、研究院所等，积累 了 10 年以上的核心技术研发能力和服务经验。润和软件与南方电网公司的合作最 早可以追溯到 2016 年，深度参与并陪伴和见证了电网技术创新的整个过程。 凭借电网领域积累的行业 know-how，公司深度支撑电鸿物联操作系统的研发。公 司凭借在 OpenHarmony数字底座的深厚技术积累和对电网领域的深刻理解，自2022 年起，润和软件积极探索实践基于 OpenHarmony 的电网技术方向。作为开放原子开 源基金会 OpenHarmony 生态委员会电力专委会副会长单位，公司实际参与并深度 支撑了电鸿物联操作系统的研发，并紧密结合电鸿物联操作系统的设计理念，已率 先自主研发推出了基于电鸿物联操作系统的智慧台区全景监控系统、输电线路全景 监控系统等多个方案，及时匹配电力行业对自主可控智能物联的部署需求。
2023 年 10 月电鸿发布，有望有效解决电网设备种类多、协议不统一的问题。2023 年 10 月 31 日，南方电网公司与开放原子开源基金会在北京联合发布国内首个电力 物联操作系统——电鸿物联操作系统（以下简称“电力鸿蒙 OS”）。南方电网公司输 配电部总经理马辉认为，随着新型电力系统建设的加速推进，电力物联网终端规模 大幅增加。设备复杂度越来越高，国内物联操作系统呈现“碎片化”特征，种类多， 协议、规格、安全性不一致，不支持多业务、数据共享，不能即插即用，物联网在 连接和设备管理方面面临巨大的挑战。电鸿应运而生，首次为不同电力设备的智能 化、互联与协同提供了统一架构，首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小 的电力设备，为未来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力 物联操作系统，填补该领域国内空白。
乘信创东风，叠加万物互联大浪潮，根据南方电网公众号，预计 2024 年底电鸿产 业链将拓展到 900 多个子类设备，实现输变配领域 135 万个物联终端全覆盖，到 2025 年底覆盖终端规模可超亿级。
公司凭借在金融、能源行业强大的客户基础、行业 Know-how，有望充分受益鸿蒙 1-100 行业爆发期。除此之外，公司积极布局智慧城市、医疗等领域，有望实现鸿 蒙业务多点开花。 （1）在智慧城市领域，公司拥有基于 OpenHarmony 的面向智慧城市领域的软件发 行版，基于该发行版公司已联合伙伴围绕“城市生命线”打造了全新的城市燃气监测 解决方案该方案可实现设备间无线快捷组网、链路可视可测、业务智能联动、孪生 诊断、无屏变有屏等创新场景，广泛适用于隧道矿井、酒店及家用厨房、渔业及大 棚养殖、危险品仓库等多种行业场景。公司与华为政务一网通军团在政务与城市数 字化领域展开深入合作，双方围绕政务与城市数字化场景打造解决方案能力和端到 端的商业能力，构建咨询规划、解决方案、集成、服务、运营等端到端的能力体系。 （2）在医疗行业，公司率先将 OpenHarmony 引入医疗领域使能智慧医疗，使能伙 伴完成搭载 HiHopeOS 面向医疗行业发行版的 2 款智能药品柜已通过 OpenHarmony 商用设备兼容性测评，解决人工记账导致的药品用药安全隐患与流程不可追溯等问 题，已实现在杭州、南京等多个医院的商用落地。 （3）在工业物联网行业，搭载 HiHopeOS 的工业平板、工业网关、工业数采终端等 产品实现商用。公司已联合行业伙伴推出了智能虫情监测终端、EAP 设备联机管理 等。
3.3 中国软件国际：集成深开鸿操作系统，针对智慧城市、水利落地软硬 件解决方案
大型综合软件与信息服务商，活跃客户超 2000 家。中软国际成立于 2000 年，是大 型综合软件与信息服务商，主要提供软件开发人员外包服务，业务遍及 45 个国家， 2022 年活跃客户达 2394 个。2023 上半年公司位列 Gartner 全球 IT 服务厂商第 73 位，连续 5 年位列 Top100 榜单，排名持续晋升。
华为哈勃持有深开鸿 20%股份，同时深开鸿创始人也是中软国际创始人、CEO 陈宇 红先生。深圳开鸿数字产业发展有限公司（简称“深开鸿”）创始人为陈宇红先生， 陈先生同时也是中软国际创始人、中软国际首席执行官。目前，华为哈勃投资持有 深开鸿 20%股份，中软国际持有 19.5%股份。 2022 年“鸿蒙之父”王成录博士加盟深开鸿。2022 年 5 月，华为鸿蒙负责人、华为 终端 BG 软件部总裁王成录博士加入深开鸿。王成录博士为华为技术元老，在华为 22 年，1998 年进入华为，曾担任华为中央软件院总裁，2015 年调岗到华为消费者 业务，并主导方舟编译器和 EMUI 系统研发。王博士主导鸿蒙系统开发，被称为“鸿 蒙之父”。
中软国际集成深开鸿商业发行版操作系统，针对不同行业开发软硬件解决方案。中 软国际与深开鸿在鸿蒙业务上携手共进。截至目前，深开鸿拥有开源鸿蒙商业发行 版软件 4 个，中软国际集成深开鸿的底层操作系统，针对不同行业的发展需求，开 发相应的软硬件解决方案，并实现项目落地，例如在金融领域与 POS 机、支付终端 厂商进行战略合作。
目前，中软国际下游重点行业主要为智慧城市、智慧水利等。
（1）智慧城市
中软国际携手深智城共建深圳新基建，打造“鸿蒙之城”。2023 年 11 月，中软国际、 深开鸿与深圳市智慧城市科技发展集团有限公司（简称“深智城”）正式签署全面战 略合作协议，深智城为深圳市国资委 100%控股企业，是深圳智慧城市科技发展平 台及智慧城市产业综合性运营服务商。三方将围绕深圳市数字孪生先锋城市行动计 划，推动开源鸿蒙和 AIGC 大模型等新兴技术在先锋底座、先锋应用、先锋数据、 先锋科技等领域开展全面合作，实现共赢发展。深圳政府计划在鸿蒙底座建设方面 投入数十亿人民币，为未来的项目开发和合作提供了资金基础。 与天津市政府签署战略合作协议，在智慧城市、智慧政务、智慧社区等场景落地开 源鸿蒙解决方案。2022 年 6 月，中软国际、深开鸿与天津市政府签署战略合作协议。 本次战略合作，公司将携手深开鸿，将天津市打造为北方开源鸿蒙之城，在天津智 慧城市、智慧政务、智慧社区等场景推广落地开源鸿蒙系统解决方案，重点在党政、 交通、能源、水利水务、金融、工业等领域推动开源鸿蒙商业发行版适配适用。2023 年 H1 携手天津共建“津鸿”数字孪生平台并在天津智慧港口、智慧停车等场景应 用落地，全面感知港机运行的状态、环境、安全等数据，并通过港口工业物联平台 同步上传实时显示各港机数据状态，目前已实现港机智能巡养、智能吊装、人车安 全监管等场景，赋能港口协同作业、安全监管等变革升级。
贵州、重庆等多地出台促进鸿蒙发展政策，公司将结合政策、客群关系，有望加速 智慧城市订单落地。无锡市、北京市、深圳市、武汉市、重庆市、福州市、东莞市、 南京市、雄安新区等地陆续出台产业扶持政策，深圳、福州等地出台开源鸿蒙补贴 政策，针对开源鸿蒙适配、开源鸿蒙开发创新应用给予百万级补贴。公司将结合各 地鸿蒙政策、以及客群关系，短期将聚焦深圳、贵州、重庆、天津、南京等地，预 计诸多项目有望落地。
（2）智慧水利
在水利领域进行水利工程端侧传感器、设备鸿蒙化改造，实现数据采集、远程下控、 逻辑联动、AI 赋能等。公司以 KaihongOS 超级设备管理平台为数字底座，充分利 用开源鸿蒙分布式软总线、硬件虚拟化、弹性部署、安全可靠等特性，进行水利工 程端侧传感器、设备鸿蒙化改造，整合区域雨情、水情、工情等，经由物联网平台 统一化管理，实现水利全网设备可视、可控、可管；通过智能物联终端及物联网平 台，实现数据采集、远程下控、逻辑联动、AI 赋能等 4 大功能边侧闭环，在不改变 现网设备组网的情况下，实现水利场景全面物联感知提升。 智慧水利解决方案已在苏州高新区防洪排涝及活水自流联控联调项目中落地实践 应用。核心聚焦闸泵站场景，利用 KaihongOS 智能终端盒组合实现全国产化替代， 边侧场景智能化闭环，数据采集、逻辑控制、业务联动站点间闭环；通过闸泵工程 智慧运维管理平台建设，实现闸泵站少人化运行、设备故障警示。此外，2023 年 H1， 公司承接某中心城市城区防洪排涝及活水调度联调联控工程的智能感知物联网系 统，基于 KaihongOS 实现传统感知设备、视频感知、工控系统的集中式智能化管理， 在不改变现网设备组网的情况下，实现全面物联感知提升，实现近百套自研硬件产 品和燧明感知平台的合併交付。
3.4 诚迈科技：专注智能互联与操作系统技术服务，鸿蒙 智慧城市、教 育积极布局
诚迈科技专注于智能互联与操作系统技术的研发与创新，提供软件开发等全生命周 期的技术研发和全栈解决方案服务。诚迈科技成立于 2006 年，诚迈科技全面覆盖 Android、iOS、Linux、Windows、QNX、HarmonyOS、AliOS 等全球主流操作系统 技术，同时积极布局国产操作系统赛道，投资统信软件，专注于国产操作系统的研 发与服务。目前，诚迈科技形成了从系统底层 BSP 到上层 HMI 的全方位研发服务 体系，具备强大的操作系统深度定制能力，面向智能终端、智能汽车、人工智能、 移动互联网及物联网、信创等业务领域，提供软件开发等全生命周期的技术研发和 全栈解决方案服务。
2019-2022 年收入高速增长，2023 前三季度业绩承压。2019-2022 年，伴随着软件和 信息技术服务业、智能网联汽车及物联网的发展，公司收入保持较快增长，年均复 合增长率达 41.26%。2022 年实现收入 18.61 亿元，同比增长 30.63%。2023 前三季 度公司营收 13.61 亿元，同比下降 3.48%；归母净利润-1.53 亿元，亏损金额扩大 33.53%。
推出鸿诚志远发行版 HongZOS，目前已在党政、工业、警安、教育、智慧城市等行 业落地。诚迈科技将基于 OpenHarmony，凭借自身在操作系统领域的技术实力与行 业经验，并在华为使能服务的加持下，面向工业、教育、能源、交通、政务等行业 定制化地开发OpenHarmony发行版。目前诚迈科技已推出鸿诚志远发行版HongZOS， 目前已经在党政、工业、警安、教育、能源、智慧城市等行业领域落地。
在教育领域打造鸿知系列教育实训箱，主要用于高校和职校的实验学习和技能培训。 在教育方面，诚迈科技针对高校和职校教学实践和应用需求打造的鸿知系列教育实 训箱在 OpenHarmony 生态系统中的兼容性得到了权威认可，其 Wi-Fi、LoRa、NBIoT、 RFID 超 高 频 、 RFID 高 频 、 麦 克 风 阵 列 等 六 大 模 块 开 发 板 均 通 过 OpenAtomOpenHarmony3.2Release 版本兼容性测评，这标志着鸿知系列教育实训箱 将帮助学生在实验学习和技能培训中迈上新台阶。 为客户提供灵活的鸿蒙智联解决方案，助力生态厂商加入鸿蒙生态圈。鸿蒙智联解 决方案方面，鸿诚志远面向 5 大生活场景为客户提供灵活的鸿蒙智联解决方案，助 力厂商产品加入鸿蒙生态圈，实现极简连接、极简交互、万能卡片、硬件互助等全 新交互体验。
3.5 拓维信息：华为“鸿蒙 鲲鹏 昇腾”基础软硬件全面合作厂商
拓维信息同时在“鸿蒙 鲲鹏 昇腾”基础软硬件领域和华为构建全面合作。拓维信 息是中国领先的国产软硬一体产品及服务提供商。1996 年成立，2008 年上市，业务 涵盖软件服务、智能计算、开源鸿蒙操作系统。27 年来，拓维信息从运营商到数字 政府、考试、制造、交通、教育等行业和领域，持续深耕 IT 软件领域，服务 1500 政企客户。顺应时代发展，拓维信息积极布局智能计算、开源鸿蒙操作系统，从软 件服务到软硬一体化，从应用软件到基础软件，打造全栈国产数智化产品及解决方 案，以自主创新驱动企业发展。目前，公司是鸿蒙生态重要建设者、鲲鹏战略合作 伙伴、昇腾战略合作伙伴。
2019-2021 年收入持续增长，2023 前三季度营收增速有所恢复。2019-2021 年，公司 收入持续增长。2022 年度，公司实现营业总收入 22.37 亿元，同比上升 0.29%；实 现归属于上市公司*的净利润-10.13 亿元，主要系大幅计提商誉减值、无形资产 及开发支出减值的影响所致。2023前三季度公司营收18.73亿元，同比增长17.05%， 营收增速有所恢复。
开鸿智谷为拓维旗下专注开源鸿蒙业务的子公司，2023 年 1 月哈勃入股、持有 5% 股份。开鸿智谷成立于 2021 年 12 月，拓维信息持股 76%，专注开源鸿蒙操作系统 及产品业务，系首批 6 家 OpenHarmony 生态使能伙伴之一。此外，开鸿智谷还是开 放原子开源金基会黄金捐赠人、OpenHarmony 项目群 A 类捐赠人，代码贡献量位居 全国前列。2023 年 1 月华为持续加码鸿蒙生态建设，入股开鸿智谷并持有 5%股份。
开鸿智谷已推出交通在鸿 OS 发行版、教育在鸿 OS 发行版，教育鸿蒙化终端、操 作系统、解决方案均已在湖南、广东试点应用。2023 年，公司依托旗下开鸿智谷基 于 OpenHarmony 技术开发的在鸿“1 1”战略布局：（1）在 OS 层面，面向多个重点 行业研发在鸿行业操作系统。（2）此外，打造以在鸿控制器、在鸿学生终端等为代 表的多种基于 OpenHarmony 的软硬一体化新设备。目前，开鸿智谷已推出基于 OpenHarmony 的交通在鸿 OS 发行版、教育在鸿 OS 发行版操作系统，其中教育相 关鸿蒙化终端、操作系统、解决方案均已在湖南、广东试点应用。（3）在 CS 层面 （即云服务层面），研发在鸿超级设备管理云平台，助力客户实现数据与设备的智能 协作，未来将打造开放的在鸿 1 1 端云智慧平台，助推行业客户完成数字化转型。
在智慧交通打造在鸿控制器，进行隧道运行状态全面监测，已在山东杭山东隧道取 得商用落地。在智慧交通领域，开鸿智谷联合华为发布了在鸿控制器，对于公路隧 道运营安全管理起到重要作用，可进行隧道运行状态全面监测，异常事件及时感知， 机电设备运行管理完善，隧道运营管控措施到位等问题。目前已在山东杭山东隧道 取得商用落地，共同打造了全国首个 OpenHarmony 使能的智慧隧道。
教育领域推出在鸿学生终端及智慧家庭产品，在多校形成了应用示范。在智慧教育 领域，开鸿智谷推出了在鸿学生终端及智慧家庭产品，打造开源鸿蒙智慧校园解决 方案并在湖南雅礼麓谷中学、仰天湖赤岭小学形成了应用示范。开源鸿蒙智慧校园 解决方案建设采用“1 2 N”的设计思路，以教育在鸿 OS 和在鸿学生终端软硬一体为 核心，实现人、设备、应用、数据安全互联，通过伴随式数据采集和统一数据标准 能力，贯穿校园核心应用场景，实现多应用多设备的互联互通，数据无感知伴随式 采集、形成多角色个性化发展报告，满足智慧校园建设个性化发展需要，赋能构建 智慧校园新样态。
3.6 东方中科：国内领先的测试技术和数字安全保密综合服务商，布局鸿 蒙信创平板
国内领先的测试技术服务和数字安全保密综合服务商。东方中科是东方科仪控股集 团有限公司的控股子公司，公司作为国内领先的测试技术科技服务公司和数字安全 保密领域综合服务商，为广大客户提供了包括仪器增值销售、科技租赁、系统集成 及相关技术服务在内的“一站式”综合服务。同时致力于在信息安全保密、大数据 据及人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的 创新研究与技术应用。业务网络覆盖国内众多生产制造与研发基地。 测试技术与服务业务保持高速增长，数字安全与保密板块业绩承压。受益于测试技 术与服务业务的高速增长，公司 2022 年及 2023 年前三季度分别实现营业收入 30.23 亿元、21.47 亿元，同比增长 63.54%、22.72%。由于数字安全与保密板块利润大幅 下滑，2023 年前三季度公司归母净利润-1.08 亿元。
万里红是公司控股子公司，是数字安全和保密领域的国家队，专注于信息安全保密、 智慧政务与信创工程等。万里红是公司控股子公司，截至目前持股 78.33%。万里红 成立于 2001 年，是数字安全和保密领域的国家队，定位于中国数字安全和保密领域 技术赋能者和综合服务商，专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政 务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各 个行业用户提供整体应用解决方案。
万里红推出鸿蒙信创平板，最初先向涉密市场进行试点、推广，未来按照涉密等级 从高到低逐步开拓。未来，办公移动化是大势所趋，是党政、企业数字化转型过程 的重要组成部门。为了解决移动办公安全需求，公司推出了基于 OpenAtom OpenHarmony 开发的移动办公应用解决方案，产品全面支持国产化芯片。公司的信 创平板主要针对电子政务的移动办公场景，其中包括涉密和非密领域。由于市场处 于早期阶段，最初先向涉密市场进行推广，未来按照涉密等级从高到低逐步开拓。 目前信创平板还在测试阶段，已拥有一些样机并开始提供给客户试用。
3.7 九联科技：智能机顶盒领先企业，发布超高清鸿蒙商业发行版 HoloCeneOS
国内智能机顶盒领先企业，向智慧互联综合性服务商转型。九联科技致力于家庭多 媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、物联网通信模块行业应用解决方案，参与 智慧城市解决方案，5G 8K 商业显示屏、鸿蒙 AI 产业、边缘计算类和信创类产品的 研发、生产、销售与服务，已经成为中国通信行业的旗舰品牌。（1）公司主要面向 运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB 数字机顶盒、ONU 智能家庭网关、 智能路由器、5G 8K 商业显示设备、鸿蒙 AI 算力开发板、智能公交系统和智慧城市 数据平台等。（2）随着 5G 8K 超高清技术及应用的发展，九联科技依托服务运营商 20 多年的经验和公司在多媒体类产品上丰富的技术积累，积极布局超高清产业，自 主研发商业显示屏产品，与广大合作伙伴携手在音视频行业的采集、编辑、压缩、 传输、播控等应用上共同推动中国标准。（3）公司新成立了计算产品线，从事边缘 计算类产品和信创类产品的规划、研发、生产及技术支持工作。 下游需求仍待恢复，公司业绩短期承压。公司 2022 年实现营业收入 24.03 亿，同比 减少 14.06%；归母净利润 0.60 亿元，同比减少 38.66%。2023 年前三季度实现营业 收入 15.73 亿元，同比减少 16.38%；归母净利润-1.21 亿元。主要系公司所处的数字 机顶盒及网络通信设备行业下游需求尚未完全恢复，公司产品销售单价下降。
2020 年开始布局鸿蒙，2023 年 6 月成立全资子公司九联开鸿，目前九联开鸿是开 源鸿蒙 A 类捐赠人。2020 年 12 月份九联与华为签署了鸿蒙合作备忘录，成立了鸿 蒙实验室。2021 年 5 月份，九联与开放原子基金签署软件定向合作协议。2023 年 6 月成立全资子公司九联开鸿，2023 年开源鸿蒙累计新增 1620 万行代码，其中九联 开鸿贡献芯片内核驱动、HDF 驱动子系统、应用样例等领域特性，新增 13 万行；2020 年 08 月 26 日-2024 年 01 月 07 日九联开鸿 OpenHarmony 主仓代码贡献占比 0.76% 位列第五。同时，九联开鸿也是开源鸿蒙 A 类捐赠人。 发布超高清行业发行版 HoloCeneOS，并推出开源鸿蒙摄像头、机顶盒等产品。九联 科技以 OpenHarmony 为技术底座，在超高清领域上深耕，率先发布了社区内首个超 高清行业发行版--HoloCeneOS。同时依托于公司在多媒体类产品上丰富的技术积累， 发布 OpenHarmony 摄像头、OpenHarmony 机顶盒等产品。截止目前，已有 23 款开发 板/模组、8 款商用设备通过 OpenHarmony 生态产品兼容性测评。
电力领域公司与华为合作，为南网搭建物联网软硬一体的鸿蒙化改造样板工程。电 力行业，九联科技搭载鸿蒙系统的智能摄像头的使用落地，可实现传感器与摄像头 之间的联动，摄像头与摄像头之间的联动，被用于电力设施的监控、安全预警以及 智能维护等方面，进一步提升供电局对电力网络的管理和保障能力。基于鸿蒙系统 的智能摄像头具备人形追踪、多台联动等先进功能，能够实时捕捉电力设施的运行 情况和潜在风险，有效预防事故的发生，保障供电的可靠性和稳定性，为提高电力供应效率和节能减排做出了重要贡献。南方电网对鸿蒙化改造需求迫切，公司与华 为合作，为南网搭建物联网软硬一体的鸿蒙化改造样板工程，南网机房中的硬件产 品，如摄像头、网关、各种传感器终端等都通过鸿蒙化认证后导入到电网样板中。 智慧城市领域，公司产品覆盖信息井、三农三水三张网、水表、气表和燃气表表计 等方面。2023 年九联与深圳信息管线公司合作做的信息井以及在大禹节水、三农三 水三张网、水表、气表和燃气表表计方面的覆盖都非常全面。基于公司自主开发并 搭载了 OpenHarmony 系统的 NB-Iot 模组，推出了智能井盖解决方案。对井盖进行 定位监测管理，可以及时掌握井盖的状态信息。同时通过 OpenHarmony 平板可以快 速完成作业。 落地基本为项目形式，公司提供摄像头、PLC 和网络产品等。公司鸿蒙业务已商业 落地的行业例如智慧城市、电力和金融等，商业模式基本上是以项目方式进行，例 如电鸿样板工程的机房需要许多终端产品，九联提供摄像头、PLC 和网络产品等。
3.8 证通电子：鸿蒙业务以金融为核心，向 N 个行业快速复制推广
证通电子业务涉及 IDC 及云计算、金融科技等领域。公司明确提出了“IDC 基础设 施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集 研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。 2022 年业绩承压，2023 年三季度业绩高速增长。2022 年度，公司进一步收缩照明 工程类业务规模，同时受政府和企业项目预算减少的影响，云计算业务收入短期波 动，2022 年实现营业收入 12.25 亿元，同比下降 2.40%。2023 年前三季度公司数据 中心上架率稳步上升，机柜租赁效益释放，IDC 及云计算业务收入同比大幅增长， 将龙王岭公司纳入合并范围，实现营收 10.52 亿元，同比增长 27.04%，归母净利润 0.24 亿元，同比增长 125.76%。
公司在开放原子基金会地位较高，同时也是金融支付、油气专委会副会长。公司是 开放原子基金会 OpenHarmony 项目群工作委会委员单位，生态委员会委员单位，金 融支付专委会副会长单位、油气专委会副会长单位、教育专委会会员单位，同时也 是安全委员会常务委员单位。
2023 年公司发布 符 合 金 融 级 安 全 的 “SZZTSecOS” 和智能终端操作系统 “LightBeeOS”。2023 年 4 月，公司应势成立鸿蒙研究院，同年发布了 2 个开源鸿蒙 商业发行版，符合金融级安全的物联网终端操作系统“SZZTSecOS”和智能终端操作 系统发行版“LightBeeOS”，以适用于多种场景化金融需求。
以金融为核心，将金融行业的核心能力封装进标准产品，向其他政务，安平等 N 个 行业快速复制推广。在鸿蒙业务上，公司的战略为“1 N”，以金融科技为核心，基 于金融行业的 LightBeOS 发行版、推出带屏的标准设备，嵌入了金融行业的安全属 性、国密国标、高安全等级能力，封装成物联网终端、桌面广告机，智慧柜员机， 双屏收音机，云喇叭，支付等标准产品，以一整套软硬一体方案进行销售和铺设。 即公司以金融为核心，将金融行业的核心能力嵌入标准产品，并向其他政务，医疗 和安平等 N 个行业进行快速复制推广。
项目形式一般为“大脑”鸿蒙主机 N 个物联网终端，2023 年 SZZTSecOS 操作系 统装机量达数十万台。公司的商业模式是给客户一整套场景化解决方案，其中包含 “大脑”鸿蒙主机，以及物联网终端、桌面广告机、智慧柜员机、双屏收音机等设 备。2023 年 SZZTSecOS 操作系统已经在公司多个产品上成功运用，装机量达数十 万台，LightBeeOS 在某银行“丝路通”助农金融终端场景落地。
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精选报告来源：【未来智库】。
