作为一个金融从业者，我一直相信一句话：
存在即合理。
所以对这些年层出不穷，又灰飞烟灭的金融产品，我都会报着学习的态度，研究研究，尝试尝试。
图源：《摩登情爱》
当然，尝试后的结果，有赚有赔。
赚了我就奖励自己个鸡腿，赔了就当花钱买个教训，警醒后人。
很多20多岁的年轻人看我如此操作，也和我说想复制思路一起搞。
每次我都强烈拒绝。
图源：《夸世代》
因为对于20多岁，阅历、实力和金钱都有限的年轻人来说，年轻是一种资本，但更是一个软肋。
作家萧伯纳曾说：只有年少时拥有年轻，是件可惜的事。
但如果因为触碰了那些需要付出代价的东西，而伤害了年轻的自己，是更加可惜的事。
更何况，现在的投资市场，跌宕起伏，脱离框架，早就无法用过去一以贯之的思路去操控。
所以思来想去，我决定，在自己的认知范围内，给20多岁的年轻人盘一盘，哪些金融产品是年轻人千万不能碰的。
我鼓励投资，不在此范围内的金融产品，我都鼓励大家根据兴趣少量尝试。
但在此范围内的金融产品，我劝你，想都不要想，碰都不要碰。
否则，你真的会死的很惨……
第一个要说的就是高收益理财。
直到现在，还有很多人在问我，有没有低风险高回报的理财产品？
每次遇到这种问题，我都毫不留情地回：
没有！
是的，有一个认知，我们每个人，尤其是年轻人必须要刷新：
在现今的中国，绝对不存在高回报、低风险的金融产品。
高收益就意味着高风险，所谓的“保本高收益”都是金融诈骗。
图源：《布达佩斯大饭店》
典型的高收益理财，比如前几年不知坑了多少人的 P2P。
基本套路就是让你把钱放入P2P平台，P2P平台再把这些钱以至少20%的利率贷款给公司，给你10%-15%的高额利息。
开始你还能按时提利息，后面就接连爆出各个平台的兑付危机，至今还有无数打工人的辛苦钱打了水漂拿不回来。
所以这两年，国家痛下决心，彻底清退了国内全部P2P机构。
但P2P清退了，高收益理财就没有了么？
不，它还在以各种包装形式存在着。
到底收益率多高算高？银保监会的郭树清主席曾说过一个判断标准很明确：
收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金！
图源：网络
想想股神巴菲特每天起早贪黑钻研公司财务，研究公司股票，分析世界经济形势，60多年来的年化收益率也才20%。
世界上哪有那么多收益率20%、30%还不用你付出任何劳动的好事？
一夜暴富的事，想想就行了。
首先我要说，我认可以比特币为代表的数字货币的价值基本面，也知道很多人骨子里认同它的底层逻辑。数字货币不算骗局，也确实让很多人一夜致富。
但是，我还是不建议年轻人投资任何形式的数字货币。
因为什么？20多岁的年轻人，不具备承担如此高风险系数的能力。
图源：《玛丽和马克思》
是的，马斯克可以投资比特币，因为他有足够的资金来投资比特币和承担相应的风险。
但对绝大多数普通年轻人而言，比特币的价格波动，其背后的价值机理，包括其购买的平台，每一步都存在极大风险，每一步都有可能让你成为别人砧板上的鱼肉。
尤其，很多人加杠杆进行短线操作，更会将带来的严重风险放大，极有可能导致爆仓。
所以，如果你不是专业人士，也不是赌徒，千万别想着靠各种币发财。
图源：《夸世代》
第一，现在币的价格，早就过了资产配置的黄金时间。第二，这种大涨大跌的非理性繁荣，会让你的心性被反噬，心性一旦坏了，你就再也不想老老实实工作了。
毕竟，从出生的那天起，比特币就属于高风险类资产，不是避险资产。
我一向鼓励年轻人早点接触资本市场，进行必要的理财实践。
炒股就是其中一种。就算赔了点钱，买到了经验，越早发生，越是千金难买的好事。
但有一种炒股的方式，打死我都不同意，就是——
加杠杆炒股。
炒股这件事，本金的重要性不言而喻，可对年轻人而言，最缺的就是本金，而最不缺的就是冒险精神。
所以本金不足，杠杆弥补，也成了很多人效仿的方式。
可有一个问题，没经验的年轻人根本想不到——你以为加杠杆是在跟魔鬼做交易，其实你只是在献祭。
图源：《创世纪》
我做投资十多年了，这么说吧，使用杠杆而且没出问题的人，我一个也没见过。
身边加杠杆的人，最后的结果大部分都是巨亏，翻不了身的那种巨亏。杠杆没帮他们赚到什么钱，反而让他们吓破了胆，彻底不敢玩了。
毕竟杠杆交易，相当于增加了新的难度，控制回撤同时还要赌对方向，稍微一个回撤就会出现爆仓，所有资金彻底被清零，什么是欲哭无泪，大概就是这种体会。
作为一个成年人，必须对自己负责， 永远不要押上自己输不起的筹码。
豆瓣“网贷互助小组”的简介是一句话：
网贷只有零次和无数次。
我十分认同这个观点。
要知道，潘多拉的魔盒一旦对无法控制自己的年轻人打开，就不会轻易合上。
无论开始是为了解燃眉之急，还是被消费主义操纵了*，不及时停止，钱就会借得越来越频，额度越来越大，甚至走上以贷养贷的深渊。
图源：《东京女子图鉴》
利息像滚雪球一样越滚越大，曾经慷慨大方的债主开始频繁追债，紧紧相逼，征信记录全面花掉，大多数人才突然缓过神来，自己究竟做错了什么。
可是，已经晚了。
我理解年轻人可贵的自尊心，但还是建议，缺钱的时候，不要企图通过任何借贷方式去补窟窿。
因为这个窟窿，远比你所想象的和能承受的，要大的多。
更不要提，那些不合法的民间借贷了，比如高利贷。裸条，裸贷，被逼走上绝路……都是肉眼可见的下场。
导演贾樟柯曾说过一句话：
20岁有20岁的经济模式，25岁有25岁的，不必试图去跨越它。16岁的女孩，没必要因为没有LV或者迪奥的包而焦虑。
是真的，有些东西，急不来，顺其自然，面包总会有的。
我不是不认可私募基金，我甚至认为，投资界的下一个黄金十年，可能都由私募基金来主导，这也是市场的选择。
可为什么我不建议年轻人投资私募基金？
主要因为私募基金这个概念，真的太大了，不同私募基金的规模和水平，也太良莠不齐了。
对于私募基金投资人而言，最需要具备的能力就是——甄选能力。
可没钱没经验的年轻人，最缺的就是这种能力。
图源：《半泽直树》
筛选优质标的，理清投资结构，研究基金风格，防范资金盗用风险，每一项，都需要不少道行。
且不说私募基金要交管理费，每年不管业绩如何都得交。
而且为了吸引更多的资金和提高排名，很多私募基金，都倾向于进行短线题材热点操作，这种操作能否带来高收益？
反正我存疑。
所以，如果希望投资基金，我还是更建议年轻人，投资指数基金分散风险，或选择自己熟知领域和熟知的基金经理，在合理的时机，将长期不准备用的资金，定投布局主动基金，能否获得高于市场的平均回报我不敢说，但起码不会亏的太惨。
提醒下：刚上任的新手基金经理，和规模太小的基金，请尽量避开。
投资市场异常残酷，总要多抓住确定性。
准确地说，信托不是单一产品，而是以产品形式广泛存在于各类理财产品中。
曾经信托的黄金年代，各种信托产品凭着明显高于理财产品的收益率，成为了很多人的理财首选。
那些年，信托中还是有很多好的投资标的，项目不仅不愁卖，甚至会被竞相争抢。大家赚到的，都是刚性兑付的钱，体外融资的钱。
但最近几年，在经济下行的大环境下，多家知名信托公司都出现了爆雷，多款信托产品逾期，比如我们都知道的，恒大，中融等。
安全的标的肉眼可见地越来越少，遇到系统性兑付风险，风控不够好的产品还会频繁出现问题。
图源：《巴斯特·斯克鲁格斯的歌谣》
而且信托的投资金额一般较大，一旦无法兑付，投资人所面对的就是难以承受的损失。
这种损失本金的产品，风险极大，不具备足够风险承受能力和足够强现金回流能力的年轻人，建议离的越远越好。
就算这两点都具备，现阶段，我也不建议投资。
房产是不是金融产品？当然是。
甚至在很长一段时间，它都是一种稳赚不赔的金融产品。
但有一类房产是例外，它就是商住公寓。
很多年轻人，手头钱不多，又想早点买上房，就会倾向于买个核心地段的公寓提前成为有房一族。
Nonono，我劝你千万不要碰，买入就套牢。
你要知道，它从来就和住宅搭不上边。
图源：《公主小屋》
第一，它的金融杠杆低，贷款只能贷50%，而且最多10年，每月月还款额是同样住宅的2-3倍。
第二，它无法落户，只有50年产权，又没有学区，没有煤气，居住环境差。
最关键的一点是，它的流动性极差。本来价格涨幅就比住宅慢，转手税费还高，这还不算中介手续费。
这么高的手续费，哪个买家愿意付？就算想买公寓，为啥不去买新的呢？
所以，买卖公寓，你根本就不是在一个充分流通的市场里找卖家，很难找到接盘侠。
再补充一点，经济学中有一个重要概念：机会成本。
要知道，现在大多数城市都是认房又认贷，你手头的钱，本可以买住宅，你却买了公寓。这样不仅丧失了低首付买房的处女贷资格，成本损失还要加上没买住宅所损失的钱。
盛世的古董和乱世的黄金，是市场上永恒的避险利器。
尤其对于在股票和基金市场坐了一年过山车的投资者来说，俄乌战争所带动的国际金价一再上涨，让不少人都把黄金当成了动荡市场中的避风港。
可金灿灿的迷雾再美，我还是建议年轻人不要被迷花了眼。
图源：《银河补习班》
要知道，黄金的交易极其复杂，理财门槛也不低。仅交易类型就分三种：首饰金、投资金以及黄金期货。投资金还包括黄金ETF（黄金基金）、金条与金币等。
要做黄金期货投资，和股票投资一样，也需要到期货公司开立期货账户。
而且，黄金的本质是保值和炒作，本来就适合稳健、懂一定金融知识的投资者。完全不懂金融只想赚一桶金的年轻人，恐怕不仅赚不到钱，还会被上一堂课。
“股神”巴菲特就一直对投资黄金持负面观点，他认为有两大重要缺陷：
作为非生产性资产，黄金没有“生产能力”。变不出更多的黄金，也变不出其他的任何价值。另外它还缺乏实际用途，并不为人类增进任何财富。
就算你投资黄金纯粹为了对抗通胀，还要看你买入及卖出的时机是否正确。
毕竟在经年的数据对比中，10年前，国际金价大概在1500美元/盎司，到现在1780美元/盎司，年均涨幅不到2%，根本跑不赢通胀。
很多人只是买了个寂寞。
彩票这种东西，可能是当代年轻人的外设肾上腺。
很多人和我说，工作熬不下去了就会去买彩票，跟自己说：要是中了当晚就辞职。在等待开奖的过程中也就熬过去了。
图源：《一出好戏》
所以我一向认同彩票存在的合理性，但有两个前提：
1，你购彩的金额要足够低，低到你对这点钱没感觉。
2，你对结果的期待足够低，低到完全随缘，不报任何幻想。
满足这两点，年轻人购彩就是理性的，否则就是非理性的。
非理性表现在什么地方？爱白日做梦，想一夜暴富，行动懒惰，云里雾里。
抱着中彩票的一根稻草，只会让人越陷越深。而中彩票的概率，并不会因为你投注越多而有显著提升。否则售彩点的人为啥还没财务自由？
图源：《赌博默示录》
所以，退休的爷爷奶奶买点彩票娱乐生活无可厚非，但我十分不建议年轻人碰彩票。
任何存在不劳而获想法的人，本质上都是对自我的一种放纵。
想赚钱，只有一条路，好好想想怎样提升自己的知识和技能，用你能够提供的价值赚钱。
最近几年，随着互联网概念的流行，股权类投资也越来越火。给你一个梦想，让你一夜变富，就是这类投资鼓吹的噱头。
怎么操作？说起来简单，就是购买一些热门但未上市互联网公司的股权，等上市之后高价再退出。
按资本这些年对新股的狂热程度，只要企业上市成功，翻几倍应该都不成问题。项目方所许诺的年化40%，50%甚至100%完全有可能实现。
图源：《资本主义：一个爱情故事》
但一切真的这么简单么？
你想多了。
首先以目前美港股云里雾里的形势来看，你必须做好企业上市不成功的准备。
就算企业成功上市了，如何脱手变现还要考验标的企业的资质和基金公司的能力。
研究企业的发展状况，从各个层面分析公司上市可能性，看项目是否有保底回购，理清资金结构，这些都需要极度成熟的分析能力和清醒的判断能力。
毕竟股权类投资项目，每个都情况不同，年限也较长，就算是我，现阶段也不敢尝试。更不会推荐给年轻人了。
同样，这几年很火的剧本*，文化地产，旅游节的类似网红项目投资，也是一个道理。
人，只能赚到自己认知范围之内的钱。这句话永远是真理。
图源：《华尔街之狼》
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我的偶像芒格曾说过一句狠话：
如果我知道我会死在哪里，那我就永远不会去那个地方。
这也是我写这篇内容的初衷。
我知道，人这一辈子，总有些坑要踩，总有些钱要赔，这些都是该交的学费。
可我还是有一个奢侈的希望，在你们还听劝的时候，能把这些坑提前亮出来，能把这些学费帮你们省下来。
真的，别以为你会是个例外。
图源：《未生》
20多岁的时候，时间太短，诱惑太多，忌惮太少，边界脆弱。
但20多岁，也是你撬动人生扳机，决定人生起伏的最关键时刻。
千万要记得，想方设法躲过那些需要你付出代价的大坑。
别把自己的青春搞砸了！
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