交易软件“一天两崩”！投资者可以索赔么？东方财富担责么？

太阳底下并无新鲜事。时隔不久，又有一家机构的交易软件崩了。

3月21日早间，多位网友在社交媒体爆料，东方财富交易软件“崩了”，无法正常登录交易。上午10点半左右，有部分网友表示已经恢复正常。

但下午开盘后，有网友登录东方财富时发现，该交易软件再次宕机。当日收盘后，仍有网友表示，APP直到收盘都未能恢复正常。

这引发了众多股民的不满。那么，投资者如何索赔，索赔难点在哪里，东方财富需要承担什么样的责任？

对于交易软件出现故障的原因，湾财社记者当日拨打东方财富证代电话时，相关工作人员回应称，需要和技术部门确认具体原因，了解之后尽快予以回复。

因果关系如何证明

当天，有网友吐槽“东方财富造成的损失谁来承担？道歉没有用，赔偿合理” ，“一天赔了我一天的工资，补偿我损失吧”等。

在众多投资者忙于控诉之时，社交平台上有疑似其他券商的工作人员“欢乐”地发布抢客消息，欢迎投资者到自家的交易平台开户，为这一事件增加了一个小插曲。

不过，对于投资者来说，要维权并不容易，业内鲜少听闻有索赔成功的案例。因果关系如何证明是个难题。

这一点从下面中国裁判文书网上的一份证券交易代理合同纠纷案的民事判决书可窥一斑。

在上述判决书中，原告诉称：2015年5月8日9时30分，其通过被告交易系统，试图买入山东钢铁（股票代码：600022），在账户有资金的情况下，发现买进一项里可买数额为0，无法实施买入操作。当日14时57分，其试图以每股4.25元∕股的价格买进山东钢铁，但依然无法购入。直至15时07分，山东钢铁收盘价为4.24元∕股时，其所用系统里买入一栏提示可以买入17500股山东钢铁，但此时已经收盘无法再进行交易。

原告还诉称，根据一分钟数据显示，当日的收盘价格为4.24元∕股，而其委托买入的价格为4.25元∕股，由于每个时间节点上股票的价格均不相同，这说明其买入该股的时间为14点58分。2015年5月13日9时30分，原告试图通过被告交易系统买入中国一重（601106），发现买进一栏里可买股数为0，原告当时想以15.68元∕股买进，但一直无法买进。五分钟后，原告才以16.38元∕股的价格成交。上述情况，给原告造成了财产损失，必须由被告承担全部责任。

法院认为，原告提供的照片无法确切反映其所有的证券账户证券交易的即时情况，也不能与客户查询单和对账单一一对应并相互印证，且被告对此亦不予认可，“故原告对于其主张因证券交易系统故障造成相应财产损失的事实，并未提供充分证据证明，不足以认定被告存在系统故障造成原告财产损失的事实。”

广东奔犇律师事务所主任刘国华律师对湾财社记者表示，一般证券公司在投资者开户时所签署的《风险提示书》中，对于“技术风险”的描述是“由于交易撮合、清算交收、行情揭示及银证转账是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的”，“通讯技术、电脑技术和相关软件具有存在缺陷的可能，这些风险可能给您带来损失或银证转账资金不能即时到账”。而且如何计算损失以及如何认定因果关系也比较困难，因此投资者维权还是比较困难的。

不过，交易系统崩溃后亦有赔偿先例。2021年10月9日凌晨，富途出现了登录后无法交易，甚至出现了资产清零的状态。对此富途证券公开道歉，并表示根据客户具体的情况沟通对应的补偿方案。

是否严格执行了相关法律法规

针对交易系统故障的监管力度正在不断加大。2022年5月，证监会机构部在下发的《机构监管情况通报》中，对近期发生的多起信息系统安全事件案例进行了通报，并提出要求监管高度重视、加强管理，切实提升系统运维保障能力，并强化内部控制和合规管理，稳妥推进系统升级改造等。

而更早些时候，即2021年6月，证监会发布了《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》（下称“《处理办法》”），提出了统一的网络安全事件分级方法，完善了网络安全事件报告流程。

根据《处理办法》，当集中竞价交易系统以外的实时交易系统出现严重异常，且故障持续时间30分钟以上的属于重大事件。

同时，经营机构也被要求进行应急报告：网络和信息系统发生故障，可能构成网络安全事件的，应当立即报告。可能构成特别重大、重大网络安全事件的，应当每隔30分钟至少上报一次事件处置情况，直至系统恢复正常运行；对较大和一般网络安全事件，第一次上报后，无须持续上报事件处置情况；如有重要情况应当立即报告。

此外，上述《处理办法》在责任追究上也提出了相关规定：核心机构、经营机构在研发、测试、上线及运维等系统管理过程中未能严格执行相关法律法规和行业相关技术管理规定、技术规则、技术指引和技术标准，造成网络安全事件的，中国证监会及其派出机构依照有关法律、行政法规和规章，对事件相关机构及其负责人员采取监督管理措施或者实施行政处罚。事件相关机构应当对相关责任人员进行内部责任追究。

那么，根据上述法律法规，东方财富此次可能需要承担什么样的责任？

刘国华分析，根据上述《处理办法》，经营机构要严格执行相关法律法规和行业相关技术管理规定、技术规则、技术指引和技术标准。如果未能严格执行，造成事件，可能会被采取措施，“东方财富是否会被追责，要看监管部门是否介入调查以及东方财富是否严格执行了相关法律法规和行业相关技术管理规定、技术规则、技术指引和技术标准。”

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新也对湾财社记者表示：“首先要知道故障原因是什么，只有查出原因后才能追责。而且，原因具体是客观的还是主观的，经营机构是否存在过失，只有查明后才能对该事件定性。”

采写：南都湾财社 记者王玉凤 实习生郭可儿