在同花顺打开光明乳业的个股资料，首先看到的就是光明乳业自己的介绍“公司亮点：国内排名第三的乳制品企业，市长重点在华东，主打新鲜乳品”。
一、光明乳业自认为的亮点，在我看来是致命缺点。
我们首先来分析一下这句话。
排名第三，那么排名第一和第二的是谁呢？我想大家都是知道是蒙牛和伊利。伊利股份的市值在2000亿左右，蒙牛的市值目前在1400亿左右，而这个排名第三的乳制品企业却只有区区的150亿。
那么问题出现在哪里呢？我觉得问题就出现在亮点里面。重点市场在华东，让我就想起了我的中葡（重点市场在新疆），这说明了市场具有局限性，这对一个消费类的企业来讲并不是一个好事。而导致他的市场具有局限性的问题就是第三句话“主打新鲜乳品”。伊利和蒙牛的牛奶能够卖到全国，正是因为他们主打的是常温奶，可以储存半年以上，可以长距离运输。而新鲜乳品，确实给人的感觉更加新鲜，但是无法长距离运输也就限制了销售的范围。
二、光明乳业的前十大流通*全部都是机构。
以下为2022年三季报的光明乳业的前十大流通*，其中不乏全国社保基金、香港中央结算有限公司、工商银行与建设银行的基金等等，包含了公募、私募、国家队等等机构。前十大流通股定占比54.5%，不算很高。这些基金有一个共同的特点，他们基本上都是进行长期投资，说明光明乳业的前景还是被这些机构看好的。毕竟第三名和前面两名的市值上面差距还很大，这就说明还有比较大的进步空间。光明乳业13.79亿的总股本，12.99亿的流通股，算是大盘股了，这种股票确实比较受机构的喜爱。但是这种股票假如要有大行情，恐怕还是得“抱团”才行，因为靠一个两个单打独斗，确实形成不了气候。
光明乳业的*人数在2021年6月的报告开始，就位置在8-10万之间，较之前的*人数有点上涨。而2021年6月基本上就是股价在短期内比较好的时候，开始一路的下跌。这也再次说明了后面的*都是去接盘的，去抄底的，结果抄在了半山腰。因此，我觉得可以再等等，等*人数再少一点的时候，6-7万的时候，可以考虑进一点。
光明乳业前十大流通*
三、光明乳业的毛利率太低
光明乳业的销售毛利率并不高，平均就是18-20%，不到20%。而伊利股份的销售毛利率可以达到32-35%，这个差距一下就体现出来了。按理说，主攻鲜奶，更加健康，附加值更高才对啊，可是为什么销售毛利率却低这么多呢？净利率更低。
光明乳业的毛利率和净利率都不高
四、光明乳业的走势处在下跌趋势当中
光明乳业在2022年9月4日内创了短暂的新高之后，目前一直处于一个下跌的趋势当中。我们做投资的最好不要去和趋势作对，顺势而为。拉长周期来看，它的股价在达到9元左右，会有新的一波上涨的周期。目前股价在11元左右，到9元还有2元的距离。我觉得可以再等等。
光明乳业的走势处在下跌之中
通过简单的分析，我个人觉得暂时不是入手光明乳业最好的时机。如果从价值分析的角度，光明乳业的市场定位或者战略是否应该做一点调整？从技术的角度来说，等股价进一步下探的时候，或许才是入场的最好时机。
个人看法，不荐股，盈亏自负。
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