免责声明：本文旨在传递更多市场信息，不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点，不代表MarsBit官方立场。
小编：记得关注哦
来源：MarsBit
注：本文来自@thedefiedge 推特，MarsBit整理如下：
（避免这些代价高昂的错误）
锁定代币是不值得的
ve风格的锁定机制在DeFi中流行起来
你把你的代币锁定一段时间，作为交换，你会获得额外的收益或效用
有些人看着他们锁定的代币在熊市中下跌了-90%
我更喜欢让我的代币保持流动性
没有“聪明的钱”
房间里所有“最聪明”的人什么都不懂(3AC, Alameda, VC)
国际象棋技巧、麻省理工学院学位和作弊代码都不足以阻止贪婪和糟糕的风险管理
不要仅仅因为有大咖支持就投资一个项目
没有什么大到不能倒的
• 3AC
• FTX
• LUNA
有一种感觉是，如果公司*，会有更大的公司来救他们
1) 没有任何政府救助
2) 没有足够大的资金来拯救其中一些公司
这些公司都很大，但都失败了
质疑协议金库的做法
一个协议的金库是它的生命线——没有钱就没有协议
1) 3AC秘密管理着一些协议宝库
2) 一些创始人用他们的资金秘密交易
糟糕的财务管理毁了好项目
协议是为熊市设计的吗？
牛市很容易，但并不是每个协议都能度过加密货币的冬天。
问：
1）他们的资金是否在其原生代币之外多样化？
2) 他们有足够的跑道来生存 2 年以上吗？
3）他们的成本合理吗？
如果有*谣言，请保护自己
•“稳定的小伙子们”
•“FTX*的可能性接近0%”
银行挤兑？与你无关
当糟糕的事情发生时，保护好你的资金。没有人会替你做这件事
个人崇拜
“权力容易使人腐败；绝对的权力导致绝对的腐败”
今年所有的主角都倒下了
• Daniele Sesta
• Do Kwon
• Zhu Su
• SBF
你可以在路上和他们一起骑车，但在不可避免的撞车事故发生之前火速离开
算法稳定币仍然是一个白日梦
• UST崩溃
• Bean 利用
• FEI / USN关闭
• USDN / USDD低于其挂钩
人们会继续努力让这些实验奏效
我宁愿持有法币支持的稳定币，并从远处观察算法稳定币
跨链桥是危险的
Vitalik警告过我们有关跨链桥的安全问题
• Axie 的 Ronin Bridge（6.24 亿美元）
• Solana 的Wormhole（3.26 亿美元）
• Harmony Bridge（1 亿美元）
• Nomad Bridge（1.9 亿美元）
当你使用跨链桥时，你会增加额外的风险
没有所谓的免费收益
• 20%锚UST
• 通过CeFi获得5%的比特币收益率
公司在推销这些产品时，好像它们和银行一样安全
收益是以高风险(-100%)为代价的
把代币放在冷存储里，不赚取任何收益是完全可以的
加密货币仍与宏观绑定
以太坊的合并是加密领域最大的技术成就之一
不幸的是，宏观逆风太强，ETH无法飞起
美联储的政策和利率决定决定了加密货币目前的市值
小心光环效应
• SBF登上了《福布斯》封面
• FTX救助了BlockFi / Voyager
• FTX赞助Arenas和一线运动员
光环效应意味着人们没有尽职调查
如果你花足够的钱，就没有人会问尖锐的问题
不要试图精确地计算顶部或底部的时间
你永远不会有完美的时机，试图把握时间是有害的
一个更简单的策略是在牛市中退出 DCA，在熊市中加入 DCA
把事情简单化
熊市策略
熊市中仍有一些策略。
我们看到，真正的收益率故事在夏季前后开始起飞。早期使用GMX和GNS的人获得了丰厚的回报。
熊市的叙述越来越少——在宏观经济好转之前被边缘化。
当加密货币不可见时就会被采用
Reddit上的大多数人讨厌任何与加密有关的东西
然而，Reddit 的“收藏头像”已售罄
关键是在传递价值的同时，让加密部分不可见且无摩擦
ETH Layer 2将继续存在
以太坊Layer 2 正在从 Alt L1 吸取 TVL
(Arbitrum和Optimism都在前10名)
zk rollup，如Starknet和zkSync即将推出。
未来似乎是ETH Layer 2和应用链之间的一场战斗
延长周期理论
从历史上看，加密货币的运行周期为4年。
在周期接近尾声时，你会看到人们试图延长它。
•S2F图表
•“超级周期”
•比特币延长理论
人们在经济上受到激励，让你认为它会持续更长时间。
如果你不知道收益的来源，你就是来源
你还记得那些节点项目吗？没人能回答出收益从何而来
收益来自新进入者
在投资之前，确保你了解价值是如何产生的
历史不会重演，但往往押韵
•Mt. Gox→FTX
•Bitconnect→Terra Luna
交易所将在下一个周期崩溃
我们会有一批新的邪教领袖
人性是很难改变的
我们有责任警告下一代
寻找FUD
当一个代币热的时候，感觉就像一个回音室。
乌合之众的心态使人们很难进行诚实的讨论。
•他们攻击你的角色
•他们会挖出任何可以用来对付你的旧推文
在投资时寻找FUD
人们失败了——DeFi没有
今年最大的灾难是人为造成的失败：贪婪、风险管理、欺诈和错误的决策。
当CeFi公司资不抵债时，它们首先偿还的是DeFi贷款。
相信代码而不是人
最后……不是你的钥匙，不是你的硬币
看来我们每个周期都要吸取这个教训。
交易所里的任何代币都是“欠条”。
除非有硬件钱包保护，否则代币不是你的。
(我现在用的是Ledger Nano X，但很想试试新的Stax)
加密货币最疯狂的一年（迄今为止）
这些是我学到的一些教训。
FTX / Luna的影响有点大，它们在2022年对行业的影响最大。
在评论中分享你今年最重要的经验教训！
